Wenn Hedgefonds das Zocken einstellen

Nach einer langjährigen Marktrally starten einige Hedgefonds-Firmen so genannte „Long-only"-Fonds. Die setzen ausschließlich auf steigende Kurse und verzichten auf den Einsatz von Derivaten zur Kursabsicherung und anderer Short-Instrumente, mit denen auf fallende Kurse gewettet wird. Sie setzen darauf, dass zumindest die Kurse von einigen Aktien noch weiter steigen werden. Ein Grund für ein solches Vorgehen sind sicher die teils brutalen Verluste, die Investoren zuletzt mit Wetten auf fallende Kurse bei einige Unternehmen eingefahren haben – traditionell ein bevorzugtes Spielfeld für Hedgefonds.

Die neuen Fonds spiegeln auch einen Strategiewechsel bei den Hedgefonds-Managern wider. Die sind eigentlich für ihre ausgeklügelten und exklusiven Taktiken bekannt. Jetzt wandeln sie sich offenbar zu altbackenen Aktien-Pickern und verfolgen damit einen Ansatz, den man... lesen Sie weiter auf WSJ.de