Steuern: Was ist beim Aktientausch von Unilever zu beachten?

von Stefan Rullkötter, Euro am Sonntag

Ich habe Unilever-Aktien sowohl mit dem ISIN- Länderkürzel "NL" als auch "GB" im Depot. Der Konsumgüterkonzern wird mit Wirkung vom 22. November sein niederländisches und britisches Standbein unter einer gemeinsamen Holding in Großbritannien zusammenführen. Welche Folgen hat dieser Aktientausch für mich als in Deutschland steuerpflichtiger Anleger?

Euro am Sonntag: Aus steuerrechtlicher Sicht treten die von der britischen Holding übernommenen Aktien nach dem Aktientausch an die Stelle der bisherigen niederländischen Unilever-Anteile. Verkaufen in Deutschland steuerpflichtige Aktionäre später ihre von der Unliver-Holding übernommenen Anteile, müssen sie den Veräußerungs- gewinn hierzulande versteuern.

"Dieser errechnet sich aus der Differenz zwischen dem Veräußerungserlös der neuen britischen Aktien und den Anschaffungskosten der hingegebenen niederländischen Anteile", erläutert der Rosenheimer Steuerberater Anton Götzenberger. Eine unmittelbare Steuerpflicht nach dem Umtausch der "NL"-Unilever bestehe deshalb nicht. Die Ausnahme: Erfolgt beim Tausch darüber hinaus noch ein Barausgleich - die Kursdifferenz zwischen beiden Unilever-Aktienarten lag zuletzt bei weniger als einem Euro -, ist dieser Kapitalertrag bei Erhalt des Geldbetrags zu versteuern.

Vorteilhaft für deutsche Aktionäre ist der Aktientausch in puncto Dividendenzahlungen. Denn die niederländische Unilever (Rechtsform: N.V.) führte auf Ausschüttungen stets 15 Prozent Quellensteuer an den dortigen Fiskus ab, den sich Anleger zwar auf die deutsche Abgeltungsteuer (25 Prozent) anrechnen lassen konnten. Selbst bei gültigen Freistellungsaufträgen für Kapitalerträge oder Nichveranlagungs-Bescheinigungen wurde die Auslandsabgabe aber zunächst einbehalten.

Die englische Unilever (Rechtsform: plc) führte dagegen schon bisher auf Dividendenzahlungen an deutsche Aktionäre keine Quellensteuer an den britischen Fiskus ab. Wenn die neu formierte Unilever-Holding aus Großbritannien ausschüttet, fällt auch künftig keine ausländische Quellensteuer an - selbst nach dem Brexit.

---

__________________________