K+S: Ein erster Volltreffer - mit Luft nach oben

K+S: Einziger DAX-Titel

Als einzigen DAX-Titel hatten wir K+S in die Riege unserer Value-Favoriten aufgenommen. Das Unternehmen überzeugte uns im Indexvergleich mit einer sehr günstigen Bewertung, und das bei einer aktuell überzeugenden operativen Aufwärtsdynamik. Die Kombination resultiert aus der Skepsis der Anleger gegenüber dem Kalimarkt, aus unserer Sicht hat K+S die Talsohle aber definitiv durchschritten. Denn schon im nächsten Jahr wird die Inbetriebnahme einer neuen Kalimine in Kanada für einen Wachstumsschub sorgen, der mittelfristig auch in einem deutlich höheren Unternehmensgewinn münden sollte.

Kursexplosion bei K+S

Das sieht offenbar auch der kanadische Konkurrent Potash so, der eine Übernahme von K+S ins Visier genommen hat und mehr als 40 Euro geboten haben soll, was eine Kursexplosion bei der Aktie auslöste. Das Management lehnt das angeblich als zu niedrig ab, was wegen dem aussichtsreichen Minenprojekt in Kanada auch nachvollziehbar ist. K+S hat aber keinen großen Ankeraktionär, der das Unternehmen schützt. Wir rechnen daher damit, dass sich Potash letztlich durchsetzen wird, aber einen Preis von deutlich über 40 Euro zahlen wird.

Fazit

Vor diesem Hintergrund ist die Aktie auf dem aktuellen Niveau wieder sehr attraktiv. Wir gehen davon aus, dass über kurz oder lang auch noch weitere Unternehmen aus der Liste unser Value-Favoriten durchstarten werden. Denn der Value-Gedanke - starke Unternehmen mit intakten Perspektiven zu einem günstigen Preis - zählt mittel- bis langfristig zu den erfolgreichsten Börsenstrategien, wie nicht zuletzt die starke Langfristperformance des Anlegerbriefs belegt.

Das Team vom "Anlegerbrief" hat im Rahmen einer Sonderausgabe sieben attraktive Value-Titel identifiziert. Im Rahmen unserer Sonderaktion "5 Wochen für 5 Euro" erhalten Sie die Sonderausgabe im Wert von 49 Euro als Geschenk dazu. Die Aktion läuft nur noch bis zum 30. Juni. Weitere Informationen zum Anlegerbrief ...

Hinweis zu möglichen Interessenkonflikten bei der obigen Finanzanalyse (§34b WpHG):

- Der Autor oder ein Mitautor hält direkt oder indirekt folgende in diesem Artikel analysierte Aktien: - (keine)

- Der "Anlegerbrief" hält folgende in diesem Artikel analysierte Aktien in seinen Modellportfolios: K+S

- In einem Zertifikat auf den Value-Stars-Deutschland-Index (ISIN DE000LS8VSD9), für den die Anlegerbrief Research GmbH ein entgeltliches Beratungsmandat hat, sind der folgende in diesem Artikel analysierte Aktien enthalten: K+S

"Der Anlegerbrief" ist der Börsenbrief für chancen-orientierte Anleger. Seit dem Jahr 1999 erzielen die Analysten des Anlegerbriefs für ihre Leser eine außergewöhnliche Performance. Weitere Infos zum Anlegerbrief ...

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