Drei aussichtsreiche Swing Trading-Setups!

Die Technologiewerte des Nasdaq Composite legten um 0,13% zu, aber der S&P500 reduzierte sich um 0,08%.

GfK-Konsumklima bleibt stabil, aber die Erwartungen sind getrübt

Das Konsumklima für Deutschland bleibt mit einem prognostizierten Wert von 5,9 Zählern für den September auf dem Niveau des Vormonats. Trotzdem zeigt ein Blick auf die Entwicklung der Unterindikatoren, dass die Konsumenten die rezessiven Entwicklungen in Spanien und Italien in ihre Konjunkturerwartungen einpreisen und Deutschland die Immunität absprechen. Denn der GfK-Indikator für die Erwartungen sank auf -18,9 Zähler. Zugleich reduzierte sich die Konsumneigung auf 33,1 Punkte, wobei sie noch immer auf einem "überaus hohen Niveau" notiert.

Spanien rückt in den Fokus

Das BIP ist im zweiten Quartal gegenüber dem ersten Viertel um 0,4% gesunken. Schwächer fiel die Entwicklung gegenüber dem Vorjahr aus, denn der Rückgang belief sich auf 1,3% statt der prognostizierten 1%.

Größere Sorgen bereitet den Marktteilnehmern der Hilfsantrag von Katalonien an den spanischen Staat. Immerhin handelt es sich hierbei um die stärkste Wirtschaftsregion, die 5 Mrd. Euro benötigt. Die Regierung hatte einen 18 Mrd. Euro schweren Rettungsfonds zur Stützung hilfsbedürftiger Regionen eingerichtet. Die gesamten Verbindlichkeiten von Katalonien belaufen sich auf rund 42 Mrd. Euro. Damit treten auch wieder die Befürchtungen in den Vordergrund, dass Spanien für seinen Haushalt einen Rettungsantrag stellen könnte. Das ist durchaus möglich, wenn der ESM vom Bundesverfassungsgericht grünes Licht bekommt und die EZB Details zu ihrem geplanten Anleihekaufprogramm veröffentlicht hat.

Die Renditen von 10-jährigen Spanien-Bonds setzten die Erholung der letzten Tage fort und notieren nun bei 6,47%.

Erfolgreiche Anleiheauktionen

Italien und Spanien haben ihre gestrigen Auktionen erfolgreich durchgeführt. Die spanische Treasury sammelte mit 3- und 6-monatigen Geldmarktpapieren rund 3,6 Mrd. Euro ein und übertraf den Maximalwert von 3,5 Mrd. Euro. Die Renditen nahmen signifikant ab. Beispielsweise lag die Verzinsung von 3-Monatspapieren nur bei 0,946% nach 2,434% im Juli. Und auch bei den 6-monatigen Geldmarktpapieren ging die Rendite von 3,691% auf 2,026% zurück. Ebenso erfolgreich war Italien mit dem Erreichen des Maximalziels von 3 Mrd. Euro sowie rückläufigen Zinsen.

US-Konsumentenvertrauen sinkt

Das Vertrauen der US-Verbraucher hat im August abgenommen. Der Index fiel mit 60,6 Punkten auf den niedrigsten Stand seit November 2011. Dafür verantwortlich waren Sorgen um die Wirtschaft sowie die Arbeitsmarktaussichten. Diese Entwicklung könnte eine Zurückhaltung bei den Konsumausgaben andeuten. Für die Wirtschaft sind sie sehr wichtig, da die Ausgaben der Verbraucher für rund 70% der Wirtschaftsaktivität stehen.

Lockheed Martin (US-Kürzel: LMT): Long-Signal im intakten Aufwärtstrend

Das Unternehmen ist ein führender Rüstungs- und Technologiekonzern für die militärische und zivile Luftfahrt sowie die Raumfahrt. Außerdem ist Lockheed Martin im Bereich der Informationstechnologie tätig. Hierbei werden verschiedene Bereiche bearbeitet. Einer ist die Biometrie, wo Zugangskontrollen durch das Scannen individueller Eigenschaften wie der Iris, dem Finger oder der DNA angeboten werden. Spannend ist auch das Tätigkeitsfeld Cyber Security. Gerade dieses dürfte in Zukunft immer mehr an Bedeutung gewinnen, weil die Cyber-Kriminalität stark zunimmt und Cyber-Attacken auf wichtige Netzwerke ansteigen. Prominentestes Beispiel ist der virtuelle Angriff auf das iranische Atomprogramm durch „Stuxnet“, welcher vermutlich von den USA und Israel in Umlauf gebracht wurde und zu einem inoffiziellen Cyberwar-Programm gehört. Aus Diversifikationsgründen ist es für Lockheed Martin nachteilig, dass eine starke Geschäftsabhängigkeit von der US-Regierung besteht. Denn in 2011 wurden 82% der Erlöse mit dieser erwirtschaftet und nur 18% mit internationalen Kunden. Angesichts der Haushaltskonsolidierung könnte die Nachfrage zurückgehen, sodass der Fokus auf ausländische Auftraggeber verschoben werden muss. Aktuell fließen mit 685 Mrd. USD rund 20% der US-Staatsausgaben ans Militär. Die Weltbank schätzt die Aufwendungen auf 4,7% des US-BIP, was kein anderes Land erreicht. Ein wichtiges Programm ist für Lockheed Martin das Tarnkappen-Kampfflugzeug F-35, welches gegenüber herkömmlichen Jets mit seiner hohen Effektivität überzeugt. Dieser neue Super-Kampfjet soll die Standardmaschine der US Air Force sowie Navy werden. In 2011 stand dieser für 13% der konsolidierten Umsätze und das Unternehmen erwartet einen steigenden Anteil über die nächsten Jahre.

Die vergangenen fünf Geschäftsperioden waren von einem kontinuierlichen Umsatzwachstum von 40,6 Mrd. USD auf 46,5 Mrd. USD geprägt. Allerdings konnte dieser Trend nicht auf die Gewinnentwicklung übertragen werden. Der Nettoertrag stagnierte zunächst um 3 Mrd. USD, aber nahm zuletzt auf 2,655 Mrd. USD ab. Pro Aktie entspricht dies 7,81 USD. Umso besser verlief das erste Halbjahr 2012 mit einem Umsatz von 23,2 Mrd. USD (+4,7%) und einem Nettogewinn von 1,449 Mrd. USD (+11,1%). Analysten schätzen, dass Lockheed Martin in 2012 rund 8,10 USD/Aktie verdient und in 2013 schon 8,40 USD/Aktie einfährt. Das Unternehmen selbst stellt einen Umsatz von 45 – 46 Mrd. USD und einen Ertrag von 7,90 – 8,10 USD/Aktie in Aussicht.

Aus charttechnischer Sicht zeigt der Titel seit Juni einen intakten Aufwärtstrend und markierte um 94 USD ein neues 52-Wochenhoch. Die letzten Tage waren von einer Gegentrendbewegung geprägt. Diese führte zur Bildung eines Rivalland Swing Trading Long-Signals. Am gestrigen Dienstag entstand eine bullische Umkehrcandle, insofern könnte die Konsolidierung nun abgeschlossen sein. Das Kaufsignal wird ausgelöst, wenn Lockheed Martin am heutigen Mittwoch über die Marke von 92,70 USD steigt. Zur Absicherung befindet sich das Stoppniveau bei 91,37 USD.

Aktie: Lockheed Martin
Kürzel / WKN: LMT / 894648
Signal: Rivalland Swing Trading Long
Stopp-Buy: 92,70 USD
Stopp-Loss nach Ausführung: 91,37 USD
Zielbereich: 98 USD
Haltedauer: 3 bis 14 Tage

World Acceptance (US-Kürzel: WRLD): Spezialist für Konsumentenkredite

Das Unternehmen gehört mit 1.242 Geschäftsstellen zu den größten Anbietern von kleineren Konsumentenkrediten und Services in den USA und Mexiko. Angeboten werden neben kurz- und mittelfristigen Krediten auch Kreditversicherungsprodukte sowie Unterstützungsprodukte für Menschen, die nur limitierten Zugang zu anderen Konsumkreditquellen haben. Zudem vertreibt World Acceptance mit ParaData Financial Systems ein Kreditmanagementsystem an Kunden aus der Finanzbranche. Die Kreditbeträge, welche durch World Acceptance ausgeliehen werden, belaufen sich auf 300 - 4000 USD und haben eine Laufzeit von weniger als drei Jahren. Mittlerweile nutzen über 920.000 Kunden die Kreditmöglichkeiten. In 2012 entstanden 84,7% der Kredite durch die Refinanzierung von ausstehenden Darlehen sowie neuen Krediten an frühere Kunden. Abschreibungen finden statt, wenn die Kredite uneinbringlich werden, oder seit dem vereinbarten Rückzahltermin mehr als sechs Monate verstrichen sind. Diese Abschreibungen, als prozentualer Anteil an den durchschnittlichen Nettokrediten, fielen im letzten Geschäftsjahr von 14,3% auf 14%.

In der Periode 2008 bis 2012 hat World Acceptance seine Erlöse von 292,4 Mio. USD auf 466,48 Mio. USD ausgeweitet. Der Nettogewinn verdoppelte sich von 50,2 Mio. USD auf 100,69 Mio. USD. Pro Aktie wurden 6,59 USD verdient. Die erfreuliche Entwicklung setzt sich im ersten Quartal 2013 fort. Dazu trug nach Unternehmensangaben die Fokussierung auf das Kreditrisikomanagement bei. Sodann stiegen die Erlöse um 7,8% auf 132,8 Mio. USD. Der Nettogewinn legte um 12% auf 22,615 Mio. USD zu. Analysten erwarten im aktuellen Jahr einen Gewinnsprung auf 8,31 USD/Aktie und prognostizieren für 2013 rund 9,32 USD/Aktie.

Die Aktie markierte vor einigen Tagen oberhalb von 75 USD ein neues Swing High. Anschließend setzte eine mehrtätige Gegentrendbewegung ein, wodurch ein Rivalland Swing Trading-Kaufsignal entstand. Dieses wird ausgelöst, wenn die Aktie am heutigen Mittwoch über 73,61 USD steigt. Dann könnte auch der Angriff auf das Allzeithoch starten. Abgesichert wird die Aktie mit einem Stoppkurs um 71,97 USD.

Aktie: World Acceptance
Kürzel / WKN: WRLD / 892493
Signal: Rivalland Swing Trading Long
Stopp-Buy: 73,61 USD
Stopp-Loss nach Ausführung: 71,97 USD
Zielbereich: 78 USD
Haltedauer: 3 bis 14 Tage

Altria Group: Relative Schwäche und Swing Trading Short-Signal!

Das Unternehmen ist eine Holding mit dem hauptsächlichen Fokus auf die Herstellung und den Verkauf von Zigaretten (Philip Morris), Zigarren und Pfeifentabak. Im Zigarettenmarkt besitzt Altria Group einen Anteil von 50,1%. Marlboro ist eine der bekanntesten Marken. Zudem ist die Holding an Ste. Michelle, einem der Top10-Produzenten von Premium-Weinen in den USA, beteiligt. Darüberhinaus wird ein 27%iger Anteil an SABMiller, dem zweitgrößten Brauereikonzern der Welt, gehalten. Einnahmeschwerpunkt von Altria Group ist das Zigarettengeschäft mit einer Quote von knapp 88%.

In den letzten vier Jahren stiegen die Erlöse von 19,3 Mrd. USD auf 23,8 Mrd. USD. Der Nettogewinn fiel von 4,93 Mrd. USD auf 3,39 Mrd. USD. Das erste Halbjahr 2012 führte zu einem Umsatz von 12,13 Mrd. USD (+4,9%) und einem Nettogewinn von 2,42 Mrd. USD (+75,2%). Daraufhin hob Altria Group die Jahresprognose an und erwartet jetzt einen Ertrag von 2,19 – 2,23 USD/Aktie (vorher: 2,17 – 2,23 USD/Aktie). Die gute Entwicklung resultierte aus der Durchsetzung von höheren Preisen sowie der Beteiligung an SABMiller. Damit konnte das rückläufige Zigarettenvolumen kompensiert werden. Dabei spürt das Unternehmen die Zurückhaltung der Konsumenten, wobei Kostensenkungen und geringere Marketingaufwendungen den Ertrag zusätzlich stabilisieren.

Die Aktie zeigt seit August einen intakten Abwärtstrend. Nachdem bei 33 USD ein neues Tief markiert wurde, setzte eine 1-2-3-Erholung ein. Somit entstand ein 1234er (Short) nach Jeff Cooper. Dieses Short-Signal wird am heutigen Mittwoch aktiv, wenn die Aktie unter die Marke von 34,12 USD fällt. Anschließend wird der Stoppkurs bei 34,66 USD platziert.

Aktie: Altria Group
Kürzel / WKN: MO / 200417
Signal: 1234er Short
Stopp-Sell: 34,12 USD
Stopp-Loss nach Ausführung: 34,66 USD
Zielbereich: 32 USD
Haltedauer: 3 bis 14 Tage

Tradingliste

Long-Trade:
Keiner

Short-Trade:
Keiner

Offene Positionen:
Kauf Wolverine World Wide (US-Kürzel: WWW) zu 45,18 USD, Stoppkurs bei 41,84 USD
Kauf Cirrus Logic (US-Kürzel: CRUS) zu 39,69 USD, Stoppkurs bei 35,5 USD

Abgeschlossene Transaktionen:
W.W.Grainger: Kauf zu 204,39 USD, Verkauf zu 206,47 USD
Omnicom Group: Leerverkauf zu 48,55 USD, Eindeckungskauf zu 48,06 USD
Quanta Serivces: Kauf zu 23,60 USD, Verkauf zu 22,47 USD
Align Technology: Kauf zu 34,9 USD, Verkauf zu 33,99 USD
Salesforce.com: Leerverkauf zu 136,52 USD, Eindeckungskauf zu 142,48 USD
Tiffany & Co.: Leerverkauf zu 56,04 USD, Eindeckungskauf zu 53,09 USD
Ross Stores: Kauf zu 66,24 USD, Verkauf zu 65,15 USD
Under Armour: Kauf zu 102,99 USD, Verkauf zu 100,10 USD
Procter&Gamble: Leerverkauf zu 62,56 USD, Eindeckungskauf zu 63,20 USD
Stratasys: Kauf zu 44,72 USD, Verkauf zu 44,88 USD
Kansas City Southern: Leerverkauf zu 66,54 USD, Eindeckungskauf zu 65,76 USD
ICU Medical: Kauf zu 52,03 USD, Verkauf zu 50,94 USD
Church & Dwight: Kauf zu 53,05 USD, Verkauf zu 53,11 USD
Air Methods: Kauf zu 92,56 USD, Verkauf zu 90,51 USD
BJS Restaurants: Leerverkauf zu 45,29 USD, Eindeckungskauf zu 44,17 USD
Thor Industries: Leerverkauf zu 29,18 USD, Eindeckungskauf zu 30,51 USD
Cameron: Leerverkauf zu 47,73 USD, Eindeckungskauf zu 45,76 USD
Cerner: Kauf zu 80,58 USD, Verkauf zu 77,99 USD
Harley-Davidson: Kauf zu 50,94 USD, Verkauf zu 49,42 USD
Foot Locker: Kauf zu 30,48 USD, Verkauf zu 30,56 USD
Fossil: Kauf zu 132,08 USD, Verkauf zu 126,8 USD

Jörg Meyer ist ein Urgestein der deutschen Trader Szene mittlerweile seit über 10 Jahren als Trader aktiv und in den Trader-Foren bekannt. Nach seinem VWL-Studium widmet er sich nun hauptberuflich als professioneller Trader dem Trading-Geschäft und schreibt exklusiv für finanzen.net diesen Swing Trading Service.

Swing Trading ist ein Trading-Ansatz mit dem Ziel, kurzfristige Auf- und Abwärtsbewegungen an den Märkten systematisch auszunutzen. Ein Swing Trader versucht explizit kleinere und größere Marktschwankungen gezielt auszunutzen. Die Haltedauer eines Trades reicht dabei von wenigen Tagen bis zu mehreren Wochen.

In dieser Swing Trading Rubrik handeln wir die Strategien von Marc Rivalland sowie den 1-2-3-4er von Jeff Cooper. Diese Handelsansätze bieten ein klar definiertes Regelwerk und sind optimal für berufstätige Trader geeignet, da sowohl der Einstieg (über eine Stopp-Buy Order) als auch der Ausstieg (über eine Stopp-Sell Order) eindeutig definiert sind. Die Orders können daher meist bereits vor Börseneröffnung platziert werden.

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