Trading Idee: Strategy - Bitcoin-Proxy vor langfristigem Kaufsignal?

Das Unternehmen hat sich unter der Führung von Executive Chairman Michael Saylor und CEO Andrew Kang von einem Business-Intelligence-Softwareanbieter zu einer digitalen Vermögensverwaltungsgesellschaft transformiert und hält aktuell 720.737 Bitcoin im Wert von rund 45 bis 60 Milliarden US-Dollar, das entspricht etwa 3,4 Prozent aller jemals existierenden Bitcoin. Im vierten Quartal 2025 verzeichnete Strategy einen Nettoverlust von 12,4 Milliarden Dollar, hauptsächlich bedingt durch unrealisierte Verluste auf die Bitcoin-Bestände unter der Fair-Value-Bilanzierung. Die Aktie hat seit ihrem Hoch rund 54 Prozent an Wert verloren und notiert mit einem Beta von 3,63 als hochvolatiler Bitcoin-Proxy.

Auf fundamentaler Seite ist Strategy ein hochgradig polarisierender Wert. Die Marktkapitalisierung liegt bei 44,8 Milliarden Dollar bei einem Umsatz von lediglich 477 Millionen Dollar, was ein Kurs-Umsatz-Verhältnis von rund 94 ergibt. Das Forward-KGV liegt bei 2,56 und reflektiert die Erwartung massiv steigender Gewinne durch die Bitcoin-Bestände. Der Buchwert je Aktie beträgt 145,90 Dollar und liegt damit über dem aktuellen Kurs. Die Finanzstruktur umfasst 8,2 Milliarden Dollar an Wandelanleihen, 6,9 Milliarden Dollar an Vorzugsaktien und eine Barreserve von 2,25 Milliarden Dollar.

Alle Analysten welche die Strategy-Aktien aktuell covern, bewerten die Aktie mit Buy, das durchschnittliche Kursziel liegt bei 394,38 Dollar. Ein Aufwärtspotenzial von rund 190 Prozent. Die Spanne der Kursziele reicht von 185 bis 705 Dollar. Der Fair Value liegt bei 136,30 Dollar, nahezu auf dem aktuellen Kursniveau. Die nächsten Quartalszahlen werden am 4. Mai 2026 erwartet.

Sollte den Papieren aber nun der Durchbruch über die Ichhimoku-Wolke im Tageschart gelingen, also ein Anstieg über 148,00/150,00 Dollar, würde ein langfristiges Long-Signal generiert werden. Es wäre zudem das erste Mal seit August, dass die Strategy-Aktien wieder über der Ichimoku-Wolke notieren.

Fazit:

Trader könnten auf eine Erholung Richtung 213,50 Dollar spekulieren und um 148,00 Dollar einsteigen. Dazu könnte ein Endlos-Turbo-Zertifikat Long (LX1Z3J) von Lang und Schwarz erwogen werden. Das Kursziel liegt bei 213,50 Dollar (Ziel Call: 17,47€, +45,71%), der Stopp könnte bei 132,50 Dollar (Stopp Call: 10,44€, -12,89%) platziert werden. Das Chance-Risiko-Verhältnis (CRV) beträgt 3,55.

Die bereitgestellten Informationen stellen keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf der erwähnten Werte dar. Die besprochenen Wertpapiere sind sehr volatile und risikoreiche Anlageformen. Dies ist keine Anlageberatung, und jede Entscheidung erfolgt auf eigenes Risiko. Hinweis: Stop-Loss-Marken und Gewinnziele dienen lediglich als Orientierung und sollten an das individuelle Risiko- und Geldmanagement sowie die tagesaktuelle Marktentwicklung angepasst werden. Gewinne sollten eigenverantwortlich realisiert werden. Das Erreichen des Kursziels basiert auf dem angegebenen Zielkurs des Basiswerts. Der Autor ist zum Zeitpunkt der Analyse nicht in Strategy-Aktien investiert.

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