"Kurze" Daimler-Anleihe mit 10,50% Zinsen und 30% Puffer

Beflügelt von den hervorragenden Geschäftszahlen legte der Kurs der Daimler-Aktie im Gleichklang mit den anderen Automobilherstelleraktien in den ersten Monaten des Jahres 2012 stark zu. Innerhalb von nur zwei Monaten stieg der Aktienkurs um mehr als 44 Prozent von 33,92 auf bis zu 48,90 Euro, um in weiterer Folge nahezu wieder auf sein Ausgangsniveau zurückzufallen.

Mit Kurszielen innerhalb einer Bandbreite von 45 bis 55 Euro wird die Aktie nach wie vor von zahlreichen Experten zum Kauf empfohlen. Wer sich nicht dem Risiko einer direkten Aktienveranlagung aussetzen möchte und dennoch von einem halbwegs stabilen Kursverlauf profitieren will, könnte als Alternative zum Aktienkauf den Einsatz einer Aktienanleihe mit Sicherheitspuffer in Erwägung ziehen.

6,10% Zinsen p.a. bei 18 Monaten Laufzeit

Der Schlusskurs der Daimler-Aktie des 13.7.12 wird als Referenzpreis für die kurz laufende HVB-Aktienanleihe Protect fixiert. Wird dieser Schlusskurs beispielsweise bei 34 Euro gebildet, dann wird sich ein Nominalwert von 1.0000 Euro der Anleihe auf 29,41176 (1.000:34,50) Aktien beziehen. Bei 70 Prozent des Referenzpreises wird sich die Barriere der Anleihe befinden.

Egal, wie sich die Aktie innerhalb der nächsten zwölf Monate entwickelt und wo sich der Kurs am Laufzeitende der Anleihe befindet, wird am 17.7.13 ein Zinskupon in Höhe von 10,50 Prozent an die Anleger ausgeschüttet.

Notiert die Daimler-Aktie am 10.7.13, dem Bewertungstag, auf oder oberhalb der Barriere von 70 Prozent des Referenzpreises (beim Referenzpreis von 34 Euro läge die Barriere bei 23,80 Euro), dann wird die Anleihe mit ihrem Ausgabepreis von 100 Prozent zurückbezahlt.

Wird der Schlusskurs der Daimler-Aktie am Bewertungstag hingegen unterhalb der Barriere gebildet, dann wird die Tilgung der Anleihe durch die Lieferung von 29 Daimler-Aktien erfolgen. Der verbleibende Bruchstückanteil von 0,41176 Aktien wird in bar abgegolten.

Die HVB-Aktienanleihe Protect auf die Daimler-Aktie, ISIN: DE000HV56ZE7, fällig am 17.7.13, kann noch bis 13.7.12 in einer Stückelung von 1.000 Euro mit 100 Prozent plus ein Prozent Ausgabeaufschlag gezeichnet werden.

ZertifikateReport-Fazit:
Diese HVB-Aktienanleihe Protect ermöglicht nach Abzug des Ausgabeaufschlages eine Jahresrendite von beachtlichen 9,50 Prozent, wenn der Aktienkurs in einem Jahr nicht um mehr als 30 Prozent ins Minus rutscht. Im Falle der (unerwünschten) Zuteilung von Daimler-Aktien fungiert der hohe Zinskupon als Verlust mindernder Sicherheitspuffer.

Walter Kozubek ist Herausgeber des ZertifikateReports. Dieser kostenlose PDF-Newsletter erscheint zwei bis drei Mal im Monat. Zusätzlich ist Herr Kozubek auch Herausgeber des HebelprodukteReports, sowie einer der Betreiber des Internetratgebers www.geld.com
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