GNW-News: DEMIRE erreicht Prognose 2024 für Mieterträge und FFO

^DEMIRE erreicht Prognose 2024 für Mieterträge und FFO

* Mieteinnahmen von EUR 65,3 Mio. (Vorjahr: EUR 78,5 Mio.) und FFO I von EUR

23,8 Mio. (Vorjahr: EUR 36,7 Mio.) im Rahmen der Erwartungen

* Guidance für 2025: Mieteinnahmen zwischen EUR 51,0 Mio. und EUR 53,0 Mio.

und FFO I zwischen EUR 3,5 Mio. und EUR 5,5 Mio.

Langen, den 20. März 2025.?Die DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG (ISIN:

DE000A0XFSF0) hat das Geschäftsjahr 2024 trotz weiterhin schwieriger

wirtschaftlicher Rahmenbedingungen und einer verkleinerten Portfoliobasis mit

einem soliden Ergebnis im Rahmen der Prognose abgeschlossen.

Niedrigere Mieteinnahmen und FFO entsprechen den Erwartungen

Im Geschäftsjahr 2024 wurden trotz einer weiter verkleinerten Portfoliobasis

erwartungsgemäß EUR 65,3 Mio. Mieteinnahmen generiert (Vorjahr: EUR 78,5 Mio.).

Damit liegen die Einnahmen innerhalb der angekündigten Spanne von EUR 64,0 bis

66,0 Mio. Aufgrund der zum Prognosezeitpunkt vorhandenen Unsicherheit über den

genauen Zeitpunkt des Abschlusses der Verlängerung der Unternehmensanleihe und

den daraus resultierenden finanziellen Auswirkungen wurde eine deutlich sinkende

FFO-Prognose ohne Spanne kommuniziert. Die FFO I (nach Steuern, vor

Minderheiten) erreichten im Geschäftsjahr 2024 EUR 23,4 Mio. (Vorjahr: EUR 36,7

Mio.).

CEO Frank Nickel:?Im Jahr 2024 haben wir mit der erfolgreichen Refinanzierung

unserer Anleihe einen wichtigen Meilenstein erreicht. Wir haben an unserem

Portfolio strategische Anpassungen vorgenommen, um die DEMIRE zukunftsorientiert

aufzustellen. Die Anpassungen in der Portfoliostruktur werden sich vorübergehend

negativ auf die Ertragsbasis auswirken."

Positive Entwicklung des EBIT aufgrund niedrigerer Abwertung des Portfolios

Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) erhöhte sich im Geschäftsjahr 2024

von EUR -187,9 Mio. auf EUR -93,0 Mio. Wesentlicher Treiber des negativen EBITs

ist das Ergebnis aus der Fair Value Anpassung des Immobilienbestands von EUR

-58,7 Mio. (Vorjahr: EUR -176,8 Mio.). Dies entspricht einer like-for-like

Abwertung von 4,0 % auf den Portfoliowert Ende 2023 (Vorjahr: -13,2 %). Damit

fällt der marktbedingte Bewertungsrückgang nur noch rund ein Drittel so hoch aus

wie im Vorjahr.

Das DEMIRE-Portfolio hatte am 31. Dezember 2024 einen Marktwert von EUR 779,0

Mio., während dieser Ende 2023 noch bei rund EUR 950,0 Mio. lag. Der Rückgang

ist insbesondere auf den opportunistischen Verkauf von Objekten, auf den Abgang

der vier Immobilien des Limes-Portfolios sowie zusätzlich auf marktbedingte

Abwertungen des Bestandes zurückzuführen. Vier Objekte konnten für in Summe EUR

111,0 Mio. veräußert und an Käufer im Jahr 2024 übertragen werden. Zwei weitere

Objekte gingen bereits im Jahr 2025 an neue Eigentümer über und für ein weiteres

Objekte ist ein Nutzen-Lasten-Wechsel im Jahr 2025 geplant (Gesamter

Verkaufspreis: EUR 12,7 Mio.).

Dazu CIO Ralf Bongers:?Wir haben unser Hauptaugenmerk klar auf Transaktionen

und Portfoliobereinigung gerichtet. Durch die Fokussierung haben wir 2024 das

höchste Verkaufsvolumen in der Unternehmensgeschichte realisiert. Dadurch haben

wir einen entscheidenden Beitrag zur erfolgreichen Anleiherefinanzierung sowie

zur Portfoliooptimierung geleistet."

Der verwässerte Nettovermögenswert (NAV) sank von EUR 342,0 Mio. zum Jahresende

2023 auf EUR 258,1 Mio. zum 31. Dezember 2024. Das entspricht einem Rückgang je

Aktie von EUR 3,23 auf EUR 2,45.

Nettoverschuldungsgrad sinkt deutlich

Die Rückkäufe unter par im Rahmen der Verlängerung der Unternehmensanleihe und

Immobilienverkäufe ließen den Nettoverschuldungsgrad gemäß Anleihebedingungen

von 57,7 % auf 40,9 % zum Jahresende 2024 sinken. Nach der Verlängerung der

Anleihe zu einem angepassten Zinssatz von 5,00 % p.a. stieg der

durchschnittliche Zinssatz des DEMIRE-Fremdkapitals auf 4,35 % p.a. (Vorjahr:

1,74 % p.a.). Im Vergleich liegt die durchschnittliche Netto-Anfangsrendite im

Portfolio bei 7,2 %.

CFO Tim Brückner ergänzt:?Die gelungene Anleiheverlängerung hat nicht nur zur

gezielten Entschuldung und Stärkung der finanziellen Stabilität der DEMIRE

beigetragen, sondern auch zu Erlösen aus Rückkäufen der Anleihe unter par

geführt. Somit haben wir in einem herausfordernden Marktumfeld wieder mehr

Flexibilität erlangt."

Die erfolgten Immobilienverkäufe tragen dazu bei, dass die Mieterträge 2025

sinken werden und zwischen EUR 51,0 Mio. und EUR 53,0 Mio. prognostiziert

werden. Die FFO I (nach Steuern, vor Minderheiten und Zinsen des

Gesellschafterdarlehens) werden zwischen EUR 3,5 Mio. und EUR 5,5 Mio. erwartet.

Der Rückgang der FFO I ist im Wesentlichen auf die sinkenden Mieterträge und

höheren Zinsaufwendungen zurückzuführen.

*****

Ausgewählte Konzern-Kennzahlen der DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG

(http://www.demire.ag/unternehmen/portraet)

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.2024- 01.01.2023-

(in EUR Mio.) 31.12.2024 31.12.2023

Mieterträge 65,3 78,5

Ergebnis aus der Vermietung 44,5 56,2

EBIT -93,0 -187,9

Finanzergebnis 10,4 10,5

Periodenergebnis nach Steuern -87,5 -152,0

-davon entfallen auf Anteilseigner des

Mutterunternehmens -86,5 -147,2

FFO I (nach Steuern, vor Minderheiten) 23,4 36,7

Unverwässerte/Verwässerte FFO I je Aktie (EUR) 0,22/0,22 0,35/0,35

Konzernbilanz (in EUR Mio.) 31.12.2024 31.12.2023

Bilanzsumme 951,2 1.327,5

Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 724,7 947,3

Zahlungsmittel 44,8 120,0

Zur Veräußerung gehaltene Immobilien 76,7 149,1

| |

|Eigenkapital (inkl. Anteile nicht beherrschender |

|Anteilseigner) 312,9 333,3|

| |

|Eigenkapitalquote (in % der Bilanzsumme) 25,4 25,1|

| |

|Unverwässerter/Verwässerter NAV 258,1/258,1 341,5/342,0|

| |

|NAV je Aktie (EUR, unverwässert/verwässert) 2,45/2,45 3,24/3,23|

| |

|Netto-Finanzverbindlichkeiten¹ 371,1 697,0|

| |

|Netto-Verschuldungsgrad¹ (Net-LTV) in % 40,9 57,7|

| |

| |

| |

Portfoliokennzahlen 31.12.2024 31.12.2023|

|

Immobilien (Anzahl) 51 59

Marktwert (in EUR Mio.) 779,3 1.076,6

Annualisierte Vertragsmieten (in EUR Mio.) 56,4 76,7

Mietrendite (in %) 7,2 7,1

EPRA-Leerstandsquote² (in %) 15,1 13,1

WALT (in Jahren) 4,6 4,6

¹gemäß Anleihebedingungen

²exkl. als Projektentwicklung klassifizierte

Immobilien

Einladung zur Telefonkonferenz am 20. März 2025

Der Vorstand der DEMIRE lädt alle Interessierten im Rahmen einer

Telefonkonferenz am 20. März 2025 um 10:00 Uhr (CET) zur Ergebnispräsentation

für das Geschäftsjahr 2024 ein.

Bitte nutzen Sie den folgenden Registrierungslink:

https://webcast.meetyoo.de/reg/361SdjokqQmC

Die Ergebnispräsentation wird ebenfalls live mittels Webcast ohne Ton

übertragen. Bitte nutzen Sie den Link https://www.webcast-eqs.com/demire-2024-

fy/no-audio

Für die Tonübertragung nutzen Sie bitte die Einwahl über den o.g.

Registrierungslink. Eine Präsentation der Ergebnisse wird zum Download auf der

Website https://www.demire.ag/publikationen/ bereitgestellt.

Über die DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG

(http://www.demire.ag/unternehmen/portraet)

Die DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG erwirbt und hält

Gewerbeimmobilien in mittelgroßen Städten und aufstrebenden Randlagen von

Ballungsgebieten in ganz Deutschland. Die Gesellschaft hat ihre besondere Stärke

im Realisieren von immobilienwirtschaftlichen Potenzialen an diesen Standorten

und konzentriert sich auf ein Angebot, das sowohl für international agierende

als auch regionale Mieter attraktiv ist. Die DEMIRE verfügte zum 31. Dezember

2024 über einen Immobilienbestand von 51 Objekten mit einer Vermietungsfläche

von rund 0,6 Million Quadratmetern. Unter Berücksichtigung des anteilig

erworbenen Objektes Cielo in Frankfurt/Main beläuft sich der Marktwert auf rund

EUR 1,0 Milliarden.

Die Ausrichtung des Portfolios auf den Schwerpunkt Büroimmobilien mit einer

Beimischung von Handels- und Hotelobjekten ist der Rendite- / Risikostruktur für

das Geschäftsfeld Gewerbeimmobilien angemessen. Die Gesellschaft legt Wert auf

langfristige Verträge mit solventen Mietern sowie das Realisieren von

Potentialen und rechnet daher auch weiterhin mit stabilen und nachhaltigen

Mieteinnahmen und einer soliden Wertentwicklung. Das Portfolio der DEMIRE soll

mittelfristig deutlich ausgebaut werden. Bei der Entwicklung des Portfolios

konzentriert sich die DEMIRE auf FFO-starke Assets mit Potentialen, während

nicht strategiekonforme Objekte weiterhin gezielt abgegeben werden. Operativ und

prozessual wird die DEMIRE mit zahlreichen Maßnahmen weiterentwickelt. Neben

Kostendisziplin wird die operative Leistung durch einen aktiven Asset- und

Portfolio-Management-Ansatz gesteigert.

Die Aktien der DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG (ISIN: DE000A0XFSF0)

sind im Prime Standard der Deutschen Börse in Frankfurt notiert.

Pressekontakt:

DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG

Julius Stinauer, Head of Investor Relations & Corporate Finance

Robert-Bosch-Straße 11

D-63255 Langen

Telefon: +49 (0) 6103 - 372 49 - 44

Fax: +49 (0) 6103 - 372 49 - 11

ir@demire.ag www.demire.ag

°