Express-Indexanleihe Protect Pro mit 6,5% Zinsen, 45% Puffer
HVB-Anleihe mit Zinszahlungen im Halbjahrestakt
Werte in diesem Artikel
Neben den Chancen auf Erträge, die mit kurz laufenden festverzinslichen Veranlagungsformen derzeit nicht zu erzielen sind, bieten Express-Zertifikate Anlegern wegen ihrer vorzeitigen Rückzahlungsmöglichkeiten ein Höchstmaß an Flexibilität.
Darüber hinaus bieten Produkte, wie die aktuell zur Zeichnung angebotene HVB-Express-Indexanleihe Protect Pro auf den EuroStoxx50-Index wegen des eingebauten Sicherheitspuffers auch bei einer negativen Entwicklung des Basiswertes positive Renditechancen.
Kündigungsmöglichkeiten im ½-Jahrestakt
Der EuroStoxx50-Schlusskurs des 15.7.11 wird als Startwert für die Express-Indexanleihe fixiert. Bei 55 Prozent des Startwertes wird sich die Barriere befinden. Der Jahreskupon, der im Halbjahresintervall ausbezahlt wird, beträgt 6,50 Prozent.
Notiert der Index am ersten Bewertungstag nach einem halben Laufzeitjahr am 12.1.12 auf oder oberhalb des Startwertes, dann hat dies die vorzeitige Rückzahlung der Anleihe inklusive des anteiligen 6,5-prozentigen Jahreszinskupons zur Folge. Befindet sich der Index an diesem Tag gegenüber dem Startwert im Minus, dann wird nur der Zinskupon ausbezahlt und die Laufzeit der Anleihe verlängert sich zumindest um weitere sechs Monate bis zum 12.7.12, an dem der dann aktuelle Indexstand wieder mit seinem Ausgangswert verglichen wird.
Die Zinszahlungen werden vollkommen unabhängig vom Kursverlauf des EuroStoxx50-Index an die Anleger ausbezahlt. Für die Höhe des Rückzahlungsbetrages ist die Kursentwicklung des Index hingegen schon relevant. Notiert der EuroStoxx50-Index bis zum finalen Bewertungstag der Anleihe (12.7.13) permanent oberhalb der 55 Prozent-Barriere, so wird die Anleihe – sofern sie nicht bereits vorzeitig zurückbezahlt wurde – am Ende mit ihrem Ausgabepreis in Höhe von 100 Prozent zurückbezahlt. Rutscht der Index hingegen einmal unter die Barriere, dann wird die prozentuelle Indexentwicklung zwischen dem Start- und dem Schlusswert für die Ermittlung des Auszahlungsbetrages herangezogen.
Die HVB-Express-Indexanleihe Protect Pro auf den EuroStoxx50-Index mit ISIN: DE000HV5CXE4, maximale Laufzeit bis 19.7.13, kann noch bis 15.7.11 in einer Stückelung von 100 Euro mit 100 Prozent plus 0,50 Prozent Ausgabeaufschlag gezeichnet werden.
ZertifikateReport-Fazit: Die HVB-Express-Indexanleihe Protect Pro eignet sich für Anleger, die mit Hilfe des EuroStoxx50-Index zu einer Jahresrendite von 6,5 Prozent gelangen wollen. Ein Kursanstieg von mindestens 6,5 Prozent pro Jahr wird bei der Anleihe zu einer Underperformance gegenüber der Direktveranlagung führen. Dafür hat die Direktveranlagung aber keinen beachtlichen Sicherheitspuffer von 45 Prozent!
Walter Kozubek ist Herausgeber des ZertifikateReports. Dieser kostenlose PDF-Newsletter erscheint zwei bis drei Mal im Monat. Zusätzlich ist Herr Kozubek auch Herausgeber des HebelprodukteReports, sowie einer der Betreiber des Internetratgebers www.geld.com
Der obige Text spiegelt die Meinung des jeweiligen Kolumnisten wider. Die finanzen.net GmbH übernimmt für dessen Richtigkeit keine Verantwortung und schließt jegliche Regressansprüche aus.