Euro Kick-In Goal Indexanleihe mit 4% Zinsen fix plus Euribor

Bei Anlegern, die einen Anstieg des Zinsniveaus erwarten, sind derzeit Finanzinstrumente mit variabler Verzinsung gesucht. Dabei werfen unter anderem auch Produkte, bei denen die Zinszahlung und die Höhe der Rückzahlung von unterschiedlichen Basiswerten abhängen zumeist besonders attraktive Konditionen auf.

Mit der aktuell zur Zeichnung angebotenen UBS-3 Monat Euribor + 4% p.a. Euro Kick-In Goal on EuroStoxx50-Indexanleihe können Anleger überproportional hohe Zinszahlungen erwirtschaften. Das „Gegengeschäft“ für die hohen Renditen besteht darin, dass der EuroStoxx50-Index innerhalb der nächsten zwei Jahre niemals nahezu die Hälfte seines Wertes einbüssen darf.

Kurze Laufzeit, hoher Puffer

Die Anleihe zahlt im Quartalsabstand eine Zinszahlung in Höhe von vier Prozent pro Jahr plus den anteiligen Wert des dann aktuellen 3-Monat Euribor-Standes aus.

Der Stand des 3-Monat Euribor des 26.5.11 wird für die Höhe des ersten Kupons, der bereits am 30.8.11 ausbezahlt wird, verantwortlich sein. Befindet sich der Zinssatz dann bei 1,42 Prozent, so erhalten Anleger am Kupontermin eine Zinszahlung in Höhe des Mindestkupons in Höhe von vier Prozent plus dem 3-Monats Euribor, also 5,42 Prozent p.a., gutgeschrieben. Für die verbleibenden sieben Quartale wird die Höhe der Kuponzahlung jeweils zwei Tage vor dem Beginn der neuen Kuponperiode festgelegt.

Während die Höhe der Zinszahlungen unabhängig von der Wertentwicklung des EuroStoxx50-Index erfolgen wird, hängt die Höhe des Rückzahlungsbetrages sehr wohl von jener des europäischen Leitindex ab. Zwischen 51 und 56 Prozent des Startwertes des EuroStoxx50-Index der am 23.5.11 fixiert wird, wird sich eine Barriere befinden. Wenn der EuroStoxx50-Index bis zum Fälligkeitstag der Anleihe niemals diese Barriere berührt oder unterschreitet, dann wird sie mit 100 Prozent des Ausgabepreises zurückbezahlt. Andernfalls wird die Rückzahlung der Anleihe am Ende mit der prozentuellen Indexentwicklung, maximal jedoch mit dem Ausgabepreis von 100 Prozent erfolgen.

Die UBS-3 Monat Euribor + 4% p.a. Euro Kick-In Goal on EuroStoxx50-Indexanleihe, fällig am 23.5.13, ISIN: CH0129385388, kann noch bis 23.5.11 in einer Stückelung von 1.000 Euro mit 100 Prozent inklusive einer Verkaufsprovision von 1,5 Prozent gezeichnet werden.

ZertifikateReport-Fazit: Die UBS-3 Monat Euribor + 4% p.a. Euro Kick-In Goal on EuroStoxx50-Indexanleihe ermöglicht bereits wegen des hohen Mindestkupons von vier Prozent für die kurze Laufzeit von zwei Jahren interessante Renditechancen. Der mehr als 40-prozentige Sicherheitspuffer sollte zur Bewahrung des Kapitaleinsatzes ausreichen.

Walter Kozubek ist Herausgeber des ZertifikateReports. Dieser kostenlose PDF-Newsletter erscheint zwei bis drei Mal im Monat. Zusätzlich ist Herr Kozubek auch Herausgeber des HebelprodukteReports, sowie einer der Betreiber des Internetratgebers www.geld.com
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