Euro-Bankenindex mit 30% Bonuschance und 50% Sicherheitspuffer
Ungecapptes Bonus-Zertifikat mit drei Jahren Laufzeit
Finanzkrise, Immobilienkrise, Schuldenkrise – Bankbilanzen müssen seit mehreren Jahren einiges aushalten von einer Vertrauenskrise unter Verbrauchern und Anlegern ganz abgesehen. Dementsprechend düster sieht die Entwicklung der Bankaktien im Vergleich zum Gesamtmarkt aus. So hat der EuroStoxx50 seit Beginn 2010 lediglich 13 Prozent nachgegeben, während der EuroStoxx Banks-Index ganze 47 Prozent verloren hat. Dieser Index beinhaltet die Aktien der nach Marktkapitalisierung gewichteten größten 30 Banken des Euroraumes; er ist wie der EuroStoxx50 als Preisindex konzipiert und wird vierteljährlich angepasst.
Auf Sicht der letzten drei Monate jedoch konnten beide Indizes um jeweils 18 Prozent zulegen. Für Anleger, die mit Sicherheitspuffer auf eine Fortsetzung der Aufholjagd von Bankaktien setzen und ihnen mehr Kurspotential zugestehen als dem Gesamtmarkt, hält die RCB ein Bonuszertifikat auf den Sektorindex bereit.
30 Prozent Bonuschance bei 50-prozentigem Sicherheitspuffer Der Startwert des EuroStoxx Banks Bonus-Zertifikates der RCB (ISIN: AT0000A0UBV2) liegt bei 120,13 Punkten auf aktuellem Handelsniveau. Die Barriere in Höhe von 50 Prozent des Startwertes ist somit auf 60,07 Punkte fixiert. Damit liegt die Barriere noch stattliche 25 Punkte bzw. knappe 30 Prozent unter den Tiefstständen des Index vom März 2009 und November 2011, die bei etwa 85 Punkten markiert wurden. Der Bonuslevel ist auf 130 Prozent des Startwertes fixiert, das entspricht 156,17 Punkten.
Sofern der EuroStoxx Banks Index während der gesamten Laufzeit bis zum finalen Beobachtungstag am 17.03.15 niemals unter der Barriere notiert, beträgt der Rückzahlungsbetrag mindestens 1.300 Euro pro Zertifikat. Sollte der Index sogar oberhalb des Bonuslevels notieren etwa bei 160 Punkten, kommt diese günstigere Entwicklung von plus 33 Prozent zur Auszahlung.
Falls der Index während der Laufzeit die Barriere jedoch unterschreitet, wird der Bonusmechanismus desaktiviert. Der Investor hält dann ein klassisches Indexzertifikat im Portfolio. In diesem Fall kommt exakt die prozentuale Entwicklung des Index zur Rückzahlung – entsprechend einem Direktinvestment im Index. Da das Zertifikat bereits an der Börse notiert ist, entfällt zwar ein direkter Ausgabeaufschlag, er taucht jedoch in Form einer Geld-Brief-Spanne von 2 Prozent wieder auf.
ZertifikateReport-Fazit: Bankaktien haben in den letzten Jahren Federn lassen müssen. Wer nunmehr – im Umfeld expansiver Geldpolitik der EZB und verbesserter makroökonomischer Datenlage – darauf setzen möchte, dass in einem zumindest stabilen Gesamtmarkt dieser Sektor besonderes Nachholpotential entfaltet, kann über dieses Zertifikat transparent und mit Sicherheitspuffer investieren.
Autor: Thorsten Welgen
Walter Kozubek ist Herausgeber des ZertifikateReports. Dieser kostenlose PDF-Newsletter erscheint zwei bis drei Mal im Monat. Zusätzlich ist Herr Kozubek auch Herausgeber des HebelprodukteReports, sowie einer der Betreiber des Internetratgebers www.geld.com
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