Neuer Öl-Hamster mit 66%-Gewinnpotenzial

Vor einigen Wochen brachte die Société Générale Hamster-Optionsscheine auf den DAX- und den EuroStoxx50-Index auf den Markt. Diese exotischen Optionsscheine werden von Anlegern eingesetzt, die eine Seitwärtsbewegung des für eine Veranlagung ins Auge gefassten Basiswertes erwarten.

Im Gegensatz zu anderen exotischen Bandbreiten-Scheinen, wie Inline-Optionsscheinen, bei denen am Ende die wertlose Ausbuchung mit 0,001 Euro droht oder die Auszahlung des maximalen Auszahlungsbetrages von zumeist 10 Euro ins Haus steht, existiert bei den Hamster-Optionsscheinen auch eine „Grauzone“, da auch Auszahlungsbeträge zwischen 0,10 und 10 Euro möglich sind. Obwohl natürlich auch die Hamster-Optionsscheine im Falle einer ungünstigen Entwicklung des Basiswertes hohe Verlustrisiken in sich bergen, ist das Totalverlustrisiko des Kapitaleinsatzes gering.

Bei den Hamster-Optionsscheinen der Société Générale baut sich an jedem Tag, an dem die Basiswerte während der Laufzeit der Scheine innerhalb der vorgegebenen Bandbreiten notieren, ein innerer Wert in Höhe von jeweils 0,10 Euro auf. Da die Laufzeit der Optionsscheine 100 Handelstage beträgt, errechnet sich für jeden Schein ein maximaler Auszahlungsbetrag von 10 Euro. Um den maximalen Auszahlungsbetrag von 10 Euro zu erreichen, muss sich der Basiswert während der gesamten Laufzeit des Optionsscheines innerhalb der vordefinierten Bandbreiten aufhalten.

Viele neue Basiswerte

Neben den Produkten auf den DAX-und den EuroStoxx50-Index können Anleger nun ihre seitwärts gerichteten Markterwartungen mit Hamster-Scheinen auf den FTSE-, den IBEX- und den CAC40-Index, sowie auf Aktien wie beispielsweise Deutsche Telekom-, Münchener Rück, oder Daimler umsetzen. Fünf Hamster-Optionsscheine auf Brent Crude Oil-Futures runden das Angebot seit Ende Juli ab.

Der Bewertungstag dieser Hamster-Optionsscheine ist der 21.12.11. Die Bandbreiten erstrecken sich von 100 bis 120, 100 bis 130, 100 bis 125, 105 bis 125 und 110 bis 130 USD. Beim aktuellen Spotpreis des Brent Crude Oil-Futures von 113 USD weist der Schein mit der unteren Grenze von 110 USD und der oberen Grenze von 130 USD, ISIN: DE000SG2D3H7, wegen der unmittelbaren Nähe zur unteren Grenze das höchste Gewinnpotenzial und vice versa natürlich auch das höchste Verlustrisiko auf. Da der Schein beim Ölpreis von 113 USD mit 6,04 Euro erworben werden kann, wird er für einen Ertrag in Höhe von 65,56 Prozent (=244% pro Jahr) sorgen, wenn der Ölpreis bis zum Bewertungstag permanent innerhalb der Bandbreite verbleibt. Nach 61 Tagen innerhalb der Bandbreite wird der Schein einen inneren Wert von 6,10 Euro aufgebaut haben und somit den Break Even Punkt erreichen

Der Schein mit unterer Barriere bei 100 USD und oberer Barriere bei 125 USD, ISIN: DE000SG2D3E4, handelbarer Preis 7,00 – 7,20 Euro bietet wegen der größeren Distanzen zu den Grenzen etwas mehr Sicherheit, um in den Genuss der Maximalrendite in Höhe von 38,89 Prozent (=123,56% p.a.) zu gelangen. Nach 72 Tagen innerhalb des Korridors wird der Break-Even-Punkt erreicht.

Dieser Beitrag stellt keinerlei Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Hamster-Optionsscheinen dar. Für die Richtigkeit der Daten wird keine Haftung übernommen.

HebelprodukteReport: Walter Kozubek ist Herausgeber des HebelprodukteReports. Dieser kostenlose PDF-Newsletter erscheint zwei Mal im Monat. Zusätzlich ist Herr Kozubek auch Herausgeber des ZertifikateReports, sowie einer der Betreiber des Internetratgebers www.geld.com

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