EuroFondsNote: Das sind die Top-Fonds im Juli

von Ralf Ferken, Euro am Sonntag

Als Jens Ehrhardt vor 44 Jahren in Pullach bei München seine eigene Vermögensverwaltung gründete, spielten Indexfonds an der Börse noch keine Rolle. Ob es daran liegt, dass seine Fonds sich so deutlich von Indizes wie dem DAX oder dem MSCI World unterscheiden? Das zeigt sich beim UBAM Dr. Ehrhardt German Equity, den er seit der Auflegung im Mai 1998 managt. Dort zählen DAX-Werte wie Deutsche Börse, RWE und SAP zu seinen zehn größten Einzelwerten, aber ebenso Nebenwerte wie K + S, Wirecard und Uniper. Auch im Vergleich zu anderen deutschen Aktienfonds ist das ein außergewöhnlicher Mix. Der 76-jährige Vermögensverwalter punktet beim UBAM Dr. Ehrhardt German Equity vor allem mit vergleichsweise niedrigen Schwankungen. Fürs gute Rendite-Risiko-­Profil in den vergangenen vier Jahren wird das Produkt auf die FondsNote 1 hochgestuft.

Seit 20 Jahren vorn dabei

Wer von Anfang an, also seit 20 Jahren, in diesen Fonds investiert ist, kann mit seiner Wahl zufrieden sein. Denn in diesem Zeitraum war der UBAM Dr. Ehrhardt German Equity mit 260 Prozent Plus der erfolgreichste deutsche Aktienfonds.

Die FondsNote des Nordea Stable Return Fund stuft €uro am Sonntag in Zusammenarbeit mit dem Analysehaus FondsConsult dagegen auf Note 3 he­runter. Manager Asbjørn Trolle Hansen möchte mit dem Mischfonds stabile Erträge über dem Geldmarktzins erzielen und Verluste über drei Jahre vermeiden. Dazu hält er meist schwankungsarme Aktien, was sich jüngst aber nicht auszahlte. Sollte es erneut zu einer Baisse wie in den Jahren 2008 oder 2011 kommen, könnte der ­Nordea-Fonds jedoch wieder zum Fels in der Brandung werden. Denn bislang hat das Team um Trolle Hansen solche Phasen immer gut gemeistert.

Auf Anhieb FondsNote 3 erreicht der Mischfonds Portikus International Opportunities der ehemaligen DWS-Starfonds­managerin Elisabeth Weisenhorn. Zu ihren größten Einzelwerten zählen momentan Infineon, MBB, Royal Dutch Shell sowie SAP.

Im Überblick: Die Fonds-Aufsteiger und -Absteiger, dazu Erstbewertungen (PDF)




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