Ariqon Konservativ erfolgreich mit Hilfe der Technik

von Christoph Platt

Angesichts seines Erfolgs mit dem Ariqon Konservativ gibt sich Michael Hanak bescheiden: „Das Konzept ist nicht kompliziert“, sagt er. „Wir können mit dem Fonds flexibel in die globalen Anleihemärkte investieren.“ Der Manager engagiert sich in Anleihefonds unterschiedlicher Ausrichtung. Vehikel, die sich auf Staatsanleihen fokussieren, sind ebenso enthalten wie Fonds für Unternehmens- oder Schwellenländeranleihen. Auch Wandelanleihefonds oder Absolute-Return-Produkte sind dabei.

Beim Bonitäts- und Laufzeitspektrum sind dem 71 Millionen Euro schweren Vehikel ebenfalls keine Vorgaben gesetzt. Wie aussichtsreich die jeweiligen Anleihemärkte derzeit sind, wird von einem Computersystem analysiert. „Unser quantitatives Modell ermittelt, in welchen Märkten ein besonders starkes Momentum zu finden ist“, sagt der Manager. Derzeit sieht er große Chancen bei Unternehmensanleihen: Mehr als die Hälfte des Vermögens ist in Fonds dieser Gattung angelegt. Schwellenländeranleihen machen derzeit ein Viertel aus. Erst wenn feststeht, welche Segmente das stärkste Wachstum generieren, wird festgelegt, welche Zielfonds ins Portfolio des Ariqon Konservativ kommen. Auch hier wird nach der Stärke des Impulses ausgewählt. „Die Fonds, die das stärkste Momentum aufweisen, werden gekauft“, sagt Hanak.

Zudem ist es wichtig, dass der Fonds den Markt oder die Konkurrenz geschlagen hat. Beim Blick auf sein Anlageuniversum gerät der Manager ins Schwärmen: „Die globalen Anleihemärkte sind extrem heterogen“, sagt er. „Es gibt in jeder erdenklichen Marktphase ein Segment, mit dem Gewinne erzielt werden können.“ Um das Risiko im Zaum zu halten, setzt Hanak Stoppkurse. Deren Höhe entscheidet sich nach der jeweiligen Volatilität. Die Risikosteuerung sorgt dafür, dass der Ariqon Konservativ je Monat maximal zwei Prozent seines Werts verlieren darf. Auch die Streuung der Zielfonds bringt eine Risikoreduzierung. „Wir sind stets in allen Märkten investiert und achten darauf, dass die Fonds im Portfolio unterschiedliche Risikoprofile haben“, sagt Hanak.

Fazit: Der Ariqon Konservativ ist ein toller Fonds. Er bietet hohe Erträge bei niedriger Volatilität. Genau das Richtige für schwierige Zeiten. Ein überzeugendes Renten-Basisinvestment.

Fondsdaten
ISIN: AT 000 061 583 6
Verwaltungsgebühr: 1,5 %
Ausgabeaufschlag: bis zu 5,0 %
Kontakt: www.ariqon.com