Securize: Schwächephase überwunden

Nach zwei schwachen Quartalen zieht bei Securize gemäß SMC-Research die Nachfrage wieder an. In 2024 soll es daher kräftige Zuwächse geben, weshalb SMC-Analyst Holger Steffen die Aktie weiter als spekulativen Kauf ansieht.

Nach Darstellung von SMC-Research sei Securize im zweiten und dritten Quartal des laufenden Geschäftsjahres mit einer deutlichen Nachfrageschwäche konfrontiert gewesen. Dabei haben laut den Analysten vor allem zwei Effekte eine Rolle gespielt: Während im Bereich der Rechenzentrum- und Cloud-Service-Betreiber das Wachstum des Datenvolumens nach dem Coronaschub temporär abgeflacht sei und Lagerbestände bei IT-Komponenten zunächst abgebaut worden seien, habe sich der Einzelhandel in einem schwieriger gewordenen Umfeld mit Investitionen zurückgehalten.

Aktuell zeichne sich aber bereits eine deutliche Belebung ab. Nach dem angekündigten Umsatz- und Gewinnrückgang im laufenden Jahr strebe Securize 2024 daher wieder kräftige Zuwächse an. Vor allem die Erlöse mit margenstarken Produkten könnten ausgeweitet werden – für die neu am Markt eingeführten Backup-Storage-Lösungen habe das Unternehmen sogar eine Umsatzverzehnfachung von 0,25 auf 2,5 Mio. Euro in Aussicht gestellt, 2025 könnten sich diese Einnahmen zumindest noch einmal verdoppeln, so die Analysten.

Da die Delle in der Geschäftsentwicklung im laufenden Jahr erheblich größer ausgefallen sei als von den Analysten bislang erwartet, haben sie ihre Schätzungen deutlich reduziert. Vom aktuellen Niveau aus erwarten sie für Securize dank der grundsätzlich intakten Treiber aber ein nachhaltig dynamisches Wachstum mit steigenden Margen. Auf der Basis sehen sie das Kursziel bei 1,40 Euro, was zwar signifikant unter ihrer letzten Taxe (1,90 Euro) liege, aber ein attraktives Aufwärtspotenzial von rund 80 Prozent biete. Auf der Basis bestätigen die Analysten ihr Urteil „Speculative Buy“.

(Quelle: Aktien-Global-Researchguide, 7.12.2023 um 9:30 Uhr)

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Die dieser Zusammenfassung zugrundeliegende Finanzanalyse wurde am 6.12.2023 um 17:50 Uhr fertiggestellt und am 7.12.2023 um 9:15 Uhr veröffentlicht.

Sie kann unter der folgenden Adresse eingesehen werden: https://www.smc-research.com/wp-content/uploads/2023/12/2023-12-07-SMC-Update-Securize_frei.pdf

Die mit dem Ausgangsdokument verbundene Offenlegung der Interessenkonflikte findet sich im Anhang / Disclaimer des Dokuments.