Fonds Ratings

F-Fex Rating Erklärung

Das f-fex Fondsrating bewertet die Qualität von Investmentfonds aus der Sicht eines €-Anlegers nach klar definierten und transparenten, quantitativen Kriterien und ermöglicht so einen effizienten und aussagekräftigen Vergleich von Fonds mit ähnlichen Anlagezielen. Der Fokus der Bewertung liegt dabei auf denjenigen Fonds, die mittelfristig die beste Rendite-Risiko-Relation aufweisen. Die Bewertung reicht von A (stark überdurchschnittlich) bis E (schwach).

Um die Prognosegüte des Ratings zu gewährleisten, untersucht f-fex in regelmäßigen Abständen welche Rating-Faktoren die Prognose für künftige risikoadjustierte Erträgen eines Fonds am stärksten beeinflussen. Diese Methode trägt dem Umstand Rechnung, dass unterschiedliche Anlageinstrumente unterschiedlich bewertet werden sollten. So sind z.B. für Fonds, die in kurzlaufende Renten investieren und daher kaum oder wenig Kursschwankungen unterliegen, Risikoaspekte weniger wichtig als für riskantere Anlagen wie Aktien- oder Rohstofffonds.

Die Rating-Noten sind wie folgt zu interpretieren:

Morningstar Rating Erklärung

Das Morningstar Sterne Rating ist das Ergebnis einer quantitativen Analyse und hat das Ziel, die Performance vergleichbarer Fonds unter Berücksichtigung von Kosten und Risiken zu bewerten. Vom Rating erfasst werden nur solche Fonds, die über eine Historie von mindestens 3 Jahren verfügen und die einer festgelegten Kategorie angehören. Die Ratings innerhalb der Fonds-Kategorien werden wie folgt verteilt:

Die besten 10% Fonds erhalten fünf Sterne, die schlechtesten 10% bekommen einen Stern, die nachfolgenden jeweils 22,5% besser bzw. schlechter bewerteten Fonds erhalten vier bzw. zwei Sterne, und die mittleren 35% erhalten drei Sterne.

Das Morningstar Rating hilft Anlegern dabei, sich einen Überblick über die für sie interessanten Kategorien und Fonds zu verschaffen. Es stellt eine Ausgangsbasis für weitergehende Analysen dar und sollte nicht als alleinige Basis für Investitionsentscheidungen herangezogen werden.

Weitere Information zum Morningstar Sterne Rating finden Sie unter morningstar.de.

Carbon Risk ScoRe Erklärung

Der Carbon Risk Score bewertet das mit der Emission von Kohlenstoff verbundene Risiko in der Wertschöpfungskette der Unternehmen, die Teil des Fonds-Portfolios sind. Die Bewertung der Unternehmen erfolgt in einem zweistufigen Verfahren. Zunächst werden die CO2-Emissionen gemessen, die durch Aktivitäten und Produkte eines Unternehmens entstehen. Anschließend wird bewertet, ob Strategien vorliegen, um die Emissionen zu senken bzw. ob das Unternehmen Produkte und Dienstleistungen entwickelt, die weniger kohlenstoffintensiv sind. Das Ergebnis wird als Score zwischen 0 und 100 angezeigt. Je geringer der Wert ist, desto geringer die Risikobewertung.

Weitere Informationen zum Carbon Risk Score finden Sie auf Morningstar.de.

Morningstar Nachhaltigkeits-Rating ErKlärung

Das Morningstar Nachhaltigkeits-Rating misst, wie die Unternehmen im Fonds-Portfolio mit ESG-Fragen zusammenhängende Chancen und Risiken managen. Es ist ein relatives Bewertungsschema, d.h. die Bewertung erfolgt im Vergleich zu ähnlichen Fonds in derselben Kategorie. Ein Rating wird nur dann vergeben, wenn Daten zu mehr als 50 Prozent des Fondsvermögens vorliegen, wobei Aktien und Unternehmensanleihen erfasst werden.

Zur Bewertung werden die Fonds in fünf normalverteilte Gruppen pro Fonds-Kategorie eingeteilt. Ein Stern signalisiert ein niedriges Rating, zwei Sterne ein unterdurchschnittliches, drei Sterne ein durchschnittliches, vier Sterne ein überdurchschnittliches und fünf Sterne ein hohes Rating.

Eine ausführliche Erklärung zur Methodik und Berechnung des Morningstar Nachhaltigkeits-Ratings finden sie auf morningstar.de.