Airbag auf Gold und Silber mit 8,38%-Chance in 14 Monaten
Manchmal kann ein Blick auf bereits seit längerer Zeit auf dem Markt befindliche Zertifikate sehr interessant sein.
Werte in diesem Artikel
Das ist auch bei dem seit dem 19.2.10 im Handel befindlichen Airbag-Zertifikat Gold/Silber Rohstoffkorb 02/2013 der Société Générale der Fall.
Das währungsgesicherte Zertifikat basiert zu gleichen Teilen auf Gold und Silber. Die Startwerte wurden am 19.2.10 bei 1.112,75 USD für den Goldpreis und 15,95 USD für den Silberpreis emittiert. Seit damals hat sich bekanntlich einiges an den Edelmetall-Preisen geändert. Gold notiert derzeit im Bereich von 1.750 USD, Silber bei 33 USD.
Cap bei 128 Prozent
Bei 128 Prozent des vor knapp zwei Jahren festgelegten Basket-Startwertes befindet sich der Cap. Wenn der Rohstoffkorb am finalen Bewertungstag mit mehr als 28 Prozent gegenüber dem Startwert im Plus liegt, dann wird das Zertifikat mit seinem Höchstbetrag von 128 Euro zurückbezahlt.
Befindet sich der Korbwert am Ende mit weniger als 25 Prozent im Minus, dann wird das Zertifikat mit seinem Ausgabepreis von 100 Euro zurückbezahlt. Verliert der Rohstoffkorb mehr als 25 Prozent, dann wird der dann aktuelle Wert mit dem Faktor 1,33 multipliziert. Verliert der Korb beispielsweise 40 Prozent seines Wertes, dann wird die Auszahlung mit 79,80 Prozent (60% x 1,33) des Ausgabepreises erfolgen.
Beim Goldpreis von 1.708 USD und dem Silberpreis von 32 USD konnte das Zertifikat mit ISIN: DE000SG1LVL9, fällig am 22.2.13, mit 118,10 Euro erworben werden. Da der Goldpreis gegenüber dem Startwert um 53 Prozent zugelegt hat und der Silberpreis seinen Wert sogar mehr als verdoppeln konnte, stehen die Chancen, dass das Zertifikat in 14 Monaten mit dem Höchstbetrag in Höhe von 128 Euro getilgt wird nicht schlecht. Der aktuelle Korbwert befindet sich im Vergleich zum Startwert mit 76 Prozent im Plus. Bei jeder positiven Wertentwicklung von 28 Prozent oder mehr wird die Tilgung des Zertifikates mit 128 Euro erfolgen. Somit bietet dieses Zertifikat die mehr als realistische Chance auf eine Rendite von 8,38 Prozent.
Fallen der Gold- und der Silberpreis wieder auf ihre Ausgangsniveaus oder unterschreiten diese nicht um mehr als 25 Prozent auf 834,56 USD (Gold) oder 11,96 USD (Silber), dann wird die Rückzahlung des Zertifikates mit 100 Euro erfolgen. Erst ab einem noch heftigeren Kursrückgang werden die Kursverluste empfindlich hoch ausfallen.
ZertifikateReport-Fazit: Das währungsgesicherte SG-Airbag-Zertifikat auf Gold und Silber bietet bei einer halbwegs stabilen Wertentwicklung des Gold- und Silberpreises eine realistische Chance auf einen Ertrag in Höhe von 8,38 Prozent in 14 Monaten. Erst dann, wenn der Korbertrag am Ende geringer als 18,10 Prozent ist, werden Verluste entstehen. Zurzeit befindet sich der Korbwert mit mehr als 70 Prozent im Plus.
Walter Kozubek ist Herausgeber des ZertifikateReports. Dieser kostenlose PDF-Newsletter erscheint zwei bis drei Mal im Monat. Zusätzlich ist Herr Kozubek auch Herausgeber des HebelprodukteReports, sowie einer der Betreiber des Internetratgebers www.geld.com
Der obige Text spiegelt die Meinung des jeweiligen Kolumnisten wider. Die finanzen.net GmbH übernimmt für dessen Richtigkeit keine Verantwortung und schließt jegliche Regressansprüche aus.