Aktienstrategie: Die besten Dividendenaktien Europas in einem Index

Die Stockpicking-Idee von Börsen­altmeister Benjamin Graham ist eigentlich recht simpel: Ein Anleger wählt zu Jahres­beginn jene zehn Aktien aus dem dreißig Werte umfassenden Dow Jones-Index, die die höchste Dividenden­rendite aufweisen, und packt diese zu gleichen Teilen in sein Depot. Zu Beginn jedes weiteren Jahres wird dieser Vorgang wiederholt. Mit dieser, in den 90er Jahren von Fondsmanager Michael B. O`Higgins wieder­entdeckten, Dogs of the Dow-Strategie hätten Anleger im Zeitraum 1973 bis 1996 eine Rendite von 20,3 Prozent pro Jahr eingefahren. Deutlich mehr als ein Investment in alle 30 Dow-Werte eingebracht hätte.

Dogs of the Dow-Konzept im DivDax mit überschaubarem Mehrwert

Die Dogs of the Dow-Strategie liegt auch dem DivDax-Indexkonzept der Deutschen Börse zugrunde. Die Deutsche Börse wählt regelmäßig die 15 dividenden­stärksten Unternehmen aus dem DAX aus und bündelt deren Aktien - gewichtet nach Markt­kapitalisierung - in einem eigenen Index, dem DivDax. Doch in letzter Zeit ist es ruhig geworden um den DivDax. Hatte der Dividendenindex in Rückrechnungen und "im laufenden Betrieb" bis zur Finanzkrise in den Jahren 2007/2008 noch deutliche Über­renditen erwirtschaftet, bietet er Anlegern seitdem - je nach Anlage­zeitraum - nur noch einen geringen bis gar keinen Mehrwert.

Neue Dividenden-Strategie will es deutlich besser machen

Die mauen Ergebnisse sind jedoch wenig verwunderlich. Denn die Auswahl der Aktien nach dem Kriterium der Dividenden­rendite sorgt nicht selten dafür, dass die Verlust­bringer des Vorjahres im Index-Topf landen. Gerade weil solche Aktien nach einem Kurs­rückgang häufig hohe Dividenden­renditen aufweisen. Zudem erfolgt die Auswahl der DivDax-Werte nicht nach künftigen, sondern nach den zuletzt gezahlten Dividenden. Die für die Marktteilnehmer bedeutenden Erwartungen an künftige Ausschüttungen spielen somit keine Rolle. Ebenso wenig fundamentale Kriterien wie bisherige und die von Analysten prognostizierten Wachstums­raten, die Kontinuität der Dividenden­zahlungen oder gar technische Faktoren wie die Stabilität des Aufwärts­trends.

Ein ganzer Korb qualitativer Kriterien

Deutlich besser machen will es nun die Trader­schmiede TraderFox aus Reutlingen, eine Tochterfirma von finanzen.net, die sich auf die Analyse fundamentaler und technischer Zeit­reihen spezialisiert hat. Die von TraderFox auf Basis zahlreicher qualitativer Kriterien ausgewählten Aktien des neuen QIX Dividenden Europa-Index bilden einen regelmäßig neu adjustierten Index­korb substanz­starker und aussichts­reicher Dividenden­zahler, der beispiels­weise auch die Erwartungen der Marktteilnehmer berücksichtigt.

Welche Aktien erfüllen die strengen Auswahlkriterien?

Welche qualitativen Kriterien TraderFox beim Stock­picking genau anlegt, welche Aktien die strengen Auswahl­kriterien derzeit am besten erfüllen und wie Sie als Anleger von der Entwicklung dieses Indexkorbs profitieren können, erläuterte Simon Betschinger im Online-Seminar auf finanzen.net am 13.07.2017. Klicken Sie hier, um sich die Aufzeichnung anzuschauen.

Unterlagen zum Webinar

Hier finden Sie die Links zu dem im Webinar besprochenen Index und Strategie-Zertifikat:
» QIX Dividenden Europa-Index
» Zertifikat auf den QIX Dividenden Europa-Index (UBS)
» Informationsbroschüre zum QIX Dividenden Europa-Index (TraderFox)

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Hinweis: Der QIX Dividenden Europa wurde von der TraderFox GmbH, einer Tochtergesellschaft der finanzen.net GmbH, entwickelt. Die finanzen.net GmbH partizipiert deshalb indirekt oder direkt an der Vermarktung des QIX Dividenden Europa. Dies betrifft u.a. Lizenzeinnahmen von Emissionsbanken und KVGs.