€uro FondsNote: Das sind die Fonds-Renner im Oktober!

von Ralf Ferken, Euro am Sonntag

Der Oktober bringt neue Bewertungen für die Fondslandschaft. Der Sprung auf die Bestnote im hauseigenen Rating von €uro am Sonntag gelingt dem BHF Total Return FT. Der defensive Mischfonds punktet hauptsächlich mit geringen Kursschwankungen. Dies unterstrich er vor allem in den Krisenjahren 2008 und 2011, als er lediglich 3,6 und 0,3 Prozent einbüßte. In allen anderen Jahren erzielte er ein Plus. Die Aktienquote variiert beim BHF Total Return FT zwischen null und 40 Prozent. Zuletzt betrug sie 18 Prozent.

Auf FondsNote 2 verbessert sich diesen Monat der Metzler European Growth Fund. Heiko Veit und Philipp Struck investieren dort in Aktien, die langfristig überdurchschnittlich stark wachsen können. Ihre Favoriten sind derzeit unter anderem Infineon, Novo Nordisk und SAP. Der Metzler-Fonds schwankt zwar etwas stärker als der Index MSCI Europe Growth, erzielt dafür aber höhere Renditen.

Der Robeco QI Global Conservative Equities Fund strebt ­dagegen niedrigere Schwankungen an als der MSCI-World-­Index. Auf diese Weise möchte er von der Low-Vola-Anomalie profitieren. Demnach erreichen auf lange Sicht nicht risikoreiche, sondern risikoarme Aktien höhere Renditen. Beim Robeco-­Fonds hat dieser Ansatz bislang gut funktioniert - auch wenn er nun auf FondsNote 2 heruntergestuft wurde.

Mittlerweile ist es mehr als zehn Jahre her, dass Markus ­Kaiser bei Veritas den ersten ETF-Dachfonds auflegte, also ­einen Dachfonds, der gezielt in ETFs investiert. Im Jahr 2013 wechselte Markus Kaiser zu Star Capital und managt dort seit September 2013 den Stars Flexibel - ebenfalls ein ETF-Dachfonds. Auf Anhieb wird der Stars Flexibel nun mit FondsNote 2 bewertet, weil er inzwischen vier Jahre alt ist.

Kaiser steuert den Stars Flexibel über die Aktienquote, die zwischen null und 100 Prozent ­liegen kann. Auf diese Weise möchte er an steigenden Aktienkursen teilhaben und bei fal­lenden Kursen in Renten- und Geldmarkt-ETFs umschichten. Aktuell liegt die Aktienquote bei 90 Prozent, Renten machen fünf Prozent aus.

Aufsteiger, Absteiger und Erstbewertungen (pdf)