US-Quartalsergebnisse - ein neues Maß an Flexibilität und Kontrolle beim Handel

Für Händler, die mit US-Quartalsgewinnen handeln oder ihre zugrunde liegenden Engagements absichern möchten, bieten Aktien-CFDs (Contracts-for-difference) aktiven Händlern die Möglichkeit, eine Meinung über die Richtung eines Aktienkurses innerhalb eines von ihnen gewählten Zeitrahmens zu äußern. Genau wie beim Handel mit physischen Aktien.

Wenn jedoch die Risikotoleranz vorhanden ist und die Strategie dies erfordert, bieten Aktien-CFDs eine Hebelwirkung und die Möglichkeit, Long- oder Short-Positionen einzugehen, was den Ansatz und die Kontrolle eines Händlers beim Handel mit Aktienkursen erheblich verändern kann.

US-Erträge ermöglichen dem Markt, die Realität zu bewerten

Anhand der US-Quartalsergebnisse kann der Markt die Realität der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens im Vergleich zu den Erwartungen erkennen und feststellen, ob der Ausblick, den der Markt in die Bewertungen einkalkuliert hat, dem entspricht, was das Unternehmen darstellt. Die Divergenz zwischen den Aussichten des Unternehmens und der Marktpositionierung führt häufig zu kurzfristiger Volatilität, insbesondere wenn der Aktienkurs einen großen Sprung in Richtung der Gewinne gemacht hat und ein Großteil der spekulativen Positionierung nicht begeistert ist und diese Position verwaltet werden muss.

Der Handel im Umfeld von Nachrichten kann eine Herausforderung sein, aber Händler werden versuchen, die Wahrscheinlichkeiten zu verzerren, indem sie sich den Stammbaum eines Unternehmens bei den Gewinnen ansehen und ob das Unternehmen eine lange Geschichte des Übertreffens oder Verfehlens von Erwartungen hat - Namen wie Apple, Intel, Facebook und Alphabet sind die Lieblinge des Marktes, wenn es darum geht, die Gewinnerwartungen zu übertreffen, und das tun sie immer wieder.

(Quelle: Pepperstone - Vergangene Performance ist kein Indikator für die zukünftige Performance)

Die Ertragslage ist ein Aspekt, der Vertrauen schaffen kann, aber es gibt so viel mehr Überlegungen, als nur die Gewinn- und Umsatzschätzungen zu übertreffen, vor allem, wenn die Analysten ihre Schätzungen meist zu niedrig ansetzen.

Die Anleger leben in der Zukunft, so dass die Vision, die Prognosen und das erwartete Betriebsumfeld für die Reaktion des Aktienkurses oft viel einflussreicher sind als die Zahlen des Berichtsquartals. Wenn sich das Anlageurteil ändert, wird ein Vermögensverwalter die Position oft reduzieren, erhöhen oder absichern - bei Aktien-CFD-Händlern kann das Einnehmen einer Position oft in Erwartung einer Reaktion oder als Reaktion auf die Tatsache erfolgen, ob die Anpassung als mehr als eine eintägige Angelegenheit wahrgenommen wird.

Scannen von Aktien auf Bewegung

Diejenigen, die sich für den Handel mit Unternehmensgewinnen entscheiden, schauen in der Regel auf die Historie und darauf, ob die Aktien über mehrere Quartalsgewinnperioden hinweg überproportionale Bewegungen aufweisen. In den letzten acht Quartalen verzeichnete Facebook beispielsweise eine durchschnittliche absolute Bewegung von 5,2 %, während Netflix und Twitter im Durchschnitt absolute Bewegungen von 6,3 % bzw. 12,5 % aufweisen. Wir können die Neigung zu künftigen Bewegungen untersuchen und den Optionsmarkt betrachten, um die implizite Volatilität (hoch oder niedrig) bis zum Berichtsdatum zu sehen und festzustellen, ob der Markt große Bewegungen erwartet.

(Quelle: Pepperstone - Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung)

Händler suchen nach Unternehmen, die in der Vergangenheit die Erwartungen übertroffen oder verfehlt haben und wenn ob sich der Aktienkurs entsprechend entwickelt hat. So haben beispielsweise Apple und Amazon die Erwartungen hinsichtlich des Gewinns pro Aktie und des Umsatzes durchweg übertroffen, sind jedoch am Tag der Veröffentlichung der Ergebnisse vier Quartale in Folge gefallen - werden wir am Tag der Veröffentlichung der Ergebnisse einen fünften Quartalsverlust in Folge erleben? Intel ist ein weiteres Beispiel für ein Unternehmen, das die vierteljährlichen Schätzungen durchweg übertrifft, um dann fünf Quartale in Folge einen starken Rückgang der Aktien um durchschnittlich 9,3 % zu erleben. Es gibt noch viele andere Beispiele, aber man könnte argumentieren, dass eine Aktie, die auf Perfektion getrimmt ist, nicht nur die Erwartungen übertreffen muss, sondern auch wirklich begeistern muss.

Die Händler wollen also einen Stammbaum übertreffender Erwartungen, sie wollen Bewegung und vor allem wollen sie wissen, ob es einen Trend gibt, ob sich der Aktienkurs am Tag der Berichterstattung gut oder schlecht entwickelt. Möglicherweise wollen sie auch wissen, wie hoch das Interesse an der Position ist und wie die Analysten im Falle von Herauf- oder Herabstufungen positioniert sind - all dies führt zu größeren und länger anhaltenden Kursbewegungen.

Die US-Gewinnzahlen für das 3. Quartal rücken schnell näher, wobei JP Morgan am 13. Oktober den Stein ins Rollen bringt - Aktien-CFDs könnten ein Instrument sein, mit dem Sie die daraus resultierende Bewegung und Volatilität nutzen können.

Der Pepperstone-Vorteil

Bei Pepperstone bieten wir US-Aktien-CFDs mit folgenden Merkmalen zum Handel an::

• Keine Mindestprovision - das bedeutet, dass bei einer fiktiven Position von 25.000 USD in Tesla (zum Beispiel) die Provision für das Öffnen und Schließen 0,66 USD betragen würde. Ideal für Händler mit hoher Handelsfrequenz

• Sehr niedrige Provision - 2c pro Aktie - für aktive Händler sollte dies die Kostenbelastung des Portfolios reduzieren

• Der garantierte Marktpreis - einige kommissionsfreie Broker werden ihre eigene Spanne auf die Geld-Brief-Spanne des Marktes aufschlagen - dies wird von den Kunden oft nicht wahrgenommen

• Die Möglichkeit, alle Börsensitzungen zu handeln - das bedeutet, dass Kunden die nachbörsliche Börsensitzung und den Zeitraum handeln können, in dem viele der wichtigsten Aktien Gewinne melden. Wenn es Neuigkeiten gibt, müssen Sie nicht darauf warten, dass der Markt wieder öffnet. Handeln Sie, wenn die Nachrichten kommen, und reagieren Sie in Echtzeit

• Die Möglichkeit, problemlos Long- und Short-Positionen einzugehen - bei Pepperstone gibt es keine "Leih"-Beschränkungen und die Kunden können Aktien ohne Einschränkungen long oder short handeln

• Keine Währungsgebühr - wenn Sie US-Aktien-CFDs kaufen (oder verkaufen) und Ihr Konto auf EUR oder GBP lautet, würden die meisten Broker eine hohe Wechselkursgebühr berechnen - das kann sich summieren.

Für weitere Informationen über den Handel mit US-Gewinnen und Aktien-CFDs mit Pepperstone besuchen Sie unsere Website.

Luke Suddards ist Analyst bei Pepperstone. Er wird Ihnen wertvolle Einblicke und Handelsideen für verschiedene Finanzmärkte liefern. Sein Analysestil entspricht einer ereignisorientierten fundamentalen & technischen Hybridstrategie. Luke Suddards ist studierter Wirtschafts-/Finanzwissenschaftler.