QIX Dividenden Europa: Zertifizierungsspezialist SGS verstärkt Kerngeschäft mit Übernahme in Frankreich

Dabei gibt der Index am Nachmittag um 1,3% auf 10.890 Punkte nach. Bankinter wächst dank Corona-Ausbreitung mit Internetbanking in Q1 um 14% und notiert zum Schnäppchenkurs. Kontroll- und Prüfholding SGS kauft französischen Fahrzeugkontrolleur CTA Gallet und stärkt damit seine Kernkompetenzen im wachsenden Auslandsgeschäft.

Am Montag war im Dividenden-Index die Aktie von Bankinter mit einer regelrechten Kursexplosion von zeitweise gut 7% der größte Gewinner. Heute dagegen gibt sie wieder deutlicher nach und notiert aktuell bei 4,70 Euro. Die spanische Bank hat sich mit ihrem Finanzdienstleistungen vor allem auf Internetbanking spezialisiert. Den Kunden stehen dabei umfassende Services wie Telefonbanking, E-Banking und Internetberatung zur Verfügung. Über sie firmeneigene Webseite offeriert das Unternehmen neben den traditionellen Bankgeschäften auch eine breite Palette von Finanzprodukten wie Aktien- und Rentenfonds sowie günstige Immobilienkredite. Über Ihre Tochtergesellschaften ist Bankinter außerdem im Vermögenverwaltungsgeschäft tätig und bietet dazu auch Kreditkarten und Versicherungen an. Mit diesen breit diversifizierten Geschäften lagen die Erlöse in 2019 bei rund 2,05 Mrd. Euro. Und auch die Ausbreitung von Corona konnte der Onlinebank bis Ende März trotz schwieriger wirtschaftlicher Umstände, mit denen Spanien derzeit zu kämpfen hat, kaum etwas anhaben. Immerhin stieg der Umsatz allein im ersten Quartal um fast 14% auf 504 Mio. Euro. Bankinter profitierte damit letztlich im Gegensatz zu vielen anderen spanischen Bankinstituten von der sich seit Ausbruch der weltweiten Pandemie vollziehenden Verschiebung hin zu deutlich mehr Internetnutzungen und Onlinebestellungen.

Dennoch hat sich die Aktie des Unternehmens seit Januar auf zuletzt im Tief bei 3,00 Euro in etwa halbiert, und vollzieht gerade eine massive Erholungsbewegung. Und dies ungeachtet der nach wie vor robusten Bankgeschäfte, der soliden Eigenkapitalrendite von über 10% und einer Dividendenrendite, die sich sehen lassen kann. Für das zurückliegende Geschäftsjahr schüttete Bankinter insgesamt 0,29 Euro aus, was bezogen auf den derzeitigen Aktienkurs eine fürstliche Rendite von 6,2% bedeutet. Für langfristig orientierte Investoren bietet sich damit aus der spanischen Bankenlandschaft eine der attraktiven Bank überhaupt zum möglicherweise einmaligen Schnäppchenkurs an.

Der QIX Dividenden Europa ist ein Aktien-Index, der gezielt auf stabile und zuverlässige Dividendenzahler in Europa setzt. In den Index werden 25 europäische Aktien aufgenommen, die sich nach einem festgelegten und erfolgsbewährtem Regelwerk dafür qualifizieren. Neben einer hohen Dividendenrendite berücksichtigt das Regelwerk dabei fundamentale Kriterien wie Dividendenkontinuität, Dividendenwachstum oder Gewinnwachstum. Auch technische Aspekte wie stabile Kursverläufe mit niedriger Volatilität fließen in das Ranking mit ein.

Nach den teils deutlichen Zugewinnen der vergangenen 3 Wochen zeigt am Dienstag im Dividenden-Index auch die Aktie von SGS ein leichtes Minus und steht damit bei 2.133,00 Euro. Die Schweizer Société Générale de Surveillance ist mit ihren Tochtergesellschaften eines der weltweit führenden Unternehmen für Kontrollen und Tests sowie Inspektionen und Zertifizierungen von Handelsprodukten. Das Geschäft selbst wird dabei unter dem Dach einer Holdinggesellschaft geführt. Zwar war das organische Unternehmenswachstum dabei in den letzten Jahren vergleichsweise niedrig, dafür war es aber dementsprechend robust ausgefallen. Allein in 2019 kletterten die weltweit erzielten Erlöse um gut 2,6%. Auch soll das Kerngeschäft von SGS, zu dem in erster Linie Kontrollen von landwirtschaftlichen Produkten und gehandelten Rohstoffen gehören sowie Qualitätszertifizierungen von öffentlichen und privaten Institutionen, jetzt auch nochmal verstärkt werden. Zu diesem Zweck wurde erst Anfang Juni das französische Unternehmen CTA Gallet, das im Bereich der Fahrzeuginspektionen tätig ist, übernommen werden. Mit rund 55.000 Straßensicherheits-Kontrollen jährlich habe das Unternehmen im Jahr 2019 einen Umsatz von 2,6 Mio. Euro erwirtschaftet, teilte das Management von SGS hierzu mit. Nach der Integration der RDFI Gruppe im Jahr 2013 und der DLH Gruppe (2015) könne das Unternehmen nun seine führende Marktposition bei Fahrzeuginspektionen in Frankreich konsolidieren, hieß es.

Dabei war der Warenprüfkonzern angesichts einer ganzen Reihe von internen Maßnahmen und Veränderungen, die über das Jahr 2020 hinausgehen werden, zuletzt bereits schon profitabler geworden. Dafür wurden von SGS im vergangenen Jahr unprofitable Geschäftsbereiche entweder abgespalten oder teilweise auch verkauft. Auch wurde vom Vorstand der Unternehmensgruppe das Auslandsgeschäft stärker forciert. Die Schweizer setzten hierbei vor allem auf eine stärkere Digitalisierung, um interne Prozesse zu verbessern und die Kosten langfristig weiter zu senken. Wachstumschancen an sich sieht SGS aber derzeit im Wesentlichen im Bergbau- und Rohstoffgeschäft. Bereinigt um Übernahmen wurden hier zuletzt sogar zweistellige Zuwächse verbucht. Das Kontroll- und Prüfunternehmen überzeugt aber auch dank des insgesamt robusten Geschäfts mit solider Dividendenkontinuität. Allein in den letzten 5 Jahren kletterte die Ausschüttung von 68 auf zuletzt 80 CHF (74,70 Euro). Und trotz jüngstem Kursanstieg der Aktie ergibt sich somit aber noch immer eine Dividendenrendite von 3,5%.

Wenn Sie den QIX Dividenden Europa Index nachbilden wollen, bietet sich ein Index-Tracker der UBS an.

Hinweis: Da der QIX Dividenden Europa Index von finanzen.net und der Traderfox GmbH, einer Tochtergesellschaft der finanzen.net GmbH, entwickelt wurde, partizipieren die finanzen.net GmbH und die TraderFox GmbH indirekt oder direkt an der Vermarktung des QIX Dividenden Europa. Dies betrifft u.a. Lizenzeinnahmen von Emissionsbanken und KVGs.