MORNING BRIEFING - Deutschland/Europa

Der Markt-Überblick am Morgen, zusammengestellt von Dow Jones Newswires.

===

+++++ FEIERTAGSHINWEIS +++++

DIENSTAG (HEILIGABEND): In Frankfurt, Helsinki, Kopenhagen, Mailand, Oslo, Stockholm, Wien und Zürich bleiben die Börsen geschlossen. In Amsterdam, Brüssel, Lissabon, London, Luxemburg, Madrid, Paris, Singapur, Sydney und an den US-Börsen finden jeweils verkürzte Sitzungen statt.

MITTWOCH (ERSTER WEIHNACHTSFEIERTAG): In Amsterdam, Brüssel, Frankfurt, Helsinki, Hongkong, Kopenhagen, Lissabon, London, Luxemburg, Madrid, Mailand, Oslo, Paris, Seoul, Singapur, Stockholm, Sydney, in den USA, in Wien und Zürich ruht der Handel.

DONNERSTAG (ZWEITER WEIHNACHTSFEIERTAG): In Amsterdam, Brüssel, Frankfurt, Helsinki, Hongkong, Lissabon, London, Luxemburg, Madrid, Mailand, Oslo, Paris, Stockholm, Sydney, Wien und Zürich findet kein Handel statt.

+++++ TAGESTHEMA +++++

Volkswagen hat mit den Arbeitnehmervertretern nach langen Verhandlungen eine Einigung über das milliardenschwere Sparpaket für den Umbau des Autoherstellers erzielt. Betriebsbedingte Kündigungen und Werksschließungen wurden abgewendet. Produktionskapazität und Belegschaft werden aber reduziert, und die Mitarbeiter machen finanzielle Zugeständnisse. So sollen die Arbeitskosten im Jahr um 1,5 Milliarden Euro sinken. Inklusive Struktur- und Produktionsmaßnahmen sowie die geänderte Belegung der Werke kommen laut VW mittelfristig 4 Milliarden Euro im Jahr zusammen.

Konzernchef Oliver Blume sprach von einem "wichtigen Signal für die Zukunftsfähigkeit der Marke Volkswagen, von Volkswagen Nutzfahrzeuge und der Komponentenstandorte". Volkswagen habe "entscheidende Weichen für seine Zukunft gestellt, was Kosten, Kapazitäten und Strukturen angeht."

"Das Paket bringt durchaus schmerzliche Einschnitte mit sich", sagte IG-Metall-Verhandlungsführer Thorsten Gröger in einer Pressekonferenz. "Aber die roten Linien wurden eingehalten." Die Verhandlungen hätten 70 Stunden gedauert. Die Gewerkschaft sprach von einem "Weihnachtswunder von Hannover".

Wie Volkswagen weiter mitteilte, soll die Belegschaft an den deutschen VW-Standorten bis 2030 sozialverträglich um mehr als 35.000 abgebaut werden. Das entspreche etwa einem Viertel der in Deutschland Beschäftigten, so ein VW-Sprecher. Für die Mitarbeiter gibt es aber eine bis Ende 2030 unkündbare Beschäftigungssicherung.

+++++ AUSBLICK UNTERNEHMEN +++++

Keine relevanten Unternehmenstermine angekündigt.

INDEXÄNDERUNGEN

Folgende Indexänderungen werden zum Handelsbeginn am 23. Dezember wirksam:

+ MDAX

AUFNAHME

- Auto1

- Evotec

HERAUSNAHME

- Befesa

- Stabilus

+ SDAX

AUFNAHME

- Befesa

- Formycon

- Nexus

- Springer Nature

- Stabilus

HERAUSNAHME

- Adtran Holding

- Auto1

- Evotec

- Takkt

- Thyssenkrupp Nucera

+ TECDAX

AUFNAHME

- Ionos

- Nexus

HERAUSNAHME

- Energiekontor

- SMA Solar

+ Stoxx-600

AUFNAHME

- Banca Generali

- Bridgepoint

- Carnival

- Playtech

- Redcare Pharmacy

- Sparebank 1 Sor-Norge

- TP ICAP

- Vopak

- VZ Holding

HERAUSNAHME

- Aixtron

- Hays

- Hugo Boss

- Ipsos

- OCI

- SES

- Volvo Car

- Wacker Chemie

- Worldline

+ CAC-40

NEUAUFNAHME

- Bureau Veritas

HERAUSNAHME

- Vivendi

+ S&P-500

AUFMNAHME

- Apollo Global Management

- Workday

HERAUSNAHME

- Amentum Holdings

- Qorvo

+ NASDAQ-100

AUFNAHME

- Axon

- Microstrategy

- Palantir

HERAUSNAHME

- Illumina

- Moderna

- Super Micro Computer

+++++ AUSBLICK KONJUNKTUR +++++

- DE

08:00 Import-/Exportpreise November

Importpreise

PROGNOSE: +0,2% gg Vm/ 0,0% gg Vj

zuvor: +0,6% gg Vm/-0,8% gg Vj

- US

16:00 Index des Verbrauchervertrauens Dezember

PROGNOSE: 113,0

zuvor: 111,7

+++++ ÜBERSICHT FUTURES / INDIZES +++++

Aktuell:

INDEX Stand +/-

DAX-Future 20.105,00 -0,0%

E-Mini-Future S&P-500 6.031,75 +0,5%

E-Mini-Future Nsdq-100 21.736,00 +0,8%

Nikkei-225 39.177,30 +1,2%

Schanghai-Composite 3.355,57 -0,4%

Hang-Seng-Index 19.832,29 +0,6%

+/- Ticks

Bund -Future 133,91 -13

Vortag:

INDEX Schluss +/-

DAX 19.884,75 -0,4%

DAX-Future 20.109,00 -0,2%

XDAX 19.922,08 -0,1%

MDAX 25.549,77 +0,5%

TecDAX 3.413,81 -0,6%

EuroStoxx50 4.862,28 -0,3%

Stoxx50 4.250,95 -1,6%

Dow-Jones 42.840,26 +1,2%

S&P-500-Index 5.930,85 +1,1%

Nasdaq-Comp. 19.572,60 +1,0%

EUREX zuletzt +/- Ticks

Bund-Future 134,04 +9

+++++ FINANZMÄRKTE +++++

EUROPA

Ausblick: Europas Börsen dürften wenig verändert in den Handel am Montag starten. Allerdings sind Kursgewinne im weiteren Handelsverlauf nicht ausgeschlossen. Der US-Kongress hat einem Übergangsetat zugestimmt, damit ist ein drohender Regierungsstillstand zunächst verhindert worden. Positiv nachwirken könnte auch die etwas günstigere Lesung des PCE-Preisindex für November vom Freitag. Dieser nährte Hoffnungen, dass die US-Notenbank eine weniger aggressive geldpolitische Gangart einlegen könnte als zuletzt befürchtet. Die Fed hatte Zinssenkungshoffnungen jüngst einen heftigen Dämpfer versetzt. Ansonsten dürfte der Handel am Tag vor Weihnachten sehr ruhig bei dünnen Umsätzen verlaufen. Viele Anleger sind nicht mehr aktiv und haben sich bereits in die Weihnachtspause verabschiedet.

Rückblick: Etwas leichter - Günstige US-Preisdaten und sinkende Marktzinsen verhalfen den Kursen zu einer deutlichen Erholung von ihren Tagestiefs. Ein wahres Kursdesaster erlitten Novo Nordisk, nachdem die Phase-III-Studie zu einem Adipositas-Mittel die Erwartungen verfehlt hatte. Ihr Kurseinbruch um 20 Prozent sorgte dafür, dass der Index der Phamawerte um 4 Prozent fiel. Der Index in Kopenhagen gab zweistellig nach. Im Sog von Novo Nordisk brachen Gerresheimer um mehr als 7 Prozent ein. Schott Pharma schlossen dagegen 1,1 Prozent fester. Gefragt waren Immobilienwerte. Der Stoxx-Index der Real Estate Werte schloss 1,5 Prozent höher, gestützt von den sinkenden Renditen. Im DAX stiegen Vonovia um 2,2 Prozent, im MDAX legten Aroundtown 3,7 Prozent zu und LEG 2,5 Prozent.

DAX/MDAX/SDAX/TECDAX

Etwas leichter - VW gewannen 1,7 Prozent auf 88,80 Euro, gestützt von der sich abzeichnenden Einigung mit dem Betriebsrat, die nach Börsenschluss bestätigt wurde. Die größten DAX-Verlierer stellten Commerzbank und Deutsche Bank mit einem Minus von jeweils gut 2 Prozent. Die Deutsche Bank hatte mitgeteilt, dass Rechtsstreitigkeiten in Polen eine Belastung im vierten Quartal verursachen. Die Geschäftszahlen zum dritten Quartal von Hornbach Holding kamen nicht gut an, für die Aktie ging es um mehr als 11 Prozent nach unten. Fraport profitierten mit einem Plus von 5,9 Prozent auf 58,30 Euro von einer Kaufempfehlung durch J.P.Morgan. Das Haus hat Fraport auf Übergewichten von Neutral erhöht mit einem Kusziel von 66 nach 59 Euro. Oddo-BHF hat das Kursziel auf 61 von 58 Euro nach oben genommen. Knorr-Bremse profitierten mit einem Plus von 0,9 Prozent vom Verkauf einer US-Tochter.

XETRA-NACHBÖRSE

Im nachbörslichen Handel am Freitag haben die Kurse sich im Windschatten der US-Börsen leicht erholt. Die Wall Street hatte von günstigen Inflationsdaten profitiert. Diese hatten Hoffnungen genährt, dass die US-Notenbank vielleicht doch nicht so falkenhaft vorgehen wird, wie es ihr Ausblick vom Mittwoch nahegelegt hatte. Im Blick stand die Aktie von Volkswagen, die am Abend um 1,3 Prozent stieg, nachdem sich der Autokonzern mit den Gewerkschaften geeinigt hatte. Die Aktien der Porsche AG und der Porsche SE profitierten indessen nicht davon.

USA - AKTIEN

Fester - Die US-Börsen haben sich am Freitag etwas von ihren jüngsten Abgaben erholt, nachdem Inflationsdaten günstig ausgefallen waren und die Zinssorgen linderten, die der falkenhafte Ausblick der US-Notenbank vom Mittwoch geschürt hatte. Die politischen Turbulenzen in den USA ließen die Kurse gegen Ende der Sitzung aber einen großen Teil ihrer Gewinne abgeben. Der mit den Daten zu den Persönlichen Ausgaben und Einkommen im November veröffentlichte PCE-Preisindex stieg sowohl absolut als auch in der Kernrate weniger stark als vorausgesagt. Da dieser Index das von der US-Notenbank bevorzugte Preismaß darstellt, könnte die Inflationsentwicklung für einen aggressiveren Zinssenkungszyklus der Fed 2025 stehen, nachdem diese zuletzt die Zinssenkungshoffnungen deutlich gedämpft hatte. Der Index der Verbraucherstimmung der Universität Michigan stieg derweil im Dezember im erwarteten Rahmen. Störfeuer könnte über das Wochenende noch von der Politik kommen: Denn in den USA rückt ein möglicher Regierungsstillstand (Shutdown) immer näher, wenn sich die Parteien nicht rechtzeitig auf einen Übergangshaushalt einigen. Unter den Einzelwerten gingen Fedex knapp behauptet aus dem Handel. Zwar legte der Logistiker durchwachsene Quartalszahlen vor und senkte noch den Ausblick für das Geschäftsjahr. Stützend wirkte jedoch die Nachricht, dass der Konzern seine Frachttransportsparte ausgliedern will. Nike (-0,2%) schnitt zwar mit seinen Geschäftszahlen besser als gedacht ab, verschreckte aber mit einem düsteren Umsatzausblick auf die dritte Periode. Eli Lilly (+1,3%) profitierten davon, dass der Konkurrent enttäuschende Studiendaten zu einem Adipositas-Medikament vorgelegt hatte. U.S. Steel

(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires

December 23, 2024 01:31 ET (06:31 GMT)