MÄRKTE EUROPA/DAX-Rally bringt neue Rekorde

Von Herbert Rude

DOW JONES--Die Rally an den europäischen Aktienmärkten geht auch zum Wochenausklang weiter. Der DAX steigt am Mittag um 1 Prozent auf 20.861 Punkte und markiert den dritten Tag in Folge neue Allzeithochs. Das aktuelle Rekordhoch liegt bei 20.884 Punkten. Der Euro-Stoxx-50 zieht um 0,7 Prozent auf das neue Mehrjahreshoch von 5.144 Punkten an. "Die Hausse treibt die Hausse", so ein Marktteilnehmer. Er verweist auf die Vorfreude vor der Sitzung der Europäischen Zentralbank (EZB) mit der erwarteten Zinssenkung in der übernächsten Woche und meint, die Entspannung bei den langen Renditen rücke wieder die günstige Bewertung in den Blick. Hinzu kommen günstige Daten aus China. Die dortige Wirtschaft ist demnach im vierten Quartal 2024 schneller gewachsen als erwartet. Das Bruttoinlandsprodukt legte um 5,4 Prozent zu, während Ökonomen lediglich mit 5,1 Prozent gerechnet hatten. Auch die Industrieproduktion hat sich im vierten Quartal besser entwickelt als erwartet.

Wie bei allen chinesischen Daten, sind auch diese mit Vorsicht zu genießen. Allerdings hat es den Anschein, als ob die von der Regierung eingeleiteten Stützungsmaßnahmen Wirkung zeigen. An den chinesischen Börsen wirkten sich die Daten leicht positiv aus, auch zieht der Yuan etwas an. "Damit zeigt sich die Wirtschaft im Reich der Mitte gut gerüstet für einen möglichen Zollkrieg mit dem künftigen US-Präsidenten", heißt es bei QC Partners.

Der Optionsverfalltermin zum Wochenausklang an den Börsen sollte dagegen nur eine untergeordnete Rolle spielen. Beim DAX werde keine der zehn größten ausstehenden Positionen fällig.

Am Devisenmarkt kann sich der Euro knapp über 1,03 Dollar stabilisieren, am Anleihenmarkt kommen die Renditen noch etwas zurück.

Rohstoff- und Autoaktien nach China-Daten fest

Rohstoff- und Autoaktien führen mit den China-Daten die Gewinnerliste in Europa an. Beide Branchen weisen ein starkes Exposure auf die chinesischen Märkte auf. Für den Auto-Sektor geht es um 1,5 Prozent nach oben. Der europäische Stoxx-Branchenindex der Rohstoffwerte klettert um 1,9 Prozent - auch gestützt durch Konsolidierungsfantasie im Sektor.

Die Bergbaukonzerne Rio Tinto (+1,4%) und Glencore (+3,1%) haben laut einem Bloomberg-Bericht über einen Zusammenschluss gesprochen. Es würde sich dabei um die größte Fusion aller Zeiten im Bergbau-Sektor handeln. Im Handel heißt es, dass die Gespräche auch Ausdruck eines sich abzeichnenden Ende des Rohstoffstoff-Superzyklus in China seien. Analysten äußern sich zurückhaltend: RBC weist darauf hin, dass sich Rio Tinto aus dem Kohlegeschäft verabschiedet habe, während Glencore hier Kapazitäten aufgebaut habe.

Creditsights verweist derweil darauf, dass die beiden Konzerne auch von der Unternehmenskultur nicht wirklich zusammen passten. Rio Tinto gelte als konservativ, Glencore sei dagegen für ein aggressives Vorgehen bekannt. Sollte es zu einer Fusion kommen, würde dies Schockwellen in der gesamten Branche auslösen. Eine Fusion von BHP (+0,9%) und Anglo American (+3,3%) könnte dann sehr schnell wieder zum Thema werden.

Siemens erstmals über 200 Euro - Suss Micro gewinnen über 20 Prozent

Der DAX profitiert unter anderem von Siemens: Die Aktien des Index-Schwergewichts gewinnen 2,5 Prozent und notieren erstmals knapp über der Marke von 200 Euro. Die Aktien von Siemens Energy ziehen um 3,5 Prozent an.

Suss Microtec haussieren nach starken Zahlen mit Aufschlägen von 21,7 Prozent. Nach vorläufigen Zahlen hat das Unternehmen einen Umsatz im abgelaufenen Jahr von 445 Millionen Euro erzielt, was deutlich über der Prognose von 404 Millionen Euro liegt. Die EBIT-Marge fiel mit 17,5 Prozent ebenfalls klar über der Schätzung von 15,7 Prozent aus.

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Aktienindex zuletzt +/- % absolut +/- % YTD

Euro-Stoxx-50 5.144,25 +0,7% 37,32 +5,1%

Stoxx-50 4.476,18 +0,5% 23,26 +3,9%

DAX 20.861,19 +1,0% 205,80 +4,8%

MDAX 25.792,27 +1,1% 280,89 +0,8%

TecDAX 3.575,63 +0,7% 25,89 +4,6%

SDAX 14.021,59 +1,4% 195,35 +2,3%

FTSE 8.487,81 +1,1% 95,91 +3,3%

CAC 7.712,03 +1,0% 77,29 +4,5%

Rentenmarkt zuletzt absolut +/- YTD

Dt. Zehnjahresrendite 2,52 +0,00 +0,16

US-Zehnjahresrendite 4,59 -0,02 +0,02

DEVISEN zuletzt +/- % Fr, 8:08 Do, 17:15 % YTD

EUR/USD 1,0308 +0,1% 1,0289 1,0290 -0,5%

EUR/JPY 160,46 +0,4% 160,08 159,95 -1,5%

EUR/CHF 0,9396 +0,1% 0,9384 0,9385 +0,1%

EUR/GBP 0,8438 +0,2% 0,8441 0,8420 +2,0%

USD/JPY 155,66 +0,3% 155,57 155,42 -1,1%

GBP/USD 1,2216 -0,2% 1,2189 1,2222 -2,4%

USD/CNH (Offshore) 7,3505 +0,0% 7,3436 7,3470 +0,2%

Bitcoin

BTC/USD 102.340,00 +2,6% 101.421,15 99.375,30 +8,1%

ROHÖL zuletzt VT-Settlem. +/- % +/- USD % YTD

WTI/Nymex 79,05 78,68 +0,5% +0,37 +10,2%

Brent/ICE 81,67 81,29 +0,5% +0,38 +9,1%

GAS VT-Settlem. +/- EUR

Dutch TTF 46,645 46,43 +0,5% +0,22 -8,1%

METALLE zuletzt Vortag +/- % +/- USD % YTD

Gold (Spot) 2.706,04 2.711,86 -0,2% -5,82 +3,1%

Silber (Spot) 30,61 30,78 -0,5% -0,17 +6,0%

Platin (Spot) 943,83 940,25 +0,4% +3,58 +4,1%

Kupfer-Future 4,42 4,42 +0,0% +0,00 +10,3%

YTD bezogen auf Schlussstand des Vortags

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January 17, 2025 06:38 ET (11:38 GMT)