Tagesausblick für 27.09.: DAX feiert nächsten Rekord. BayWa und Inflationszahlen im Blickpunkt

Die schwachen Wirtschaftsdaten von gestern spielten heute keine Rolle mehr. Heute feierten die Börsianer die starken Zahlen des Halbleiterherstellers Micron Technology und das geplante neue Konjunkturprogramm in China. Sie sorgten dafür, das der DAX® ein neues Allzeithoch markierte. Morgen kommen Inflationszahlen aus Frankreich. Sie könnten Indikationen für die Daten weiterer Euroländer liefern, die allerdings erst kommende Woche melden.

An den europäischen Anleihemärkten blieb es heute ruhig. Die Renditen am kurzen und langen Ende bewegten in einer engen Range der Vortage. In den USA zogen die Renditen für 2- und 10-jährige Staatspapiere derweil leicht an. Die Goldrally bremste dies kaum. Mit 2.685 USD markierte das Edelmetall erneut ein Allzeithoch. Im Schatten von Gold glänzten heute auch Platin und Silber mit Kursgewinnen. Die Bekanntgabe des chinesischen Konjunkturprogramms drückt seit gestern auf den Ölpreis. Deutet eine schwächelnde chinesische Wirtschaft doch auf eine schwache Ölnachfrage hin. So gab die Notierung für ein Barrel Brent Crude Oil bis auf 71,70 USD nach.

Unternehmen im Fokus

Adidas stieß bei EUR 233,50 an die obere Begrenzung des seit Mitte April gebildeten Seitwärtstrends. ams Osram profitierte von positiven Analystenkommentaren. Die Aktie hat seit Anfang vergangener Woche rund 30 Prozent zugelegt und den kurzfristigen Abwärtstrend durchbrochen. Nun testet das Papier die Widerstandsmarke bei EUR 1,20. Sartorius profitierte von positiven Analystenkommentaren. Der Wechselrichterhersteller SMA Solar Technology tritt auf die Kostenbremse. Mit einem Restrukturierungs- und Transformationsprogramm will das Management 150 bis 200 Millionen Euro einsparen und damit die Wende schaffen. Der SDAX®-Wert hat seit Jahresbeginn über 70 Prozent seines Wertes verloren. TUI brach aus dem seit April gebildeten Abwärtstrend aus. Die nächste Hürde zeigt sich bei EUR 7,30. Micron Technology präsentierte gestern überraschend gute Zahlen und zeigte sich für das laufende erste Geschäftsquartal optimistisch. Dies verhalf Halbleiter-Titeln wie Aixtron, Elmos Semiconductor, Infineon, Intel und Nvidia jeweils zu einem Kurssprung. Luxusartikelhersteller wie BMW, Hermes, Kering, Hugo Boss, LVMH, Mercedes-Benz , Porsche und Swatch sprangen heute weiter nach oben. Sie zählen zu den potenziellen Gewinnern des chinesischen Konjunkturprogramms.

Morgen sind erste Gespräche zwischen Commerzbank und UniCredit geplant. BayWa legt Zahlen für das abgelaufene Quartal vor.

Wichtige Termine:

• France-Inflation Prelim
• Spain-GDP Final
• Germany-Unemployment
• ECB’s Lane opens research conference
• Euro Zone-Sentiment
• ECB’s Cipollone speaks at payments

Chart: DAX®

Widerstandsmarken: 19.260/19.383/19.593 Punkte

Unterstützungsmarken: 18.033/18.180/18.259/18.430/18.642/18.800/18.900/19.043 Punkte

Der DAX® eröffnete mit einem Gap nach oben und schob sich zeitweise über 19.200 Punkte. Mit dem Ausbruch über 19.043 Punkte eröffnet sich weiteres Aufwärtspotenzial bis 19.260 Punkte (Oberkante des Aufwärtstrendkanals) und im weiteren Verlauf bis 19.383 Punkte (138,2%-Retracementlinie). Die kurzfristigen MACD- und RSI-Indikatoren deuten jeweils nach oben. Zwischen 18.800 und 19.043 Punkte findet der Leitindex weiterhin eine Unterstützungszone. Wird sie verletzt, droht ein Rücksetzer bis 18.642 Punkte.

DAX® in Punkten; Stundenchart (1 Kerze = 1 Stunde)

Betrachtungszeitraum: 19.06.2024 – 26.09.2024. Historische Betrachtungen stellen keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Entwicklungen dar. Quelle:tradingdesk.onemarkets.de

DAX® in Punkten; Wochenchart (1 Kerze = 1 Woche)

Betrachtungszeitraum: 27.09.2019 – 26.09.2024. Historische Betrachtungen stellen keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Entwicklungen dar. Quelle:tradingdesk.onemarkets.de

Strukturierte Produkte wie Reverse-Bonus-Cap-Zertifikate könnten eine Investmentmöglichkeit sein. Sie eignen sich jedoch nur für Investoren, die nur noch ein begrenztes Potenzial nach oben sehen. Diese Wertpapiere sind mit einer Barriere und einem Bonuslevel/Cap ausgestattet. Notiert der Index bis zum finalen Bewertungstag stets unterhalb der Barriere, erhält der Investor am Laufzeitende den maximalen Rückzahlungsbetrag ausbezahlt. Dieser Betrag ergibt sich aus der Differenz aus Reverselevel und Bonuslevel – angepasst um das Bezugsverhaltnis (z.Bsp.: (26.000 – 12.200)/100 = 138 Euro). Andernfalls droht allerdings ein Verlust. Inline Optionsscheine eignen sich für Anleger, die auf eine Seitwärtsentwicklung des Index spekulieren wollen. Notiert der Index bis zum finalen Bewertungstag stets oberhalb der unteren K.o.-Barriere und unterhalb der oberen K.o.-Barriere, erhalten Anleger am Laufzeitende den fixierten Rückzahlungsbetrag. Wird die Barriere verletzt verfällt das Wertpapier allerdings wertlos.

Reverse Bonus Cap-Zertifikate auf den DAX®

Basiswert	WKN	Verkaufspreis in Euro	Barriere in Pkt.	Bonuslevel/Cap in Pkt.	Reverselevel in Pkt.	Finaler Bewertungstag
DAX®	HD5QMX	79,02*	20.000	10.300	25.5000	21.03.2025
DAX®	HD6DGX	97,71**	20.500	9.700	25.000	21.03.2025
DAX®	HD3WSE	104,68***	21.000	12.200	26.000	17.04.2025

* max Rückzahlungsbetrag: 152 Euro; ** max. Rückzahlungsbetrag: 153 Euro; ***max. Rückzahlungsbetrag 138 Euro; Quelle: onemarkets by UniCredit; Stand: 26.09.2024; 17:00 Uhr

Inline Optionsscheine auf DAX® für eine Spekulation auf einen Seitwärtstrend des Index

Basiswert	WKN	Verkaufspreis in EUR	untere K.o.-Barriere in Pkt.	obere K.o.-Barriere in Pkt.	Letzter Bewertungstag
DAX®	HD84PB	1,50*	17.500	20.000	21.03.2025
DAX®	HD84PD	4,92*	17.500	21.000	21.03.2025
DAX®	HD84PE	6,11*	17.500	21.500	21.03.2025
DAX®	HD84PF	6,81*	17.500	22.000	21.03.2025

* Rückzahlungsbetrag am Laufzeitende: EUR 10; Quelle: onemarkets by UniCredit; Stand: 26.09.2024; 17:00 Uhr

Informationen rund um die Funktionsweise von Bonus Cap-Zertifikaten und Inline Optionsscheinen sowie zahlreichen anderen Produkten finden Sie hier bei onemarkets Wissen.