85-Prozent-Chance mit Deutsche Post

Für 300 Millionen Euro sollen eigene Aktien erworben werden. Mit einem Mini Future Long kann sich bei einer infolgedessen auch steigenden Post-Aktie eine Chance von 85 Prozent ergeben. Im Update: Merck.

Am 1. März beschloss die Deutsche Post ein Aktienrückkauf-Programm in einer Größenordnung von bis zu 60 Millionen Aktien mit einem Volumen von bis zu einer Milliarde Euro. Die Aktien sollen entweder eingezogen, für die Bedienung von langfristigen Vergütungsprogrammen der Führungskräfte oder für die Erfüllung von möglicherweise entstehenden Verpflichtungen aufgrund der Ausübung von Rechten aus der Wandelschuldverschreibung 2012/19 eingesetzt werden. Der Aktienrückkauf startete von 1. April bis 3. Mai mit einer ersten Tranche über 100 Millionen Euro. Am 30. Mai begann die zweite Tranche mit einem Volumen von bis zu 300 Millionen Euro, was zum aktuellen Aktienkurs rund ein Prozent des Grundkapitals entspricht.

Diese zweite Runde läuft bis zum 26. August und wird nicht die letzte sein. Ein durch steigende Nachfrage steigender Preis ist in der ökonomischen Theorie hinreichend erklärt, lässt sich aber auch bei Aktien anhand von Studien belegen. Es kann kurz- bis mittelfristig ein positiver Zusammenhang zwischen Rückkauf und Performance einer Aktie bestehen. Analysten von Morgan Stanley rechneten beispielsweise aus, dass sich zurückgekaufte Aktien in den zwölf Monaten nach Ankündigung dieser Maßnahme um dreizehn Prozent besser als der Markt entwickeln können. Ebenso kann sich, sollten die eingezogenen Aktien vernichtet werden, aus der geringeren Gesamtanzahl ein steigender Gewinn pro Aktie und eine höhere Dividende ergeben.

Deutsche Post (Tageschart in Euro)

Betrachtet man das langfristige Chartbild der Deutsche-Post-Aktie auf Wochenbasis, so lässt sich eine langfristig ansteigende Tendenz beschreiben. In dieser befanden sich die Notierungen zuletzt Mitte Februar an der Unterseite und steigen seitdem steil an. Diese kurzfristig steigende Bewegung kann im Chart auf Tagesbasis aktuell zwischen 26,20 und 29,30 Euro beschrieben werden. Dabei tendierten die Notierungen in den vergangenen vier Wochen mit einer Unterstützung bei 25,80 Euro zur Seite, wobei sie Mitte Mai ein Hoch bei 27,02 Euro erreichten. Die Unterseite des Aufwärtstrends wird dabei von der derzeit bei 26,05 Euro verlaufenden 200-Tage-Linie unterstützt. Als Support wurde dieser Bereich zuletzt Anfang Mai bestätigt.

Deutsche Post (Wochenchart in Euro)

Strategie

Mit einem Mini Future Long (WKN UT2SL5) können risikofreudige Anleger, die von einer weiterhin steigenden Deutsche-Post-Aktie ausgehen, mit einem Hebel von 2,7 überproportional davon profitieren. Der Abstand zur Stopp-Loss-Barriere beträgt aktuell 34,5 Prozent. Der Einstieg in diese spekulative Position bietet sich dabei stets unter der Beachtung eines risikobegrenzenden Stoppkurses an. Dieser kann hier unter der im Chart dargestellten Unterstützung im Basiswert bei 24,90 Euro platziert werden. Im Mini Future Long ergibt sich ein Stoppkurs von 0,83 Euro. Ein Ziel steigender Notierungen kann sich an der Oberseite des langfristigen Aufwärtstrends um 35 Euro befinden. Das Chance-Risiko-Verhältnis dieser Idee beträgt 5,3 zu 1.

Interessenkonflikt

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Ingmar Königshofen ist Geschäftsführer bei der FSG Financial Services Group, welche unter anderem das Portal Boerse-Daily.de betreibt. Dort werden mehrmals täglich top-aktuelle Analysen zu DAX, US-Indizes sowie zu besonders attraktiven Einzelwerten veröffentlicht.

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