EuroStoxx50-Anleihe mit 6,33% Zinsen und 50% Sicherheitspuffer
Express Indexanleihe mit halbjährlicher Kündigungsmöglichkeit
Mit den neuen Indexanleihen mit Express-Funktion haben Anleger mit kurzem Veranlagungshorizont die Chance, bereits nach einem halben Jahr über den vollständigen Kapitaleinsatz zu verfügen. Darüber hinaus stehen Zinszahlungen ins Haus, die mit festverzinslichen Wertpapieren derzeit nicht erzielt werden können.
50 Prozent Sicherheitspuffer
Der EuroStoxx50-Schlusskurs des 23.9.11 wird als Startwert für die Indexanleihe mit Expressmechanismus fixiert. Bei 50 Prozent des Startwertes wird sich die Barriere befinden. Der Zinskupon, der im Halbjahresabstand ausbezahlt wird, beträgt 6,33 Prozent pro Jahr.
Notiert der Index am ersten Bewertungstag nach einem halben Laufzeitjahr, am 20.3.12 auf oder oberhalb des Startwertes, dann hat dies die vorzeitige Tilgung der Anleihe inklusive des anteiligen 6,33-prozentigen Jahreszinskupons zur Folge. Befindet sich der Index an diesem Tag gegenüber dem Startwert im Minus, dann wird nur der Zinskupon ausbezahlt. In diesem Fall verlängert sich die Laufzeit der Anleihe zumindest um weitere sechs Monate bis zum 20.9.12, an dem der dann aktuelle Indexstand wieder mit seinem Ausgangswert verglichen wird.
Die Zinszahlungen werden vollkommen unabhängig vom Kursverlauf des EuroStoxx50-Index an die Anleger ausbezahlt. Für die Höhe des Rückzahlungsbetrages ist hingegen die Kursentwicklung des Index relevant. Notiert der EuroStoxx50-Index während des gesamten Beobachtungszeitraumes der Anleihe (26.9.11 bis 20.9.13) permanent oberhalb der 50 Prozent-Barriere, so wird die Anleihe – sofern sie nicht bereits vorzeitig zurückbezahlt wurde – am Ende mit ihrem Ausgabepreis in Höhe von 100 Prozent zurückbezahlt. Verletzt oder unterschreitet der Index die Barriere, dann wird die prozentuelle Indexentwicklung zwischen dem Start- und dem Schlusswert für die Ermittlung des Auszahlungsbetrages verantwortlich sein.
Die HVB-Express-Indexanleihe Protect Pro auf den EuroStoxx50-Index mit ISIN: DE000HV5LRE7, maximale Laufzeit bis 27.9.13, kann noch bis 23.9.11 in einer Stückelung von 100 Euro mit 100 Prozent plus 0,50 Prozent Ausgabeaufschlag gezeichnet werden.
ZertifikateReport-Fazit: Die HVB-Express-Indexanleihe Protect Pro eignet sich für Anleger mit der Markterwartung, dass sich der EuroStoxx50-Index an einem der im Halbjahrestakt angebrachten Stichtage gegenüber dem Startwert, zumindest geringfügig, im Plus befinden wird. Auch dann, wenn der Index während der 2-jährigen Laufzeit niemals um 50 Prozent oder mehr nachgibt, werden Anleger in den Genuss der Maximalrendite in Höhe von 6,33 Prozent pro Jahr gelangen.
Walter Kozubek ist Herausgeber des ZertifikateReports. Dieser kostenlose PDF-Newsletter erscheint zwei bis drei Mal im Monat. Zusätzlich ist Herr Kozubek auch Herausgeber des HebelprodukteReports, sowie einer der Betreiber des Internetratgebers www.geld.com
Der obige Text spiegelt die Meinung des jeweiligen Kolumnisten wider. Die finanzen.net GmbH übernimmt für dessen Richtigkeit keine Verantwortung und schließt jegliche Regressansprüche aus.