Neue Swing Trading-Setups zum Wochenstart!

... gingen der S&P500 mit +1,91% und der Nasdaq Composite mit +2,24% am Freitag aus dem Handel.

Wird die EZB schon diese Woche aktiv?

In dieser Woche finden wichtige Notenbanksitzungen statt. Am Dienstag und Mittwoch tagt die FED. Am Donnerstag ist die EZB an der Reihe. Nachdem EZB-Chef Draghi vergangene Woche verkündete, alles Erforderliche zum Schutz des Euros zu tun, hoffen die Marktteilnehmer nun auf konkrete Maßnahmen. Im Gespräch sind neben einer weiteren Zinssenkung, die Reduktion des Einlagesatzes auf -0,25%, ein neuer langfristiger Tender (LTRO) sowie die Ankündigung Staatsanleihen im Rahmen der Securities Markets Programme (SMP) zu erwerben und damit die Refinanzierung für Italien und vor allem Spanien zu erleichtern.

Zudem wird ein Modell diskutiert, wonach die Rettungsschirme EFSF/ESM die Staatsanleihen am Primärmarkt kaufen, sprich bei Auktionen, und diese Käufe von der EZB durch Erwerb von Staatsanleihen am Sekundärmarkt unterstützt werden. Das hätte zumindest den Vorteil, dass die Kreditkapazitäten der Rettungsschirme nicht zu stark in Anspruch genommen werden, weil sich die EZB auf den großen Sekundärmarkt konzentriert.

Hälfte der US-Quartalszahlen veröffentlicht

Mittlerweile haben über die Hälfte der S&P500-Unternehmen ihre Quartalsergebnisse vorgelegt. Gut 71% übertrafen die Analystenschätzungen. Die Gewinnsteigerungen lagen aber mit rund 3,3% auf dem niedrigsten Stand der letzten 11 Quartale.

Konsumentenvertrauen und BIP-Wachstum sind gefallen

Im Juli ging das Verbrauchervertrauen der Universität Michigan von 73,2 Punkten auf 72,3 Zähler zurück. Damit wurde der niedrigste Stand in 2012 markiert. Gut die Hälfte der befragten Konsumenten gab an, dass sich ihre Finanzen im Juli verschlechterten. Zudem erwarten sie eine weitere Stagnation der Konjunktur.

Im zweiten Quartal hat sich das Wachstum der US-Wirtschaft auf 1,5% abgekühlt. Vor allem die geringen Konsumausgaben machten sich negativ bemerkbar. Damit die Arbeitslosigkeit von ihrem Niveau oberhalb von 8% zurückkommt, musste sich das BIP-Wachstum in Richtung 4% beschleunigen. Daher ist auch die Wahrscheinlichkeit auf neue geldpolitische Maßnahmen seitens der FED gewachsen. Fraglich ist nur der Zeitpunkt, ob am Mittwoch oder erst im September.

Rock-Tenn (US-Kürzel: RKT): Ein neuer Papiergigant

Rock-Tenn ist ein Hersteller von Papier und Verpackungen, der eine Niedrig-Kosten-Strategie verfolgt. Im letzten Jahr akquirierte das Unternehmen seinen größten Konkurrenten Smurfit-Stone für gut 4,9 Mrd. USD, wodurch die Nummer zwei für die Produktion von Wellpappenrohpapier in Nordamerika entstand. Abhängig ist das Unternehmen von der wirtschaftlichen Aktivität, denn werden mehr Produkte transportiert, so steigt der Bedarf an Papier- und Verpackungsmaterialien. Zudem ist Rock-Tenn der größte Recycler von Papier auf dem nordamerikanischen Markt.

In der Periode 2007 bis 2010 erhöhte sich der Umsatz von 2,3 Mrd. USD auf 3 Mrd. USD. Der Nettogewinn kletterte von 81,7 Mio. USD auf 225,6 Mio. USD. In 2011 erfolgte ein deutlicher Umsatzsprung infolge der Übernahme auf 5,399 Mrd. USD. Restrukturierungsaufwendungen und andere Kosten drückten den Nettoertrag auf 141,1 Mio. USD. In den ersten neun Monaten des Jahres 2012 erhöhte sich der Umsatz von 2,9 Mrd. USD auf 6,8 Mrd. USD. Der Nettogewinn nahm um gut 200% auf 166,8 Mio. USD bzw. 2,31 USD/Aktie zu. Im gesamten Jahr halten Analysten einen Ertrag von 4,45 USD/Aktie für realistisch, der in der folgenden Periode auf 6,39 USD/Aktie klettern soll.

Seit Juni bewegt sich Rock-Tenn in einem Aufwärtstrend. Nachdem knapp unter 65 USD ein lokales Hoch entstand, fand in den letzten Tagen eine Gegentrendbewegung statt. Diese bildete die Grundlage für das vorliegende Rivalland Swing Trading Long-Signal. Es wird bei einem Anstieg des Kurses über 60,61 USD am heutigen Montag ausgelöst. Ein Stoppkurs bei 55,73 USD.

Aktie: Rock-Tenn
Kürzel / WKN: RKT / 890066
Signal: Rivalland Swing Trading Long
Stopp-Buy: 60,62 USD
Stopp-Loss nach Ausführung: 55,73 USD
Zielbereich: 65 USD

Intuitive Surgical (US-Kürzel: ISRG): Wenn Wachstumsstorys einen marginalen Knacks bekommen

Das Unternehmen ist ein Entwickler von medizinischen Geräten sowie Robotertechnologie mit denen sich Operationen durchführen lassen. Zudem erwirtschaftet Intuitive Surgical seine Erlöse mit Verbrauchsmaterialien und Services. Flagschiff ist das „da Vinci“ System, welches die Bewegungen eines Arztes in Echtzeit reproduzieren kann und für minimal invasive Operationen eingesetzt wird. Der Vorteil von OP-Robotern sind neben einer geringeren Infektionsgefahr für den Patienten und der kürzeren Krankenhausaufenthalte (z.B. aufgrund kleinerer Einschnittwunden) auch die hohe Bewegungsfreiheit der Roboterinstrumente, welche präzise Bewegungen auf kleinstem Raum ermöglichen. Jedoch stellen sie noch keine Alternative zum Arzt dar, sondern sind vielmehr der verlängerte Arm des Chirurgen.

Intuitive Surgical ist ein lupenreines Wachstumsunternehmen, welches von 2007 bis 2011 seine Erlöse von 601 Mio. USD auf 1,757 Mrd. USD steigerte und in jeder Periode prozentual zweistellig wuchs. Der Nettogewinn erhöhte sich von 145 Mio. USD auf 298 Mio. USD. Trotz des rasanten Wachstums kam es bei der Gewinnmarge nicht zu einem Verwässerungseffekt. Operativ konnte die Marge in den letzten fünf Geschäftsjahren von 34,4% auf 39,5% ausgebaut werden. Selbst die Nettomarge kletterte von 24,1% auf 28,2%. Derartig starke Entwicklungen gehen mit einer hohen Bewertung einher. So beträgt das aktuelle KGV schon 33. Andererseits sind die Anleger verwöhnt und antizipieren eine unterbrechungsfreie Fortsetzung des Aufwärtstrends. Intuitive Surgical kommunizierte kürzlich seine Halbjahreszahlen und übertraf die Analystenschätzungen. Der Umsatz stieg um 26,6% auf 1,03 Mrd. USD und der Nettogewinn kletterte 35% auf 298,4 Mio. USD. Insgesamt war auch das zweite Quartal solide und die Schätzungen wurden übertroffen, aber das Unternehmen bekommt die schwächere Entwicklung in Europa und dem US-Markt für Prostatektomie zu spüren. Trotzdem wurde die Prognose für das Umsatzwachstum von 19-21% auf 20-23% erhöht. Analysten sehen im nächsten Jahr einen Gewinnanstieg auf 17,39 USD.

Die Aussagen zur schwächeren Entwicklung in Europa und dem US-Markt für Prostataoperationen reichten aus, um die Aktie auf Talfahrt zu schicken. Die guten Zahlen und höhere Umsatzprognose wurden komplett ignoriert. Es kam zu einem Kursrückgang von 555 USD auf 465 USD. Die vergangenen drei Tage waren von einer Gegentrendbewegung geprägt. Es bildete sich ein Rivalland Swing Trading Short-Signal. Fällt Intuitive Surgical am heutigen Montag unter die Marke von 490,2 USD, dann wird das Signal ausgelöst- Der Stoppkurs wird bei 501,70 USD platziert.

Aktie: Intuitive Surgical
Kürzel / WKN: ISRG / 888024
Signal: Rivalland Swing Trading Short
Stopp-Sell: 490,21 USD
Stopp-Loss nach Ausführung: 501,70 USD
Zielbereich: 450 USD

Applied Materials (US-Kürzel: AMAT): Jetzt belastet auch das Halbleitergeschäft! Unternehmen muss beim 2012er Ausblick zurückrudern

Applied Materials ist der weltweit führende Ausrüster für die Halbleiter- und Solarindustrie. Der Solar-Markt ist von Überkapazitäten und einem starken Preisverfall belastet. Obwohl neue Maschinen die Wirkungsgrade von Zellen und Modulen steigern, werden kaum Ausgaben dafür getätigt. Zu hoch ist die Wettbewerbsintensität und Verlustsituation. Stattdessen lassen die Solarzellen- und Modulhersteller eher Updates der Maschinen durchführen, anstatt in komplett neue Fertigungsanlagen zu investieren. Diese Schwäche bekommen mittlerweile auch die Lieferanten von Produktionsequipment zu spüren. So musste die deutsche Centrotherm einen Antrag auf Schutzschirmverfahren in Eigenverwaltung stellen, damit das Unternehmen saniert werden kann und nicht pleite geht. Wann die Investitionen wieder anziehen, lässt sich gar nicht einschätzen. Nun macht Applied Materials aber auch die schwächere Nachfrage für Halbleiterequipment in Europa und China zu schaffen, wie Anfang des Monats mitgeteilt wurde. Beide Märkte sind schwächer als vor einem Jahr. Die Jahresprognose musste gesenkt werden. Sodann werden die Erlöse unter 9,1 Mrd. USD und der Nettoertrag tiefer als 0,85 USD/Aktie liegen. Eine konkrete Prognose wird erst mit den Quartalszahlen am 15. August veröffentlicht. Analysten gehen von einem Ertrag i.H.v. 0,81 USD/Aktie aus. Applied Materials zeigt seit Februar einen charttechnischen Abwärtstrend. Dieser ist immer wieder von stärkeren Erholungen geprägt. Auch in den vergangenen Tagen setzte eine Gegentrendbewegung ein, wodurch ein Rivalland Swing Trading Short-Muster entstand. Fällt die Aktie am heutigen Montag unter die Marke von 10,61 USD, so wird dieses Signal ausgelöst und der Abwärtstrend sollte sich fortsetzen. Zur Absicherung liegt der Stoppkurs bei 10,95 USD.

Aktie: Applied Materials
Kürzel / WKN: AMAT / 865177
Signal: Rivalland Swing Trading Short
Stopp-Sell: 10,60 USD
Stopp-Loss nach Ausführung: 10,95 USD
Zielbereich: 10 USD

Tradingliste

Long-Trade:
Keiner

Short-Trade:
Keiner

Offene Positionen:
Kauf W.W. Grainger (US-Kürzel: GWW) zu 205,19 USD, Stoppkurs bei 189,94 USD

Abgeschlossene Transaktionen:
Omnicom Group: Leerverkauf zu 48,55 USD, Eindeckungskauf zu 48,06 USD
Quanta Serivces: Kauf zu 23,60 USD, Verkauf zu 22,47 USD
Align Technology: Kauf zu 34,9 USD, Verkauf zu 33,99 USD
Salesforce.com: Leerverkauf zu 136,52 USD, Eindeckungskauf zu 142,48 USD
Tiffany & Co.: Leerverkauf zu 56,04 USD, Eindeckungskauf zu 53,09 USD
Ross Stores: Kauf zu 66,24 USD, Verkauf zu 65,15 USD
Under Armour: Kauf zu 102,99 USD, Verkauf zu 100,10 USD
Procter&Gamble: Leerverkauf zu 62,56 USD, Eindeckungskauf zu 63,20 USD
Stratasys: Kauf zu 44,72 USD, Verkauf zu 44,88 USD
Kansas City Southern: Leerverkauf zu 66,54 USD, Eindeckungskauf zu 65,76 USD
ICU Medical: Kauf zu 52,03 USD, Verkauf zu 50,94 USD
Church & Dwight: Kauf zu 53,05 USD, Verkauf zu 53,11 USD
Air Methods: Kauf zu 92,56 USD, Verkauf zu 90,51 USD
BJS Restaurants: Leerverkauf zu 45,29 USD, Eindeckungskauf zu 44,17 USD
Thor Industries: Leerverkauf zu 29,18 USD, Eindeckungskauf zu 30,51 USD
Cameron: Leerverkauf zu 47,73 USD, Eindeckungskauf zu 45,76 USD
Cerner: Kauf zu 80,58 USD, Verkauf zu 77,99 USD
Harley-Davidson: Kauf zu 50,94 USD, Verkauf zu 49,42 USD
Foot Locker: Kauf zu 30,48 USD, Verkauf zu 30,56 USD
Fossil: Kauf zu 132,08 USD, Verkauf zu 126,8 USD

Jörg Meyer ist ein Urgestein der deutschen Trader Szene mittlerweile seit über 10 Jahren als Trader aktiv und in den Trader-Foren bekannt. Nach seinem VWL-Studium widmet er sich nun hauptberuflich als professioneller Trader dem Trading-Geschäft und schreibt exklusiv für finanzen.net diesen Swing Trading Service.

Swing Trading ist ein Trading-Ansatz mit dem Ziel, kurzfristige Auf- und Abwärtsbewegungen an den Märkten systematisch auszunutzen. Ein Swing Trader versucht explizit kleinere und größere Marktschwankungen gezielt auszunutzen. Die Haltedauer eines Trades reicht dabei von wenigen Tagen bis zu mehreren Wochen.

In dieser Swing Trading Rubrik handeln wir die Strategien von Marc Rivalland sowie den 1-2-3-4er von Jeff Cooper. Diese Handelsansätze bieten ein klar definiertes Regelwerk und sind optimal für berufstätige Trader geeignet, da sowohl der Einstieg (über eine Stopp-Buy Order) als auch der Ausstieg (über eine Stopp-Sell Order) eindeutig definiert sind. Die Orders können daher meist bereits vor Börseneröffnung platziert werden.

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