FondsNoten: Das sind die besten Fonds im Oktober

von Ralf Ferken, Euro am Sonntag

Mit dem Kepler Risk Select Aktienfonds können Anleger langfristig in Aktien anlegen, ohne die heftigen Abschwünge mitzumachen. So lautet die Vorgabe, welche die in Linz ansässige Fondsgesellschaft Kepler für ihren globalen Aktienfonds ausgegeben hat. Tatsächlich kommt er diesem Ziel recht nahe. In den vergangenen vier Jahren entwickelte sich das Portfolio mit Qualitätstiteln wie dem dänischen Hörgerätehersteller William Demant ähnlich gut wie der MSCI All Country World Index, war dabei aber schwankungsärmer, was besonders auf die Zeitspanne zwischen April 2015 und Februar 2016 zutraf, als der breite Markt deutlich nachgab. Deshalb wird der Kepler Risk Select Aktienfonds nun auf FondsNote 1 hochgestuft.

Schlechte Noten für Klassiker

Am andere Ende der Notenskala steht ein deutlich prominenterer globaler Aktienfonds: der Templeton Growth Euro Fund, den wir auf FondsNote 5 herunterstufen. Anleger hoffen seit Jahren, dass der Value-Stil, der diesem Portfolio zugrunde liegt, ein Comeback feiern wird. Fondsmanager Norman Boersma hält lediglich 32 Prozent in US- Aktien sowie acht Prozent in IT-Werten. Sollten diese beiden Bereiche schwächeln, dürfte der Templeton Growth Euro Fund wieder besser dastehen.

Auch der Fondsklassiker Carmignac Patrimoine erhält nur noch die FondsNote 5. Vor zehn Jahren stach der Mischfonds noch heraus, weil er im Krisenjahr 2008 das Kapital der Anleger erhalten konnte. Nun endet eine Dekade, in welcher der Carmignac Patrimoine gegenüber anderen Mischfonds beständig an Boden verloren hat. Spannend wird sein, ob der 18 Milliarden Euro schwere Mischfonds bei künftigen Krisen wieder outperformen kann.

Besser läuft es für Vanguard. Die Einstufung des globalen Dividenden-ETF Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield ETF steigt auf FondsNote 2, der Vanguard FTSE Developed Europe ex UK ETF wird auf Anhieb mit FondsNote 2 bewertet. Dort investieren Anleger für 0,12 Prozent pro Jahr in rund 450 europäische Aktien ohne Großbritannien.

Aufsteiger, Absteiger und Erstbewertungen (pdf)





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