Deutsche Digital Assets: AuM-Wachstum trotz seitwärts tendierendem Markt - DDA Crypto Select 10 ETP Rebalance Recap

Auf einen Blick:

Der DDA Crypto Select 10 ETP hat sein erstes Rebalancing seit der Auflegung durch DDA und der Notierung des Produkts an der Deutschen Börse Xetra am 22. Juni 2023 durchlaufen. Der Indexanbieter MarketVector veröffentlichte am 28. August 2023 seine vierteljährliche Überprüfung der Indizes für digitale Vermögenswerte, einschließlich des MarketVector Digital Assets Max 10 VWAP Close Index ("MVDAMV"), dem zugrunde liegenden Index für das DDA Crypto Select 10 ETP.

Gemäß der Indexmethodik wurde der Index dann bis zum Ende des 31. August 2023 auf seine neue Zielzusammensetzung umgeschichtet. Mehr über den Index und die Indexmethodik erfahren Sie hier:

Neue Gewichtung zum 31. August 2023

Quelle: DDA, MarketVector, Daten vom 31. August 2023

Von Mai 2023 (letzte Neugewichtung) bis August 2023 bestand der Index (und damit das Produkt) aus 8 Bestandteilen, Bitcoin Cash (BCH) wurde dem Index und dem Produkt während der Neugewichtung im August 2023 hinzugefügt.

Bitcoin Cash in den Index aufgenommen

Der einzige Neuzugang im Index war Bitcoin Cash (BCH), ein Hard-Fork des ursprünglichen Bitcoin (BTC). Im Jahr 2017 änderten die BCH-Entwickler den BTC-Code und veröffentlichten ihre Software-Version, die Bitcoin in zwei Blockchains aufteilte: Bitcoin und Bitcoin Cash. Bitcoin Cash ist das Ergebnis eines Hard Forks in der Blockchain aufgrund von Meinungsverschiedenheiten in der Community über die Bitcoin-Skalierung und die angemessene Blockgröße.

Bitcoin Cash wurde mit einer Gewichtung von 0,5 % in den Index aufgenommen (Stand: 31. August 2023), nachdem er im Juni stark angestiegen war. EDX Markets, ein Krypto-Marktplatz, der von Wall Street-Größen wie Charles Schwab, Citadel, Virtu und Fidelity Digital Assets unterstützt wird, hat den Token in seine Plattform aufgenommen und bietet damit sowohl Privatanlegern als auch institutionellen Investoren die Möglichkeit zu investieren.

Positives AuM-Wachstum gegen den Markttrend

Trotz einer negativen Marktperformance seit Auflegung (-4,1 %) konnte der DDA Crypto Select 10 ETP erhebliche Zuflüsse verzeichnen und seine ausstehenden Anteile bis zum 31. August 2023 auf 505.500 und seine AuM auf 3,1 Mio. USD erhöhen.

Wertentwicklung des DDA Crypto Select 10 ETP

Quelle: DDA, Daten vom 31. August 2023, *Einführungsdatum: 22. Mai 2023

Quelle: DDA, Daten vom 31. August 2023

Der Token mit der besten Performance (und die einzige Komponente mit einer positiven Wertentwicklung während des Beobachtungszeitraums) war Solana ("SOL") mit +22,1 %.

Quelle: DDA, MarketVector, Daten vom 31. August 2023

Es gibt keine zweitbeste Lösung? Die Vor- und Nachteile der Portfoliodiversifizierung

Bei Investitionen in Kryptowährungen ist es wichtig zu bedenken, dass eine Diversifizierung - wie auf den traditionellen Kapitalmärkten - einen Nettonutzen für die Anleger bringt. Allerdings gibt es nur sehr wenige Krypto-Assets, die es geschafft haben, Bitcoin im Laufe verschiedener Marktzyklen zu übertreffen: Bislang ist es nur Ripple (XRP), Dogecoin (DOGE) und Ethereum (ETH) gelungen, Bitcoin (BTC) über zwei Marktzyklen hinweg zu übertreffen, d. h. zwei neue relative Höchststände (in Bitcoin) zu erreichen.

In einem unserer früheren Forschungsartikel DDA Crypto Espresso - Cryptoassets: There is no second best? Die Vor- und Nachteile der Portfoliodiversifikation haben wir das Alpha (Outperformance gegenüber Bitcoin), das Beta (Sensitivität eines Tokens gegenüber Bitcoin) und das Theta (Zeittrend gemessen in Tagen) verschiedener Kryptowährungen untersucht.

Die Ergebnisse waren wie folgt:

Bei Investitionen in Krypto-Assets ist es daher von größter Bedeutung, die Ausgestaltung des Konzepts zu berücksichtigen. Während andere ETPs das Bitcoin-Engagement künstlich begrenzen, wurde der DDA Crypto Select 10 ETP speziell mit Blick auf die oben genannte Analyse konzipiert: Bitcoin muss der Kernbestand eines passiven Portfolios sein; Altcoins haben zwar einen Platz in einem Portfolio, aber ihr Gewicht sollte nicht künstlich aufgebläht werden.

Über DDA Crypto Select 10 ETP

DISCLAIMER

Die in diesem Artikel enthaltenen Materialien und Informationen dienen ausschließlich zu Informationszwecken. Die Deutsche Digital Assets, ihre verbundenen Unternehmen und Tochtergesellschaften fordern nicht zu Handlungen auf der Grundlage dieses Materials auf. Dieser Artikel ist weder eine Anlageberatung noch eine Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf von Wertpapieren. Die Wertentwicklung ist unvorhersehbar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist daher kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung. Sie erklären sich damit einverstanden, Ihre eigenen Nachforschungen anzustellen und Ihre Sorgfaltspflicht zu erfüllen, bevor Sie eine Anlageentscheidung in Bezug auf die hier besprochenen Wertpapiere oder Anlagemöglichkeiten treffen. Unsere Artikel und Berichte enthalten zukunftsgerichtete Aussagen, Schätzungen, Projektionen und Meinungen. Diese können sich als wesentlich ungenau erweisen und unterliegen erheblichen Risiken und Unwägbarkeiten, die außerhalb der Kontrolle der Deutsche Digital Assets GmbH liegen. Wir gehen davon aus, dass alle hierin enthaltenen Informationen korrekt und zuverlässig sind und aus öffentlichen Quellen stammen. Diese Informationen werden jedoch "wie besehen" und ohne jegliche Garantie präsentiert.