S&P500 – nach dem FOMC-Zinsentscheid wurden die Karten neu gemischt

Der FOMC-Zinsentscheid löste eine Serie von Verkäufen beim führenden und marktbreiten US-Leitindex S&P500 aus. Die Aussicht auf weniger Zinssenkungspotenzial schmeckte den Bullen nachweislich nicht. Der S&P500 wurde recht kräftig abverkauft, wie man es an der dicken roten Kerze vom 18. Dezember 2024 unweigerlich ablesen kann.

Doch durch diese Korrektur wurden auch neue Einstiegsmöglichkeiten geschaffen, die Tag für Tag auch ergriffen wurden. Parallel dazu wurden auch die Karten zwischen den Bullen und Bären, sowie dem neutralen Lager neu gemischt.

Dies zeigen auch die jüngsten Sentimentdaten des „AAII“ (American Association of Individual Investors) mit dem Stand vom 25. Dezember 2024. Das Bullenlager weist einen Wert von nur 37,8 Prozent auf (der drittschwächste Wert seit einem halben Jahr, während die Bären 34,1 Prozent einnahmen (der drittstärkste Wert seit einem halben Jahr) und 28,0 Prozent eine neutrale Position einnahmen.

Der historische Wert des Bullenlagers liegt bei 37,5 Prozent, der des Bärenlagers bei 31,0 Prozent und der des neutralen Lagers bei 31,5 Prozent. 

Der von „CNN Business“ publizierte „Fear & Greed Index“ (Angst- und Gier-Index) lag am Donnerstag, den 26. Dezember 2024 bereits mit 35 Punkten im Angst-Bereich, ab 25 Punkten aufwärts wird von „extremer Angst“ gesprochen. 

Von Euphorie kann an den US-Börsen insgesamt zumindest nicht gesprochen werden. In Bezug auf den Technologiesektor und insbesondere KI-Werte gilt dies jedoch schon. Da große Technologiewerte wie Alphabet, Amazon.com, Apple, Broadcom, Microsoft, Nvidia, Tesla & Co eine nicht gerade geringe Gewichtung auch beim S&P500 haben, könnte eine Korrektur in diesem Sektor den S&P500 zumindest belasten. 

Seit dem Jahresbeginn 2024 konnte der S&P500 um 26,63 Prozent zulegen. Blickt man auf das FOMC-Projektionsmaterial und denkt an die zum letzten FOMC-Zinsentscheid begleitenden Worte von Fed-Chef Jerome Powell, erinnert man sich an die Ankündigungen von weniger Zinssenkungen im Jahr 2025.

Dies kann man seit dem Zinsentscheid vom 18. Dezember 2024 auch recht deutlich ablesen. Für die Sitzung vom 29. Januar 2025 ist mit einer recht hohen Wahrscheinlichkeit von über 91 Prozent mit einer Zinspause zu rechnen. Das Leitzinsband würde demnach bei 4,25 bis 4,50 Prozent verharren. Auch für den 19. März 2025 liegt die Wahrscheinlichkeit für eine Zinspause immerhin noch bei 53 Prozent.

Der S&P500 ging am Donnerstag, den 26. Dezember 2024 mit einem minimalen Abschlag von 0,04 Prozent und 6.037,59 Punkten aus dem Handel. Das Rekordhoch von 6.099,97 Punkten ist eigentlich nicht sehr weit entfernt.

Die hier vorliegende Analyse erfolgt im Tageschartbild anhand des CFDs auf den S&P500-Kassa-Index (Cash Index), also den „Usa500“. Um die Ziele für die Bullen und Bären näher definieren zu können, wäre auf eine Fibonacci-Analyse abzustellen. Diese Fibonacci-Analyse könnte dann mittels der durch die webbasierte Handelsplattform „ActivTrader“ erzeugten Fibonacci-Retracements und Fibonacci-Projektionen genutzt werden, um die nächsten Ziele zur Ober- und Unterseite etwaig ableiten zu können.

Ausgehend vom Kursverlauf vom Rekordhoch des 06. Dezember 2024 von 6.102,27 Punkten (Rekordhoch vom CFD auf den S&P500 Kassa Index) bis zum Zwischentief des 20. Dezember 2024 von 5.797,94 Punkten, wären die nächsten Widerstände bei der Marke von 6.030,45 Punkten (0.764%) und 6.102,27 Punkten (1.00%), sowie bei den Projektionen zur Oberseite von 6.174,09 Punkten (1.236%), 6.218,52 Punkten (1.382%) und 6.290,35 Punkten (1.618%) zu ermitteln. Die Unterstützungen kämen bei 5.986,02 Punkten (0.618%), 5.950,11 Punkten (0.50%), 5.914,19 Punkten (0.382%), 5.869,76 Punkten (0.236%) und 5.797,76 Punkten (0.00%) in Betracht. Dem Chartbild wurden zudem die drei EMAs (EMA50 in lila Farbe, EMA100 in blauer Farbe und EMA200 in roter Farbe) hinzugefügt.

Zur Unterseite wäre das 0.00prozentige Fibonacci-Retracement von 5.797,94 Punkten in den Fokus zu rücken. Zur Oberseite wäre ein Test der 1.618prozentigen Fibonacci-Projektion von 6.290,35 Punkten zu unterstellen. Beide Kurszielbereiche wurden hier im Chartbild durch die beiden Rechtecke visualisiert (das farblich grün unterlegte Rechteck dient der Visualisierung des Kurszielbereichs der Bullen, das rot unterlegte Rechteck dem Kurszielbereich der Bären). Der Relative-Strength-Index notierte zum Zeitpunkt dieser Analyse auf Tagesbasis mit 52,96 Punkten im neutralen Bereich. 

Quelle: ActivTrader

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