QIX Dividenden Europa: Diese Kapitalrendite der Dividendenaktie der Woche ist in Europa fast schon einzigartig

Allein in den letzten 5 Jahren wurde sie vom Management um immerhin gut 70% erhöht. Die Aktionäre kamen dabei in den Genuss einer durchschnittlichen Kapitalrendite von 5,4%. Finanziert wurde das Ganze von beständig steigenden Gewinnen.

Die finnische Finanzholding Sampo hat in den vergangenen Jahren über zahlreiche Beteiligungen ihre Expansion in den skandinavischen Ländern vorangetrieben. Dabei ist sie mit ihrer 100-prozentigen Tochter If, die ihren Sitz in Schweden hat, stark im Gebäude- und Unfallversicherungsgeschäft aktiv. Der Schwerpunkt liegt hier vor allem in den baltischen Staaten. Zudem ist Sampo mit 47% an der dänischen Versicherungsgruppe Topdanmark beteiligt. Eine weitere Tochter ist Mandatum Life, die ebenfalls im Versicherungs- und Kapitalanlagegeschäft tätig ist. Im Gegensatz dazu hält die Holding aber auch abseits des Versicherungsgeschäfts bedeutende Unternehmensanteile. Dazu zählt der knapp 21-prozentige Anteil an Nordea, der größten Bank in Skandinavien. Im letzten Jahr hat Sampo zudem eine Minderheitsbeteiligung von 19,9% an der dänischen Saxo Bank erworben. Die Bank gilt als einer größten skandinavischen Broker und bietet dazu vornehmlich Vermögensverwaltung an.

Rekorderlöse dank robuster Versicherungsgeschäfte

Für Sampo war vor allem aufgrund starker Versicherungsgeschäfte 2018 erneut ein Rekordjahr. Dabei summierten sich die Bruttoprämien der Töchter und alle Kapitalerträge erstmals auf 8,04 Mrd. Euro. Gegenüber dem Vorjahr war dies immerhin ein Anstieg von 12%. Der gruppenweite operative Gewinn ging allerdings von 2,48 Mrd. auf nur noch 2,01 Mrd. Euro zurück. Der Ergebnisrückgang hing aber mit einem Sondereffekt durch die erstmalige Bilanzierung von Topdanmark zusammen. Den stärksten Ergebnisanstieg konnte Sampo aber letztlich in der Versicherungssparte rund um die Tochter Mandatum Life vermelden, deren Vorsteuergewinn dank einer Kooperation mit der Bank Danske um 91% auf 450 Mio. Euro anzog. Und trotz solider Geschäfte war die Profitabilität dabei rückläufig. Insgesamt fiel die Eigenkapitalrendite der Holding im vergangenen Jahr mit 13,6% niedriger aus, nachdem sie 2017 noch bei 17% lag. Bei der gruppenweiten Solvabilitätsquote gab es ebenfalls einen leichten Rückgang auf 147%. Dafür erhielt Sampo über seine Tochter- und Bankenbeteiligungen beachtliche Dividendenzahlungen von knapp 1,7 Mrd. Euro. Den größten Anteil hierzu steuerte mit 585 Mio. vor allem die Nordea Bank und mit 675 Mio. Euro die Versicherungstochter If bei. Folglich stellte der Vorstand den Aktionären auch eine um 0,25 Cent höhere Gewinnausschüttung von 2,85 Euro in Aussicht. Und für 2019 ist die Unternehmensführung für die Versicherungssparte ebenfalls optimistisch, diese bleibt aber weiterhin auch von der Entwicklung an den Kapitalmärkten abhängig.

Dividendenausschüttung erreicht 6,8%

Mit der jetzt angekündigten höheren Dividende von 2,85 Euro käme die Sampo-Aktie auf eine stattliche Dividendenrendite von 6,8%. Aber nicht nur die üppige Rendite sondern auch die Kontinuität der Finanzholding ist überzeugend. So hat das Management die Gewinnausschüttung seit dem Ende der Finanzkrise im Jahr 2009 beständig von 1,00 Euro auf zuletzt 2,60 Euro je Aktie angehoben und damit mehr als verdoppelt. Und allein in den letzten 5 Jahren wurde sie um immerhin gut 70% erhöht. Die Aktionäre kamen währenddessen in den Genuss einer durchschnittlichen Kapitalrendite von 5,4%. Finanziert wurde Sampos beeindruckende Dividendenentwicklung dabei in erster Linie von beständig steigenden Gewinnen.

Die Sampo-Aktie befindet sich im Dividenden-Auswahlindex QIX Dividenden Europa. Der QIX Dividenden Europa ist ein Aktien-Index, der gezielt auf stabile und zuverlässige Dividendenzahler in Europa setzt. In den Index werden 25 europäische Aktien aufgenommen, die sich nach einem festgelegten und erfolgsbewährtem Regelwerk dafür qualifizieren. Neben einer hohen Dividendenrendite berücksichtigt das Regelwerk dabei fundamentale Kriterien wie Dividendenkontinuität, Dividendenwachstum oder Gewinnwachstum. Auch technische Aspekte wie stabile Kursverläufe mit niedriger Volatilität fließen in das Ranking mit ein.

Wenn Sie den QIX Dividenden Europa Index nachbilden wollen, bietet sich ein Index-Tracker der UBS an.

Hinweis: Da der QIX Dividenden Europa Index von finanzen.net und der Traderfox GmbH, einer Tochtergesellschaft der finanzen.net GmbH, entwickelt wurde, partizipieren die finanzen.net GmbH und die TraderFox GmbH indirekt oder direkt an der Vermarktung des QIX Dividenden Europa. Dies betrifft u.a. Lizenzeinnahmen von Emissionsbanken und KVGs.