Die beste Minenaktie der Welt!? - Riesen-Potenzial bei Mexiko-Mine

Die Ausmaße könnten gigantisch sein, die Abbaukosten dagegen niedrig.

Gold Resource gehört auch nach einer Versiebenfachung des Aktienkurses seit dem IPO vor drei Jahren noch zu den Geheimtipps unter den Goldminen. Ich bin begeistert von den drei hochklassigen Projekten im mexikanischen Staat Oaxaca. Ähnlich wie bei Rubicon steht das größte Projekt, El Aguila, kurz vor dem Produktionsstart.

Die Regenzeit in Oaxaca (extreme Wetterbedingungen, Monsun) läuft nun aus und die Produktionsstätte ist fertig gestellt. El Aguila sollte dank niedriger Kapitalkosten für die Erstellung der Mine und niedriger Produktionskosten extrem profitabel werden. Zudem konnten die Reserven in den letzten Monaten massiv ausgeweitet werden. Bereits im ersten Jahr sollen 70.000 Unzen produziert werden, im dritten Jahr schon 200.000 Unzen, das Ganze bei Produktionskosten von nur rund 100 US-Dollar je Unze. Bereits im ersten Jahr könnten sich die gesamten Vorlaufkosten von 30 Millionen US-Dollar mehr als amortisieren.

Genau das ist auch die Anforderung des Managements an zukünftige Projekte. Die Basis dafür wurde bereits beim Erwerb der insgesamt 117 Quadratmeilen umfassenden Liegenschaft gelegt, weil sich innerhalb dieses Bereichs nicht weniger als fünf Goldlagerstätten mit hohen Goldgraden befinden. Die Erzmühle bei El Aguila, die technologisch auf dem höchsten Stand ist und verschiedene Produktionsverfahren ermöglicht, kann daher für alle Lagerstätten verwendet werden. So werden Kosten gespart, der Kapitalbedarf sinkt.

„Junge“ Goldlagerstätte

Die Geologie des Gebietes ist nach Einschätzung des Managements ebenfalls ungewöhnlich vorteilhaft für den Goldpreisabbau. Die Lagerstätte ist nur 10 bis 15 Millionen Jahre alt im Vergleich zu den in Mexiko üblichen 20 bis 30 Millionen Jahren. Dadurch ist die Erosion reduziert und die Chance auf weitere beträchtliche, in der Tiefe verborgene Goldvorkommen hoch.

Das wird dadurch unterstrichen, dass die Arista-Goldader eine sogenannte „blinde Entdeckung“ war, weil die Goldvorkommen erst 100 Meter unterhalb der Oberfläche beginnen. Noch können die Ausmaße der Lagerstätte nur geschätzt werden: Mit modernen Prognoseverfahren (epithermische Modelle) wurde eine mögliche horizontale Ausweitung des mineralisierten Gebiets über 1.000 Meter prognostiziert. Kommt es so, könnte Gold Resource seine Reserven dramatisch erhöhen.

Mein Fazit:

Die Aktie ist in den USA nur am OTC-Markt gelistet, wird daher von institutionellen Investoren noch gemieden. Daher ist die Bewertung immer noch attraktiv.

Armin Brack ist Chefredakteur des Geldanlage-Reports. Gratis anmelden unter: www.geldanlage-report.de. Der obige Text spiegelt die Meinung des jeweiligen Kolumnisten wider. Die Smarthouse Media GmbH übernimmt für dessen Richtigkeit keine Verantwortung und schließt jegliche Regressansprüche aus.