Fondsarten – welche Arten von Fonds gibt es?

Grundsätzlich handelt es sich bei einem Fonds um einen Geldmittelbestand, der für einen bestimmten Zweck vorgesehen ist. Das Geld kann von privaten Anlegern, Spenden oder vom Staat finanziert werden.

• Investmentfonds: Geldanlage in beispielsweise Aktien oder Immobilien
• Staatsfonds: staatliche Kapitalanlage
• Gesundheitsfonds: Fonds zur Verwaltung der Krankenversicherungsbeiträge
• Einlagensicherungsfonds: zur Sicherung der Kundeneinlagen bei Banken
• Weitere Arten für verschiedene Zwecke, beispielsweise für den Kirchenbau, Gewerkschaften oder Währungsfonds

Die sogenannten Investmentfonds sind für Sie als Anleger spannend, da Sie mit Ihren Investitionen Rendite erwirtschaften können. Wenn Sie einen Fonds kaufen, wird Ihr Vermögen gemeinsam mit dem Vermögen von anderen Kapitalanlegern gesammelt, welches daraufhin in Wertpapiere oder Immobilien angelegt wird. Verwaltet wird das Vermögen von einem Fondsmanager, der sich an die definierten Anlageziele und -richtlinien halten muss.

Es wird zwischen offenen und geschlossenen Fonds unterschieden. Bei offenen Fonds ist jederzeit ein An- und Verkauf von Anteilen möglich. Geschlossene Fonds ermöglichen hingegen nach der Anfangszeit keine weiteren Kapitalanlagen mehr. Des Weiteren erfolgt eine Unterscheidung nach dem Umgang mit Dividenden und Zinsen. Ausschüttende Fonds zahlen die Gewinne an die Anleger aus, während thesaurierende Fonds die Gewinne reinvestieren. Bei dieser Variante können Sie vom Zinseszins profitieren.

Tipp: Mit einem praktischen Fondssparplan können Sie jeden Monat automatisch Geld in einen Fonds investieren und so langfristig Ihr Geld anlegen.

Investmentfonds investieren das gesammelte Geld mit unterschiedlichen Strategien und Schwerpunkten – auch Asset- oder Anlageklassen genannt. Die Fonds können sich beispielsweise in den Ländern unterscheiden, in die sie investieren. Während globale Fonds in Unternehmen oder Immobilien auf der ganzen Welt investieren, beschränken sich regionale Fonds auf bestimmte Gegebenheiten. Einschränkungen können so unter anderem nach Industrieländern, Schwellenländern und Währungszonen erfolgen. Länderfonds investieren nur in einem bestimmten Land, Sektorenfonds haben sich bei ihren Investments auf bestimmte Wirtschaftsbranchen festgelegt.

Im Folgenden stellen wir Ihnen die wichtigsten Anlageklassen von Investmentfonds vor. Sie erfahren, in welche Börsenprodukte die Fonds investieren, welche Vor- und Nachteile die Fonds besitzen und für wen sich ein Investment am besten eignet.

Wie der Name vermuten lässt, investieren Aktienfonds in Aktien, also in Anteile von börsennotierten Unternehmen. Wenn Sie als Anleger in einen Aktienfonds investieren, kaufen Sie Anteile von vielen unterschiedlichen Unternehmen. Welche Aktien gekauft, gehalten oder verkauft werden, wird vom Fondsmanagement entschieden.

Durch die Streuung des Kursrisikos auf viele verschiedene Unternehmen, wird bei Aktienfonds das Risiko für Anleger minimiert. Dennoch gilt: Die Performance des Fonds hängt von dem Wachstum der im Fonds enthaltenen Unternehmen ab. Deswegen können Aktienfonds eine hohe Volatilität aufweisen, bieten Anlegern aber auch hohe Renditechancen. Geeignet sind Aktienfonds für langfristige Anleger, da so das Verlustrisiko klein gehalten werden kann.

Achten Sie vor dem Kauf eines Aktienfonds auf seine verfolgten Ziele: In welche Länder werden investiert, welche Marktkapitalisierung haben die im Fonds enthaltenen Unternehmen und in welcher Branche sind diese angesiedelt?

Indexfonds sind besser unter dem Namen Exchange Traded Funds – kurz ETF – bekannt. Sie sind Aktienfonds, die allerdings nicht aktiv gemanagt werden. Stattdessen bilden sie die Entwicklung eines Aktienindex ab, beispielsweise den DAX oder den MSCI World. Durch das passive Fondsmanagement sind die Gebühren von ETFs im Vergleich zu anderen Fonds sehr gering, da keine Analysen zur Steigerung der Performance durchgeführt werden müssen. Dies hat allerdings die Auswirkung, dass Indexfonds im Vergleich zu anderen Investmentfonds teilweise ein geringeres Wachstum haben, da in schlechten Börsenzeiten keine Neugewichtung durchgeführt werden kann.

Tipp: ETFs eignen sich für Anleger, die das Risiko ihrer Kapitalanlage auf mehrere Unternehmen streuen möchten. Mit einem ETF-Sparplan können Sie jeden Monat automatisch Ihr Geld in einen Indexfonds investieren.

Ein Rohstofffonds kann auf verschiedene Arten in Rohstoffe investieren. So kann er beispielsweise die Entwicklung eines Rohstoffindizes abbilden, in Aktien von Rohstoffunternehmen oder in Rohstoff-Derivate investieren. Mit einem solchen Fonds können Sie beispielsweise vom Ölpreis, Goldpreis oder auch dem Gaspreis profitieren. Die Performance des Fonds hängt sehr stark von der Nachfrage des jeweiligen Rohstoffes und den damit verbundenen Kursentwicklungen ab.

Rohstofffonds bieten sich für alle Anleger an, die ihr Geld vor der Inflation schützen möchten und dabei in reale Werte investieren wollen. Auch für Investoren, die ihr Geld bereits in Aktien oder angelegt habe, eignen sich Rohstofffonds, da so das eigene Portfolio weiter diversifiziert werden kann.

Ein Rentenfonds hat tatsächlich nichts mit dem wohlverdienten Ruhestand zu tun. Der Begriff Rentenfonds leitet sich aus den „Renten“ – also den regelmäßigen Zahlungen – von Anleihen ab. Ein solcher Fonds investiert ausschließlich oder überwiegend in Anleihen, welche auch als sogenannte „Rentenpapiere“ bekannt sind. Rendite erwirtschaften Rentenfonds durch die erzielten Zinserträge aus den vom Fonds gehaltenen Anleihen. Anleger erhalten eine feste Verzinsung (Kupon) der Anleihen bis zum Laufzeitende. Manche Fonds erzielen zusätzliche Kursgewinne aus Sicherungsgeschäften am Terminmarkt.

Rentenfonds eignen sich für Anleger, die keine hohen Risiken eingehen möchten und denen beispielsweise Aktienfonds zu volatil sind. Besonders in Zeiten von sinkenden Zinsen können Anleger mit Rentenfonds profitieren. In solchen Zeiten steigen die Kurse von Anleihen stark und ermöglichen so Kursgewinne. In Phasen von steigenden Zinsen ist es hingegen schwer, mit Rentenfonds eine positive Rendite zu erwirtschaften.

Mischfonds kombinieren unterschiedliche Anlagen wie beispielsweise Aktien und Anleihen miteinander. Die Gewichtung der Anteile hängt dabei vom Fondsmanagement ab und ist bei jedem Mischfonds individuell gestaltet. Der Vorteil von Mischfonds ist, dass durch die Kombination von verschiedenen Anlagen das Fondsmanagement sehr gut und flexibel auf unterschiedliche Situationen am Markt reagieren kann.

Mischfonds eigenen sich für eine breite Zielgruppe. Sie als Anleger können selbst auswählen, welche Strategie Ihnen lieber ist. Soll der Fonds vor allem Sicherheit bieten? Dann können Sie einen Mischfonds mit hohem Anleihen-Anteil kaufen. Wenn Sie stattdessen lieber einen Fonds mit Chance auf hohe Renditen kaufen möchten, können Sie einen Mischfonds mit hohem Aktien-Anteil wählen.

Geldmarktfonds investieren das gesammelte Kapital – wie der Name vermuten lässt – am Geldmarkt in unterschiedliche Produkte wie zum Beispiel Festgelder, festverzinsliche Wertpapiere oder Bankguthaben. Auch in Anleihen investieren diese Art von Fonds, allerdings nur von kurzer Laufzeit und mit einer Zinsbindung von maximal 13 Monaten. Die Investition in den Geldmarkt bietet sich über einen solchen Fonds an, da der Fondsmanager als Großanleger bessere Zinskonditionen als Privatanleger aushandeln kann.

Die Rendite von Geldmarktfonds ist allerdings nicht ganz so hoch wie bei anderen Assetklassen. In der Regel liegt diese nur auf Niveau des aktuellen Marktzinses.

Ein offener Immobilienfonds investiert meist in unterschiedliche Gewerbeimmobilien wie Büros, Hotels, Logistik- oder Einkaufszentren. Doch auch eine Investition in Wohnimmobilien ist möglich. Die Investitionen können sowohl national als auch international erfolgen. Da Immobilienfonds sehr unterschiedlich ausgerichtet sein können, sollten Anleger sich vor einem Investment genau über die Strategie des Fonds informieren: Wird ein Schwerpunkt auf bestimmte Regionen gelegt? In welche Art von Gebäude wird investiert?

Die Performance eines Immofonds hängt von der Wertsteigerung und den Mieteinnahmen der Immobilien ab. Beachten Sie, dass für Immobilienfonds andere Haltefristen und Rückgaberegeln als für sonstige Investmentfonds gelten. Genauere Spezifikationen können Sie in den Informationen zum jeweiligen Fonds nachlesen.

Investmentfonds bieten Anlegern eine sehr gute Möglichkeit, ihr Geld einfach am Kapitalmarkt zu investieren. Bei der Auswahl des Fonds sollten Sie Ihre eigenen Erwartungen und Ziele berücksichtigen: Möchten Sie hohe Rendite oder nur Ihr Geld vor der Inflation schützen. Für hohe Renditen können sich Aktienfonds und Rohstoffonds eignen. Mehr Sichherheit bieten Rentenfonds und Mischfonds.

Sie möchten gerne einen Fonds kaufen, wissen aber nicht, wann der beste Zeitpunkt ist? Das Ziel sollte sein, zu einem günstigen Zeitpunkt einzusteigen, um die Anteile künftig zu einem höheren Preis zu verkaufen. Diesen Zeitpunkt zu erwischen, kann allerdings schwer sein, weswegen sich ein monatlicher Sparplan vor allem für Neueinsteiger gut eignet. Mit einem Sparplan kaufen Sie die Fondsanteile zu unterschiedlichen Kursen und können auf lange Sicht die Kursschwankungen ausgleichen.

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