Dow Jones-ETF – die besten ETF Fonds auf den Dow Jones

Produktempfehlung: Der iShares Dow Jones Industrial Average UCITS ETF USD (Acc)* ist bezüglich TER der günstigste ausschüttende Indexfonds in unserem Vergleich. Der ausschüttende Lyxor Dow Jones Industrial Average UCITS ETF D überzeugt mit seiner bisherigen Performance. Im Hinblick auf Kosten und Leistung schneidet der ausschüttende ComStage Dow Jones Industrial Average UCITS ETF sehr gut ab. Der 🌳iShares Dow Jones Global Sustainability Screened ETF USD (Acc)* erhält von Stiftung Warentest die Bewertung „1. Wahl“. Allerdings ist dieser ETF mit einer TER von 0,60 etwas kostenintensiver als die anderen ETFs.

Für Anleger, die sich die ETF-Auswahl sparen oder gleich in mehrere ETFs investieren wollen, empfehlen wir OSKAR². Mit dem Robo-Advisor investieren Sie Ihr Kapital gleichzeitig in einen ganzen Strauß an ETFs.

Im Fol­gen­den gehen wir noch genauer auf die emp­fohlenen Pro­dukte ein und erläu­tern unter an­derem die Unterschiede der Dow Jones-ETFs ein, zunächst erfahren Sie, was ein Investment in den US-amerikanischen Leitindex per Indexfonds so interessant und chancenreich macht.

Der Dow Jones-Index beinhaltet die 30 Top-Unternehmen der USA – darunter einige der erfolgreichsten Konzerne der Welt wie Apple, Microsoft und Exxon Mobil. Auch McDonalds, Coca Cola und Walt Disney haben ihren berechtigten Platz im traditionsreichsten Index der Welt.

Doch nicht alleine deshalb blicken Börsianer rund um den Globus täglich auf den Dow Jones, der US-amerikanische Leitindex ist auch bezüglich Kursentwicklung immer einen Blick wert: In den vergangenen zehn Jahren hat der Dow Jones 30 Industrial, wie er vollständig heißt, regelmäßig andere große Aktienindizes geschlagen, unter anderem auch den deutschen DAX und den Weltaktienindex MSCI World.

Wie können Anleger am einfachsten von dieser Performance profitieren und sich die US-Konzerne allesamt ins Depot holen? Mit einem Dow Jones-ETF. Anleger profitieren mit einem börsengehandelten Indexfonds, einem Exchange-traded Fund (kurz: ETF), von der Wertentwicklung des zugrundeliegenden Index, in diesem Fall des Dow Jones‘: Steigt der US-Leitindex um ein Prozent, dann steigt auch Ihr Dow Jones-ETF im Optimalfall um ein Prozent.

Wie ein Indexfonds genau funktioniert und welche Vorteile ein ETF-Sparplan hat, erläutern wir in unseren Ratgebern ETF kaufen und ETF Sparplan. Im Folgenden wollen wir uns auf die Besonderheiten eines Dow Jones-ETFs konzentrieren, wie Sie diesen kaufen und wie Sie damit besonders günstig ein Vermögen aufbauen.

In Deutschland bestimmt der DAX die Börsennachrichten, er ist mit Abstand der wichtigste und bekannteste Aktienindex hierzulande. Die logsiche Folge: Auch bei Anlegern und im ETF-Segment nimmt er eine ganz besondere Stellung ein.

In den USA nimmt der Dow Jones Industrial Average, kurz Dow Jones Index, eine vergleichbar bedeutsame Stellung ein: Beide Indizes führen die 30 Unternehmen mit dem höchsten Börsenwert des jeweiligen Landes. Global gesehen liegt der DAX in seiner Wichtigkeit hinter der des Dow Jones. Mit einer Marktkapitalisierung von annähernd sechs Milliarden US-Dollar (5,1 Milliarden Euro) distanziert er den deutschen Leitindex deutlich: Die im DAX gelisteten Unternehmen kommen zusammen auf eine Marktkapitalisierung von 1,1 Milliarden Euro.

Nicht nur in den USA führende Konzerne werden im US-amerikanischen Leitindex gelistet, mit Apple, Microsoft, JPMorgan Chase, ExxonMobil, Visa und Intel sind „global Player“ Teil des Dow Jones Index‘, also Unternehmen, die weltweit in ihrer Branche eine Vormachtstellung einnehmen – mehr zur Marktkapitalisierung und zu den einzelnen Unternehmen finden Sie in der finanzen.net Index-Übersicht.

Die Kursentwicklungen des Dow Jones Index‘ gelten darüber hinaus oft als Vorbote für die Entwicklung an den Börsen rund um den Erdball. Das heißt: Kursrückgänge und Kurserholungen finden in der Regel früher statt. Besonders wenn ein Index, zum Beispiel der DAX, noch mit Kursrückgängen kämpft, können Sie mit einem Investment auf den US-Leitindex, zum Beispiel mit einem Dow Jones-ETF, häufig schon wieder Rendite erzielen. Für Anleger kann es sich deshalb durchaus lohnen, Dow Jones-ETFs in das eigene Wertpapierdepot aufzunehmen.

Der Dow Jones Industrial Average oder Dow Jones 30 Industrial, ist der älteste noch bestehende Aktienindex der USA und gilt daher auch als der Dinosaurier unter den Indizes.

Der Dow Jones wurde von den Gründern des Wall Street Journals „Dow Jones“, Charles Dow und Edward Jones im Jahr 1884 ins Leben gerufen. Und heute gilt der Index, der an der New Yorker Wall Street berechnet wird, als eines der wichtigsten Börsenbarometer weltweit.

Anders als beispielsweise der Deutsche Aktienindex DAX ist der Dow Jones ein Kursindex: Die Entwicklung wird ausschließlich auf Basis der Aktienkurse ermittelt. Im Gegensatz zum DAX, der ein Performanceindex ist, werden beim Dow Jones also keine Dividendenerträge oder Kapitalveränderungen einberechnet.

Die Zusammensetzung des amerikanischen Index‘ ist für Anleger allerdings nicht immer einfach nachzuvollziehen, denn der Dow Jones setzt sich aus eigenen Kriterien der Dow Jones & Company zusammen und folgt keinen festen Regeln. Einzige Bedingung: Die im Index vertretenen Unternehmen müssen in den USA eine führende Rolle in Ihren jeweiligen Industriezweigen spielen.

Zwar ist der Dow Jones Industrial Average Index mit Abstand der bekannteste Index in den USA, wer sein Depot um Wertpapiere aus Amerika ergänzen möchte, hat aber noch weitere Möglichkeiten. Zum Beispiel können Anleger auch in den USA auf einen Index setzen, der ausschließlich Technologieunternehmen beinhaltet. Die größte elektronische Börse in den Vereinigten Staaten ist die National Association of Securities Dealers Automated Quotations (NASDAQ). Hier gibt es natürlich mehrere Indizes, die für Anleger interessant sind, der größte ist der NASDAQ Composite, in dem über 3.000 Unternehmen (überwiegend aus dem Technologiesektor) gelistet sind.

Oder Sie investieren in den NASDAQ 100-Index, in dem die 100 Technologiekonzerne mit der höchsten Marktkapitalisierung in den USA gelistet sind. NASDAQ 100-ETFs bieten beispielsweise die Emittenten ComStage, Amundi und iShares an – mit der ETF-Suche verschaffen Sie sich einen Überblick.

Anleger, die sich für die US-Märkte interessieren, sollten darüber hinaus einen weiteren Kursindex aus den USA kennen: den Standard and Poor’s 500 (kurz: S&P 500). Dieser amerikanische Börsenindex beinhaltet rund 500 Unternehmen und ist daher ein wahres Schwergewicht an den Wall Street. Er deckt annähernd drei Viertel des US-amerikanischen Aktienmarktes ab. Einige Finanzexperten sprechen dem S&P aufgrund seiner markt­kapita­lisierungs­gewich­teten Berech­nungs­methode eine höhere Aussagekraft als dem Dow Jones zu. Das heißt, dass für die Aufnahme in diesen Index die Marktkapitalisierung eines Unter­nehmens eine ent­scheiden­de Rolle spielt. ETFs auf den S&P 500 bieten zum Beispiel die HSBC und iShares an – auch hier können Sie für Ihre Pruduktrecherche die ETF Fonds-Suche von finanzen.net nutzen.

Unsere Empfehlung: Der Dow Jones-Index ist mit 30 Aktientiteln etwas überschaubarer als der NASDAQ Composite oder der S&P 500. Weil Sie in „global Player“ investieren, sind die Renditechancen mit einem Dow Jones-ETF aber höher. Anleger, die Ihr Risiko auf eine Vielzahl an Aktientiteln streuen wollen, sollten sich eher für eine Investition in Indizes mit mehr gelisteten Unternehmen entscheiden.

Wichtig: Bei allen Investitionen, die Sie nicht in Euro tätigen, sollten Sie das Währungsrisiko im Hinterkopf behalten. In unserem ETF-Lexikon haben wir zusammengefasst, was das genau ist und worauf Sie dabei besonders achten sollten.

Die Auswahl eines passenden ETFs gestaltet sich für Anleger immer schwieriger, da die Zahl an Angeboten auf dem Markt stetig wächst. Die gute Nachricht: Das Angebot an Indexfonds auf den Dow Jones ist vergleichsweise überschaubar, die Unterschiede marginal. Umso wichtiger ist es, dass Sie die verschiedenen ETFs vor einer Investition ganz genau unter die Lupe nehmen – das machen wir in unserem Dow Jones-ETF-Test ganz ausführlich. Haben Sie sich für den Kauf eines Dow Jones-ETFs entschieden, müssen Sie die Wahl treffen, auf welcher Replikationsmethode der ETF beruhen und welche Ausschüttungsart er haben soll.

Entweder Sie wählen einen physisch replizierenden ETF, der die Orginalaktien des zugrundeliegenden Index kauft und verkauft (direkte Replikation), oder Sie entscheiden sich für einen synthetisch replizierenden ETF, der den Dow Jones nur nachbildet, aber nicht zwangsläufig die Aktien des zugrundeliegenden Index handelt (indirekte Replikation).

Auch bei der Ausschüttungsart Ihres Dow Jones-ETFs haben Sie zwei Auswahl­möglich­kei­ten: Entweder Sie investieren in einen thesaurierenden Dow Jones-ETF oder in einen aus­schütten­den Dow Jones-Indexfonds. Planen Sie einen lang­fristigen Vermögens­aufbau mittels ETF, dann kann ein thesaurierender ETF die richtige Wahl sein, denn dieser legt die erwirtschafteten Erträge direkt wieder im Fondsvermögen an. Mehr zu den Vor- und Nachteilen der unterschiedlichen Replikationsmethoden und alles Wichtige rund um die Ausschüttungsarten von ETFs erfahren Sie übrigens in den Ratgebern ETF-kaufen und DAX-ETF sowie im ETF-Lexikon.

Tipp: Ein thesaurierender ETF kann vor allem in Kombination mit einem ETF-Sparplan seine Stärken voll ausspielen. In unserem ETF-Vergleich haben wir die besten spar­plan­fähigen ETFs für den langfristigen Vermögensaufbau unter die Lupe genommen.

Die verschiedenen Ausschüttungsarten und Replikationsmethoden zeigen es bereits: Dow Jones-ETF nicht gleich Dow Jones-ETF. Vor allem die Kostenstruktur kann für Sie als Anleger ein entscheidender Faktor sein.

Wenn Sie mittels ETF langfristig Vermögen aufbauen möchten, können die Anlagekosten eine große Renditebremse sein. Ein wichtiger Kennwert, den auch Sie bei Ihrer ETF-Auswahl berücksichtigen sollten, ist die Gesamtkostenquote oder Total Expense Ratio (TER). Sie gibt Aufschluss über die laufenden Kosten eines Exchange-traded Funds und ist auf der Grundlage gesetzlicher Regelungen bei allen Fonds vergleichbar.

Darüber hinaus können die Total Cost of Ownership (TCO), die alle Kosten ausweisen, als Entscheidungshilfe für oder gegen einen ETF dienen. Als dritte Kostenkomponente sollten Sie die externen Kosten, wie Depot- und Ordergebühren, im Blick haben. Weitere hilfreiche Tipps, wie Sie Kosten und Nutzen Ihrer Geldanlage überprüfen, geben wir außerdem im Ratgeber Geldanlage. Auf die Kosten, die speziell beim ETF-Kauf entstehen, gehen wir außerdem im ETF-Lexikon ein.

Unsere Empfehlung: Wählen Sie einen Broker, der ein Wertpapierdepot ohne Depot- und Kontoführungsgebühren anbietet, zum Beispiel finanzen.net zero¹. Bei diesem Anbieter zahlen Sie ausschließlich Spreads. Weitere Anbieter finden Sie in unserem

Wer nicht nur in einen Dow Jones-ETF investieren will, für den kann alternativ auch in der FTSE North America Index, der aus Aktien großer Unternehmen in den USA und Kanada besteht. Der Vanguard FTSE North America UCITS ETF (ISIN IE00BKX55R35/WKN A12CXY) versucht die Wertentwicklung des Index nachzubilden und ist mit einem TER von 0,10 Prozent vergleichsweise kostengünstig. Mit diesem ausschüttenden ETF investieren Sie in ungefähr 669 Aktien.

ETF ist nicht gleich ETF und es kann manchmal kompliziert sein, das richtige Produkt zum Vermögensaufbau auszuwählen. Vor allem auch deshalb, weil die ausgewählten ETFs perfekt zur persönlichen Anlagestrategie und ins bestehende Portfolio passen müssen. Ein Robo-Advisor wie Scalable Capital, OSKAR² oder Quirion nimmt Ihnen den kompletten Aufwand rund um das ETF-Investment ab. Das Beste: Mit einem Robo-Advisor können Sie bereits ab kleinen monatlichen Beträgen mehrere ETFs gleichzeitig investieren. Mit OSKAR beispielsweise legen Sie Ihr Kapital bereits ab einer Sparrate von 25 Euro pro Monat in bis zu zehn ETFs mit weltweiter Streuung an – das kann kein klassischer ETF-Sparplan.

Hinweis: Unser Robo-Advisor-Vergleich nimmt Kosten und Anlage­strategien von digitalen Vermögensverwaltern wie Scalable Capital, Quirion und Co. genau unter die Lupe.

Wir raten grundsätzlich davon ab, einzelne Länderindizes wie den Dow Jones als Basisinvestment zu nutzen. Als Beimischung in einem gut diversifizierten Portfolio kann ein Dow Jones-ETF aber seine Stärken ausspielen. Das sieht auch Stiftung Warentest so. In „Finanztest“-Ausgabe (08/2016) heißt es: „Einen Index wie den Dow können Anleger in geringer Dosis beimischen (…).“ Bevor Sie einen Dow Jones-ETF kaufen, sollten Sie sich unseren Vergleich im Detail ansehen. Unter anderem folgende Fragen entscheiden darüber, welcher ETF ganz vorne landet und welcher ETF Fonds von uns eine Empfehlung erhält: Wie bildet der Indexfonds den DJ Average Index nach? Ist der Dow Jones-ETF ausschüttend oder wiederanlegend? Wie groß ist das Fondsvolumen? Wie hoch sind die Gebühren? Und wie gut war die Kursentwicklung des Indexfonds in den vergangenen Jahren? Wir haben für Sie die besten Dow Jones-ETFs auf dem Markt verglichen und dabei alle wichtigen Eckdaten berücksichtigt.

In unserem Vergleich der besten Dow Jones-ETFs haben wir vier Exchange-traded Funds auf den US-Leitindex genauer in den Blick genommen. Entscheidend für unsere Bewertung des jeweiligen ETFs waren auf der einen Seite die Replikationsmethode sowie die Ausschüttungsart. Auf der anderen Seite haben die Gebühren und das Fondsvolumen eine entscheidende Rolle für die Bewertung gespielt: Bei einem größeren Fondsvolumen können die Kosten des ETFs auf mehrere Schultern verteilt werden, die Chance auf künftige Kostensenkungen ist größer als bei einem kleineren Fonds. Darüber hinaus erhalten Sie mit höherem Fondsvermögen die Sicherheit, dass Ihr favorisierter ETF auch langfristig am Markt bestehen bleibt. Verfügt ein ETF hingegen über wenig Vermögen, kann der Emittent den ETF wieder vom Markt nehmen – und Sie müssen sich ein neues Investment suchen. Obwohl die Gebühren von ETFs grundsätzlich deutlich geringer sind als die Kosten von aktiv gemanagten Fonds, berücksichtigen wir im ETF-Test die Unterschiede hinsichtlich der Gebühren. Insbesondere wenn Sie über mehrere Jahre Ihr Geld anlegen, empfehlen wir Ihnen immer das beste Preis-Leistungs-Verhältnis zu wählen. Alle ETFs in unserem Test sind außerdem sparplanfähig.

Der ComStage Dow Jones Industrial Average UCITS ETF mit der ISIN LU0378437502 und der WKN ETF010 ist ein ausschüttender ETF und bildet den Dow Jones-Index synthetisch nach. Die laufenden Kosten liegen bei 0,45 Prozent und die Ausschüttung erfolgt jährlich. Insgesamt verfügt der ComStage-ETF über ein Fondsvolumen in Höhe von ca. 104 Millionen US-Dollar.

Auch wenn der ComStage-ETF im Hinblick auf Fondsvolumen nur auf dem vierten Platz in unserem Test landet, kann er durch vergleichsweise niedrige Gebühren und seine Performance überzeugen: In den vergangenen drei Jahren legte dieser ETF 27,9 Prozent zu. Im Fonds-Vergleich von Stiftung Warentest erhält der ComStage Dow Jones Industrial Average UCITS ETF die Bewertung 3 von 5 Punkten.

Der Lyxor Dow Jones Industrial Average UCITS ETF D (ISIN FR0007056841/WKN 541779) schneidet in unserem Test ebenfalls gut ab. Die Replikation dieses Index‘ erfolgt – wie schon beim ComStage-ETF – synthetisch, die Erträge schüttet der Lyxor-ETF halbjährlich aus. Der Dow Jones-ETF von Lyxor verfügt über ein deutlich größeres Fondsvolumen (242 Millionen US-Dollar). Die Wertentwicklung des ETF der Société Générale-Tochter überzeugt ebenfalls: Innerhalb der letzten drei Jahren legte der Dow Jones-ETF von Lyxor 27,02 Prozent zu. Allerdings ist der Lyxor-ETF mit einer TER von 0,50 Prozent etwas teurer als der ComStage ETF.

Noch einmal deutlich größer ist das Fondsvolumen des ausschüttenden iShares Dow Jones Industrial Average UCITS ETF (ISIN DE0006289390/WKN 628939), das bei 271 Millionen US-Dollar liegt. Mit einer TER von 0,51 Prozent ist dieser Indexfonds der BlackRock-Tochter etwas teurer als die bisherigen Dow Jones-ETFs in unserem Vergleich. Im Gegensatz zu den synthetisch nachbildenden Lyxor- und ComStage-ETFs repliziert der iShares-ETF den US-Leitindex voll, das heißt der Fonds kauft und verkauft exakt die Aktien, die auch im Dow Jones enthalten sind. Dadurch ist für Anleger in höchstem Maße nachvollziehbar, wie sich der ETF zusammensetzt und entwickelt.

Der iShares Dow Jones Industrial Average UCITS ETF B mit der ISIN IE00B53L4350 und der WKN A0YEDK ist mit jährlichen TER von 0,33 Prozent der günstige im ETF-Test. Die Erträge des ETF werden wieder angelegt (thesauriert) und die Indexnachbildung erfolgt physisch. Der Indexfonds verfügt über ein Fondsvolumen von 865 Millionen US-Dollar und wird von Stiftung Warentest mit 4 von 5 Punkten als „überdurchschnittlich“ bewertet. Diesem Urteil können wir uns anschließen und den thesaurierenden iShares-ETF als Depotbeimischung für einen langfristigen Vermögensaufbau empfehlen.

Der vollständig physisch abgebildete 🌳iShares Dow Jones Global Sustainability Screened ETF ist vor allem für nachhaltig orientierte Anleger interessant. In diesem thesaurierenden ETF legt der Emittent besonderes Augenmerk auf umweltbezogene und soziale Kriterien. Unternehmen werden anhand dieser Kriterien analysiert und bewertet und erst dann gegebenenfalls in den Index aufgenommen. Mit einer TER von 0,60 ist dieser ETF der teuerste unter den genannten ETFs. Allerdings ist das verwaltete Fondsvolumen beim iShares Dow Jones Global Sustainability Screened ETF mit über 690 Mio US-Dollar das größte der getesteten ETFs.

Tipp: Auf finanzen.net können Sie sich mit der ETF-Fondssuche selbst einen Überblick über verschiedene ETFs auf dem Markt verschaffen.

Wenn Sie vorhaben, für Ihren langfristigen Vermögensaufbau ETFs in Ihr Portfolio zu übernehmen, ist die Einrichtung eines ETF-Sparplans für Sie interessant. ETF-Sparpläne auf den Dow Jones erhalten Sie bei Banken, Sparkassen und Online-Brokern – beachten Sie dabei aber immer die entstehenden Gebühren, diese können teilweise sehr groß sein.

Unsere Empfehlung: Vor allem die günstigen Online-Broker bieten Ihnen besonders gute Konditionen für den langfristigen Vermögensaufbau. Je nach ETF müssen Sie allerdings flexibel sein, denn nicht jeder Dow Jones-ETF ist bei jedem Online-Broker als Sparplan verfügbar.