Das Altersvorsorgedepot – mit dem Lindner-Depot staatlich gefördert in Aktien und ETFs investieren

Das Altersvorsorgedepot ist eine Idee der FDP, die unter Federführung des ehemaligen Finanzministers Christian Lindner entwickelt wurde. Inspiriert von den in den USA etablierten 401(k)-Plänen, die es vielen Arbeitnehmern ermöglichen, steuerbegünstigt für das Alter vorzusorgen, soll das neue Altersvorsorgedepot die eigenverantwortliche private Vorsorge stärken. Das Bundesfinanzministerium hat dazu einen Gesetzentwurf vorgelegt, der die private Altersvorsorge grundlegend reformieren soll. Diese Reform wird von vielen als eine kleine Revolution angesehen. Angesichts der stetig wachsenden Rentenlücke in Deutschland soll das Altersvorsorgedepot eine vielversprechende Option darstellen, um durch langfristige Investitionsstrategien ein robustes finanzielles Fundament für den Ruhestand zu schaffen.

Das Altersvorsorgedepot soll eine Alternative zur bisher bekannten Riester-Rente bieten und sowohl bessere Renditechancen als auch mehr Flexibilität ermöglichen. Ein zentrales Ziel des Altersvorsorgedepots ist es, die Abhängigkeit von der staatlichen Rente zu verringern. Es fördert die finanzielle Eigenverantwortung der Bürger und bietet eine zusätzliche Absicherung für den Ruhestand. 

Dabei unterscheidet sich das neue Modell deutlich von der Riester-Rente: Es gibt zwar keine Garantie auf das eingezahlte Kapital, allerdings sollen Sparer so die Möglichkeit haben, ihr Geld langfristig und breit gestreut an der Börse über ETFs, Fonds und Aktien zu investieren, was die Chancen auf höhere Renditen deutlich erhöht. Ein weiterer besonderer Vorteil liegt darin, dass Kapitalerträge während der Ansparphase steuerfrei bleiben. Dies ermöglicht eine optimale Nutzung des Zinseszinseffekts, da die Erträge über einen ausgedehnten Zeitraum nicht durch Steuern geschmälert werden.

Die Riester-Rente hat ihr ursprüngliches Ziel, die private Altersvorsorge zu stärken, leider verfehlt. Nur wenige Menschen nutzen dieses Angebot, da die damit verbundenen Produkte oft zu teuer sind. Hohe Provisionen, Verwaltungskosten und die mangelnde Flexibilität schrecken viele ab. Zudem sind die bürokratischen Hürden hoch und die konservativen Anlagestrategien, die durch den Staat vorgeschrieben werden, schränken die Renditemöglichkeiten stark ein. Mit dem Altersvorsorgedepot erhalten die Bürger nun eine neue Option. Sie können zwischen einer reformierten Riester-Rente und dem neuen Altersvorsorgedepot wählen.

Bisherige Riester-Sparer sollen die Möglichkeit haben, in das neue System zu wechseln. Wichtig ist dabei, dass für alle Verträge ein Bestandsschutz gilt. Zusätzlich werden Verbesserungen, wie der erhöhte Sonderausgabenabzugsbetrag von 3500 Euro, auch auf bestehende Verträge übertragen.

Ein Wechsel ist also möglich, ohne dass bestehende Riester-Verträge gekündigt werden müssen. Dabei kann der Sparer zu den neuen Konditionen wechseln und weiterhin die Förderung in Anspruch nehmen, ohne diese zurückzahlen zu müssen. Allerdings könnten Wechsel-, Abschluss- und Vertriebskosten anfallen, die jedoch gesetzlich gedeckelt werden sollen.

Das Altersvorsorgedepot wird voraussichtlich bei verschiedenen Anbietern, wie Banken, Online-Brokern und Versicherungen, erhältlich sein. Die geförderten Altersvorsorgeprodukte sollen chancenreicher, flexibler, günstiger und vor allem transparenter gestaltet werden. Sparer haben die Möglichkeit, in noch zu zertifizierende Fonds, ETFs und andere Anlageklassen wie Aktien und Anleihen zu investieren. Da das Altersvorsorgedepot keine Kapitalgarantie bietet, müssen Sparer sich allerdings der Schwankungen an den Kapitalmärkten bewusst sein. 

Die Verwaltung des Depots erfordert zudem ein gewisses Maß an Finanzwissen, um eine passende Anlagestrategie zu wählen, die den individuellen Zielen und dem Risikoprofil entspricht. Ein weiterer Vorteil ist, dass Umschichtungen (Rebalancing) innerhalb des Depots steuerfrei sind, was es den Sparern ermöglicht, ihre Anlagestrategie regelmäßig anzupassen, ohne steuerliche Nachteile in Kauf nehmen zu müssen.

Besonders riskante Produkte, wie Kryptowährungen oder Hebelprodukte, werden von der Auswahl ausgeschlossen. Für sicherheitsorientierte Sparer bleibt die Möglichkeit bestehen, Garantieprodukte zu wählen. Diese Produkte bieten zwei Garantiestufen an: 80 oder 100 Prozent des investierten Kapitals. Um den Markt transparenter zu machen, soll ab dem 1. Januar 2027 eine kostenlose Onlineplattform verfügbar sein, auf der die verschiedenen Angebote miteinander verglichen werden können.

Die bisher starre Grundzulage von 175 Euro wird durch ein flexibleres System ersetzt. Zukünftig erhalten Förderberechtigte für jeden eingezahlten Euro 20 Cent Grundzulage. Die maximale Fördersumme liegt bei 3000 Euro, was eine Grundzulage von bis zu 600 Euro ermöglicht. Durch diese Regelung wird erreicht, dass Personen, die mehr einzahlen, auch stärker gefördert werden. Ab dem Jahr 2030 sollen sogar Einzahlungen bis zu 3500 Euro förderfähig sein.

Schon ab einer Einzahlung von 120 Euro pro Jahr, also 10 Euro pro Monat, können Sparer von der Förderung profitieren. Geringverdiener mit einem Einkommen von bis zu 26.250 Euro erhalten zusätzlich eine jährliche Bonuszulage von 175 Euro. Berufseinsteiger, die das 25. Lebensjahr noch nicht vollendet haben, können bis zu drei Jahre lang einen Berufseinsteigerbonus von 200 Euro erhalten.

Für Familien mit Kindern wird es ebenfalls attraktive Förderungen geben. Pro gespartem Euro erhalten Eltern eine Zulage von 25 Cent für jedes Kind. Die bisherige Kinderzulage von 300 Euro (bzw. 185 Euro für vor 2008 geborene Kinder) entfällt. Dadurch wird das System vereinfacht und es sollen stärkere Anreize zum Sparen gesetzt werden. Je nach Eigenanteil kann die Kinderzulage künftig bis zu 300 Euro pro Kind betragen.

In der Ansparphase können sowohl die eigenen Einzahlungen als auch die Zulagen steuerlich als Sonderausgaben geltend gemacht werden. Die Höchstgrenze beträgt dabei 3000 Euro pro Jahr. Für bestehende Riester-Verträge gilt derzeit eine Grenze von 2100 Euro, die jedoch ebenfalls angepasst werden soll.

Während der Ansparphase fallen auf Gewinne aus Wertpapierverkäufen oder ETF-Kursgewinne keine Kapitalertragsteuer an. Dies verstärkt den Zinseszinseffekt, sofern das Geld im Depot verbleibt. Eine vorzeitige Entnahme ist nicht möglich. Die Besteuerung erfolgt nachgelagert in der Auszahlungsphase. Das bedeutet, dass auf die Auszahlungen später Einkommensteuer erhoben wird. Da das Einkommen im Alter in der Regel niedriger ist, fällt auch der Steuersatz entsprechend geringer aus, was zu einer insgesamt günstigeren Steuerbelastung führt.

Förderberechtigt sind vor allem Personen, die in der deutschen gesetzlichen Rentenversicherung pflichtversichert sind. Dazu gehören auch inländische Besoldungsempfänger und Personen, die den Pflichtversicherten gleichgestellt sind. Nicht förderberechtigt sind hingegen freiwillig Versicherte in der gesetzlichen Rentenversicherung, Selbstständige ohne Versicherungspflicht, Minijobber, die sich von der Rentenversicherungspflicht befreien lassen, sowie Bezieher einer Vollrente wegen Alters.

Bei verheirateten Paaren ist es ausreichend, wenn eine Person die Voraussetzungen für die steuerliche Förderung erfüllt. In diesem Fall kann auch der Ehepartner die Zulagenförderung erhalten, ohne selbst einen eigenen Sonderausgabenabzugsbetrag zu haben. Die Höhe der Zulagen richtet sich nach den Beiträgen des förderberechtigten Ehepartners.

Die Auszahlungsphase wird flexibler gestaltet, sodass Sparer künftig mehr Optionen haben, wie sie ihre Auszahlungen gestalten möchten. Zu Beginn der Auszahlungsphase können sie zwischen zwei Formen wählen: einer lebenslangen Leibrente, die monatlich bis zum Tod ausgezahlt wird, oder einem befristeten Auszahlungsplan, der bis zum 85. Lebensjahr läuft. Danach erfolgen keine weiteren Zahlungen mehr. Diese Option vermeidet vor allem den Wechsel in eine teure Versicherung für das Alter ab 85.

Darüber hinaus können bis zu 30 Prozent des Kapitals zu Beginn der Auszahlungsphase als Einmalbetrag entnommen werden, ohne dass dies die monatlichen Zahlungen beeinträchtigt. Die Auszahlungen dürfen frühestens ab dem 65. Lebensjahr beginnen, es sei denn, der Sparer bezieht bereits vorher Leistungen aus einem gesetzlichen Alterssicherungssystem. Während der Auszahlungsphase ist es möglich, in weniger risikoreiche Produkte umzuschichten. Dafür wird ein kostengünstiges Wechselrecht eingeführt.

Vorzeitige Entnahmen sind zwar möglich, führen jedoch in der Regel dazu, dass die erhaltenen Steuervorteile und staatlichen Förderungen teilweise oder vollständig zurückgezahlt werden müssen. Die Rechte der Sparer, den Vertrag ruhen zu lassen oder zu wechseln, bleiben dabei unverändert.