Erfolgreiche Familienunternehmen – mit diesen Fonds können Anleger von Unternehmerfamilien profitieren
Mehrere Analysen in den vergangenen Jahren kamen zu dem übereinstimmenden Ergebnis, dass Familienunternehmen langfristig erfolgreicher sind und höhere Gewinne erzielen als managergeführte Gesellschaften. Doch wie können Anleger von dieser Info profitieren? Das Wichtigste in Kürze und die besten Tipps finden Sie direkt am Anfang!
von
Fonds in Familienunternehmen – Das Wichtigste in Kürze
- Je nach Anlagestrategie haben Anleger die Möglichkeit in einen Index (GEX) zu investieren oder mit einem Fonds in den deutschen aber auch europäischen oder internationalen Mittelstand zu investieren.
- Unsere Empfehlung: Mit dem GEX (German Entrepreneurial Index) existiert ein Indikator für die Wertentwicklung von Familienunternehmen an der deutschen Börse.
-
Familienunternehmen bilden einen elementaren Baustein der deutschen Wirtschaft, ihres Wachstums und ihres Erfolgs.
-
Ein Unternehmen gilt als Familienunternehmen, wenn die Familie des Gründers mindestens 25 Prozent der Stimmen hält und/oder ein Mitglied der Gründerfamilie im Vorstand oder Aufsichtsrat vertreten ist.
-
Wichtig: Dem DAX gehören mit Beiersdorf AG, der Henkel AG & Co. KGaA und der Merck KGaA drei Familienunternehmen an.
Inhaltsverzeichnis
Was sind Familienunternehmen?
Der Begriff „Familienunternehmen“ ist dehnbar. Die Bäckerei um die Ecke ist genauso im Familienbesitz, wie es Porsche und BMW sind. Damit Anleger in ein Familienunternehmen investieren können, muss es an der Börse notiert sein. Eine Studie der TU München besagt, dass ein börsennotiertes Unternehmen als Familienfirma gilt, wenn die Gründerfamilie mindestens 25 Prozent der Stimmrechte besitzt oder einen Sitz im Aufsichtsrat oder Vorstand hat. Geht man nach dieser Definition, sind etwa 40 Prozent der börsennotierten Konzerne in Deutschland Familienunternehmen.
Es ist eine erfolgreiche deutsche Besonderheit, dass hierzulande vor allem die vielen Familienunternehmen das Rückgrat der Industrie bilden. Während in vielen anderen Ländern die industriellen Stränge mehr in wenigen großen Konzernen gebündelt sind, werden in Deutschland die wichtigsten Unternehmensentscheidungen überwiegend am Familienherd gefällt, und nur die wenigsten Unternehmen davon sind überregional bekannt.
Dabei werden laut einer Studie des Zentrums für Europäische Wirtschaftsforschung (ZEW) und des Mannheimer Instituts für Mittelstandsforschung von den rund 3,3 Millionen Unternehmen in Deutschland rund 2,8 Millionen (86 Prozent) nicht nur von Familien kontrolliert, sondern auch von ihren Eigentümern selbst geführt. Familienunternehmen beschäftigen zusammen mehr als die Hälfte aller Arbeitnehmer, erwirtschaften rund 45 Prozent des Umsatzes in Deutschland und arbeiten dabei hoch profitabel.
Solides Wachstum, starke Börsen-Performance
Mehrere Analysen in den vergangenen Jahren kamen zu dem übereinstimmenden Ergebnis, dass Familienunternehmen langfristig erfolgreicher sind und höhere Gewinne erzielen als managergeführte Gesellschaften. Die Mehrzahl der Familienunternehmen agiert mit langem Atem, oft solide finanziert und gerne mit Reserven im Tank.
Wie gut Deutschlands Familienbetriebe wirtschaften, können Sie auch an der Kursentwicklung der börsennotierten Familienunternehmen ablesen. Der Blick auf die Kurs-Performance des „German Entrepreneur Index“ (GEX), der Aktien von deutschen mittelständischen Familienunternehmen umfasst, die an der Börse Frankfurt im Prime Standard notiert sind, spricht Bände. In den zurückliegenden fünf Jahren hat der GEX rund 75 Prozent an Wert zugelegt. Der DAX schaffte im gleichen Zeitraum gerade einmal 29 Prozent.
Tipp: Lesen Sie in unserem Ratgeber, wie Sie mit Fonds sparen können.
Von erfahrenen Investment-Profis lernen
Noch mehr Expertenwissen zu Aktien, ETFs & Co. gibt es in unseren kostenfreien Online-Seminaren. Fondsmanager, Analysten, Profi-Trader und andere Experten stehen Ihnen Rede und Antwort:
