Fondssparen: Mit Fondssparplan in die besten Investmentfonds investieren

Produkt­empfehlung: In der Kategorie „Aktienfonds Welt“ sind der passive iShares Core MSCI World UCITS ETF und der aktiv gemanagte AB Low Volatility Equity Port­folio bestens als Basisinvestment Ihres Fondssparplans geeignet. Ebenfalls breit gestreut sind die Fonds aus der Kategorie „Aktienfonds Europa“ BNP Ea­sy Stoxx Europe 600 Ucits ETF C und Fidelity European Dynamic Growth Fund A-ACC-EUR. Als Bei­mi­schung für Ihr breit gestreutes Portfolio bieten sich die passiven Amun­di MSCI Emer­ging Mar­kets Ucits ETF EUR (C), Xtrackers DAX UCITS ETF 1C und iShares MDAX UCITS ETF (DE) an sowie die aktiv gemanagten Black­rock Emerg. Mar­kets Equi­ty Inc A2 USD und DWS Aktien Strategie Deutschland LC. Als Sicherheitsbaustein dienen der passive Xtra­ckers Eu­ro­zo­ne Go­vern­ment Bond Ucits ETF 1C und der aktive Op­ti­ma Ren­ten­fonds (T).

Was die hier vor­gestell­ten Pro­dukte im Detail aus­zeich­net, wie Sie diese am besten in Ihrem Fonds­spar­plan ein­setzen und wo sich ein passiver ETF von einem aktiv ge­ma­nag­ten In­vest­ment­fonds unterscheidet, erfahren Sie in unserem ausführlichen Fonds­ver­gleich. Direkt im Anschluss verraten wir Ihnen, worauf Sie beim Sparen mit Fonds achten sollten und was es grund­sätzlich für Sie als Anleger so spannend machen kann, in Fonds zu investieren.

Albert Einstein soll auf die Frage nach der stärksten Kraft im Univer­sum spontan ge­ant­wor­tet haben: „Das ist der Zin­ses­zins.“ Sicher ist, dass der Zin­ses­zins für Spa­rer und An­leger bares Geld wert ist – vor allem in Ver­bindung mit einem Fonds­spar­plan.

Ein Fonds­spar­plan ist vergleich­bar mit einem klassi­schen Bank­spar­plan. Allerdings wan­dern die regel­mäßigen Spar­beträge nicht ins Spar­schwein oder auf ein schlecht verzinstes Bank­konto, son­dern in (Anteile von) Invest­ment­fonds. Fondssparen ist be­reits ab nie­dri­gen Spar­be­trä­gen möglich und Sie als Anleger können beim lang­fristi­gen Vermö­gens­aufbau sowohl vom Zinses­zins­effekt als auch von den Wert­steige­rungen an der Börse profi­tieren.

Wenn es an den Börsen gut läuft, ist ein durch­schnitt­licher Wert­zuwachs von 8 Prozent pro Jahr möglich – oder sogar mehr: Mit den richti­gen Invest­ment­fonds hätten Sie als Fondssparer in den vergangenen Jahren eine zwei­stellige Rendite (vor Kosten und Steu­ern) er­zielen können. Zwi­schen April 2009 und April 2019 erhöhten bei­spiels­weise die aktiv gema­nagten Aktien­fonds DWS Ak­tien Stra­te­gie Deutsch­land LC und Fi­de­li­ty Eu­ro­pe­an Growth A (EUR) ihren Wert um durch­schnitt­lich 13,5 bzw. 10 Prozent pro Jahr, der passive ETF Fonds iS­ha­res MDax Ucits ETF (DE) erziel­te im Schnitt ein jähr­liches Plus von mehr als 16 Prozent. Mit einer solchen Rendite und dem über die Jahre hin­weg an­gespar­ten Ver­mögen lassen sich Träume ver­wirk­li­chen, zum Beispiel ein Immo­bilien­kauf oder fi­nan­zielle Frei­heit im Alter (das zeigt auch unser Fonds­spar­plan-Beispiel).

Ob Sie beim Fondssparen auf aktiv gemanagte In­vest­ment­fonds oder auf passive ETFs setzen wollen, müssen Sie vor dem Ein­richten Ihres Fonds­spar­plans (oder Ihrer Fondssparpläne) ent­schei­den – beide Varianten haben viele positive Aspekte.

Damit Sie eine Entscheidung für einen Fondssparplan mit aktiv gemanagten Investment­fonds oder für einen Fondssparplan mit passiven ETFs treffen können, sollten Sie die Produkte genau voneinander abgrenzen können. Sowohl aktive Investmentfonds als auch ETFs, also börsengehandelte Indexfonds, sind der Gruppe der Fonds zugehörig. Die beiden Produktkategorien unterscheiden sich aber in einigen Details relativ deutlich voneinander, zum Beispiel auf der Kostenseite.

Aktiv gemanagte Fonds werden, wie der Name schon sagt, aktiv von pro­fessio­nellen Ver­mögens­verwal­tern geführt. Der Fonds­manager ent­scheidet, nach welcher Anlage­stra­tegie der Fonds auf­gestellt ist und in welche Asset­klassen er wie stark in­vestiert. Der Fonds kann bei­spiels­wei­se in ein­zelne Assets (zum Bei­spiel Roh­stoffe, Aktien oder An­leihen) in­vestie­ren oder in mehrere Asset­klassen gleich­zeitig, wie das bei­spiels­wei­se Mischfonds und Multi Asset Fonds machen.

Diese Eigen­schaften machen einen aktiv gemanag­ten Fonds besonders flexibel. Ein guter Fonds­mana­ger reagiert auf die Marktsituation und kann so Wert­verluste in schwa­chen Börsen­phasen (Bärenmärkten) verringern oder Wert­stei­gerungen in guten Markt­phasen (Bullenmärkte) ver­stär­ken. Der Fonds­mana­ger tauscht gege­benen­falls schlecht laufende Aktien gegen gut laufende Aktien aus. Oder er re­duziert die Anteile schwä­cheln­der Assets und erhöht die Anteile starker Assets. Diese Flexi­bili­tät beim aktiv gemanagten Fonds eröffnet die Chance, den Markt zu schlagen, also besser zu sein als der Ver­gleichs­index (Bench­mark). Die Bench­mark des oben genannten Aktien­fonds DWS Ak­tien Stra­te­gie Deutsch­land LC ist zum Bei­spiel der deut­sche Leit­index DAX.

Problem: Wenn Sie als Anleger einen Fonds kaufen, wissen Sie nicht immer genau, wie sich dieser zusammensetzt. Außerdem verfolgen verschiedene Manager unterschiedliche Strategien: Mal sind sie defensiv eingestellt und auf möglichst wenig Risiko bedacht, dann wiederum gilt das Ziel Renditemaximierung.

Wichtig: Der Erfolg eines aktiv ge­manag­ten Invest­ment­fonds steht und fällt mit der Er­fahrung des Fonds­mana­gers. Ein guter Fonds­manager schlägt mit seinem Fonds mög­li­cher­weise den Markt, während ein schlechter Fonds­manager mit einem ver­gleich­baren Fonds schlech­ter abschnei­det. Sie als Fondssparer sollten also immer ein Auge auf das Fondsmanagement haben, wenn Sie sich für einen Fonds­sparplan mit einem aktiv ge­ma­nag­ten Fonds ent­schei­den.

ETFs werden nicht aktiv gemanagt, sie bilden passiv einen zugrundeliegenden Index nach – im Optimalfall 1:1. Ein DAX-ETF spiegelt also die Ent­wick­lung des deut­schen Leit­in­dex wider: Fällt der DAX ein Prozent, dann fällt auch der DAX-ETF ein Prozent (ex­klu­si­ve Ge­büh­ren). Ein ETF kann deshalb seine Benchmark und damit den Markt nicht schla­gen. Aber: Der ETF kann auch nicht schlechter ab­schnei­den als der zu­grun­de­lie­gen­de Index.

Da sich die Zusammen­setzung eines ETFs aus der Zu­sammen­setzung des zu­grun­de­lie­gen­den Index‘ ergibt, lassen sich die Gewich­tungen der einzel­nen Länder und Branchen für Sie als Fondssparer jederzeit trans­parent nach­voll­ziehen. Es ist entsprechend kein aktives Fonds­management nötig. Ein Fondssparplan mit einem ETF ist folglich deutlich günstiger als ein Fondssparplan mit einem aktiv gema­nagten Invest­ment­fonds. Während für einen aktiven Fonds in der Regel lau­fen­de Kosten (TER) von mehr als 2,00 Prozent pro Jahr anfallen, kostet ein ETF selten mehr als 0,50 Prozent (TER) im Jahr.

Beim Fondssparen mit ETFs übernehmen Sie die Rolle des Fondsmanagers. Sie müssen Ihr ETF-Portfolio und Ihren Fondssparplan in Eigenregie zusammenstellen. Für den Anfang kann dafür ein Basisinvestment reichen, zum Beispiel ein MSCI World-ETF. Sie können diesen bestehenden ETF-Sparplan dann später um weitere ETF Fonds ergänzen, zum Beispiel um einen DAX-ETF oder einen MSCI Emerging Markets-ETF.

Wichtig: Die Wert­ent­wick­lung eines passiven ETFs wird durch die Markt­lage beeinflusst – sowohl negativ als auch positiv. Sie als Fondssparer haben darauf keinen Einfluss, Sie können lediglich einen ETF in Ihrem Fondssparplan durch einen anderen ersetzen bzw. ergänzen. Sie sollten deshalb vor dem ETF-Kauf und vor dem Einrichten eines Fonds­spar­plans einige Fragen rund um Ihre Anlage­stra­tegie und Ihre Risikoneigung klären.

Viele Kriterien beeinflussen die Entschei­dung für einen Fondssparplan mit aktiv gema­nagten Investment­fonds oder für einen Fondssparplan mit passiven ETFs. Unter anderem sollten Sie fol­gende Fra­gen vor dem Ein­richten des Fondssparplans beant­wor­ten können: Wie ist mein Anlage­horizont? Wie ist meine Anlage­stra­tegie? Wie hoch ist meine Risiko­nei­gung? Welche Erfahrung habe ich bereits an der Börse? Wie wichtig sind für mich die Pro­dukt­kosten? Wie wichtig ist für mich ein Fonds­­ma­nage­ment? Wie groß ist meine Mo­ti­va­tion und meine Zeit, mich mit dem Fondssparplan aktiv zu beschäftigen?

Als Fondssparer sollten Sie nicht ein kurzfristiges Ziel im Auge haben wie den nächsten Jahresurlaub oder einen neuen Fernseher. Beim Fondssparen sollte Ihr Anlageziel in weiter Ferne liegen. Bauen Sie mithilfe eines Fondssparplans beispielsweise zusätzliches Vermögen für den Bau eines Hauses auf oder sparen Sie sich eine Zusatzrente an.

Wichtig ist, dass Ihr Anlagehorizont mindestens zehn Jahre betragen sollte. Und Sie sollten auf Ihr in den Fondssparplänen angelegtes Geld während dieser Zeit verzichten können. Nur so schaffen Sie es, mögliche Bärenmärkte, Kursrückgänge oder Crashs an der Börse problemlos auszusitzen.

Hinweis: Ein langer Anlagehorizont sollte übrigens sowohl beim Fondssparen mit ETFs als auch beim Fondssparen mit Investmentfonds Bedingung sein.

Planen Sie, einen Fondssparplan mit ETFs einzurichten, dann sollten Sie bereits einige Erfahrung an der Börse gesammelt haben. Wie bereits erwähnt, müssen ETF-Sparer quasi die Rolle eines Fondsmanagers übernehmen und sollten wissen, was einen ETF auf einen sehr breit gestreuten Index wie den MSCI World oder den Stoxx Europe 600 von einem MDAX-ETF unterscheidet.

Damit einher geht die Frage nach Ihrer persön­lichen Risikoneigung, denn: Ist Ihre Anlage­strategie langfristig aus­gerichtet (Anlage­horizont über 20 Jahre) und ist Ihr Port­folio ins­ge­samt breit auf­ge­stellt, dann können Sie mit Ihrem Fondssparplan deutlich risikoreicher agieren. Setzen Sie in diesem Fall mit Ihrem ETF auf volatilere Indizes, beispielsweise den MDAX oder Schwellenländer-Indizes.

Sind Sie hingegen ein weniger chancenorientierter Anleger, ist Ihre Anlage­stra­tegie kurz­fristi­ger aus­ge­rich­tet (10 Jahre und kürzer) und ist Ihr Portfolio ansonsten nicht besonders breit gestreut, dann sollten Sie eventuell einen Fondssparplan mit Anleihen-ETFs oder anderen konservativen ETFs einrichten.

All diese Gedanken können Sie sich beim Fondssparen mit aktiven In­vest­ment­fonds spa­ren, als Anleger mit weniger Erfahrung an der Börse sollten Sie deshalb mög­li­cher­weise eher auf einen Spar­plan mit aktiv ge­ma­nag­ten Invest­ment­fonds setzen. Diese sind bereits breit gestreut und werden – je nach Marktlage – vom Fonds­manager ange­passt. Sie müssen also lediglich einen risikoarmen oder einen chancenreichen Fonds wählen – wie ein Vermögensverwalter seinen Fonds ausrichtet, steht übrigens im Pro­dukt­in­for­ma­tions­blatt. Beachten Sie immer, dass auch ein aktiver Fonds zu Ihrer Anlagestrategie passen und Ihr Portfolio ergänzen sollte.

Wichtig: Ob Sie sich für passive ETFs oder aktiv gemanagte Fonds entscheiden, achten Sie in jedem Fall darauf, dass die Produkte sparplanfähig sind.

ETFs sind für börsenaffine Sparer in der Regel erste Wahl: Sie sind von Natur aus breit gestreut, verschiedene ETFs lassen sich problemlos in einem Portfolio kombinieren an und sie sind besonders günstig.

Dennoch können aktive Investmentfonds für weniger erfahrene Fondssparer eine starke Alternative zu ETFs sein, denn: Investmentfonds sind oft zusätzlich in verschiedene Assets gestreut, ein Fondsmanager passt die Fondsanteile je nach Marktlage an und es besteht die Chance den Markt zu schlagen. Sie sollten dann aber die Gebühren im Blick haben. Achten Sie beispielsweise darauf, dass Sie keinen Ausgabeaufschlag, auch Agio genannt, zahlen müssen. Der Ausgabeaufschlag ist einer der bedeutendsten Kostentreiber beim Kauf von Investmentfonds und wird von der Kapitalanlage­gesellschaft festgelegt. Bei vielen sogenannten Publikumsfonds liegt der Ausgabe­auf­schlag bei min­destens fünf Prozent – wie Sie Agio am besten ver­meiden können, ver­raten wir in unserem Rat­geber Fonds ohne Ausgabeaufschlag.

Tipp: Wenn Sie als Fondssparer die Gebühren im Blick haben, dann können Sie sowohl mit aktiven Investmentfonds als auch mit ETFs langfristig Vermögen aufbauen. Vergessen Sie beim Fondssparen aber auf keinen Fall die Kosten, die je nach Wertpapierdepot hin­zu­kommen könn­ten.

Egal ob Sie beim Fondssparen auf ETFs oder auf aktive Fonds setzen, Sie benötigen in jedem Fall ein Wertpapierdepot, um Ihren Fondssparplan einrichten zu können. Wählen Sie am besten ein Wertpapierdepots, bei dem die Depotführung kostenlos ist und auch sonst keine weiteren Gebühren wie Negativzinsen oder Kosten für das Führen des Verrechnungskontos anfallen. Im Optimalfall sind auch Fondssparpläne kostenlos.

Hinweis: Unser Broker-Vergleich hilft Ihnen bei der Suche nach dem passenden Wertpapierdepot. Dort haben wir sowohl Internet-Banken als auch Online-Broker auf ihre Vor- und Nachteile überprüft. Jetzt müssen Sie nur noch ein Online-Depot eröffnen.

Ob Sie sich beim Fondssparen für ETFs oder für aktiv gemanagte Fonds entscheiden, hängt letztlich auch von Ihren persönlichen Präferenzen ab. Wie Sie bereits wissen, müssen Sie einen ETF-Sparplan ständig im Blick haben und eventuell durch andere Exchange Traded Funds ersetzen oder ergänzen, damit Ihr Portfolio insgesamt optimal aufgestellt bleibt.

Für den einen Fondssparer kann es Spaß bedeuten, das Portfolio – je nach Marktlage – etwas chancenreicher oder deutlich konservativer auszurichten. Für den anderen Anleger hingegen ist es lästige Pflicht, die Gewichtung im Portfolio anzupassen. Zudem kostet es Zeit, sich regelmäßig mit dem Vermögensaufbau zu beschäftigen. Wer den bequemeren Weg vorzieht, sollte einen Sparplan mit Investmentfonds einrichten – trotz der höheren Kosten. Nur so bleibt der Erfolg der Geldanlage langfristig gesichert.

Bei einem Fondssparplan zahlen Sie regelmäßig (zum Beispiel monatlich) gleichbleibende Beträge (zum Beispiel 50 Euro) in einen Fonds ein, genauer gesagt: Sie kaufen mit den Sparbeträgen jeden Monat Fondsanteile. Geht es an der Börse nach oben (Bullenmarkt), dann ist „Ihr“ Fonds teurer und Sie bekommen für Ihr Geld weniger Anteile. Herrscht ein Bärenmarkt, geht es an der Börse also nach unten, dann wird „Ihr“ Fonds günstiger und Sie erhalten für Ihren Sparbetrag mehr Fondsanteile.

Über die Jahre ergibt sich so ein Durchschnittspreis für Ihre Fondsanteile, kurzfristige Schwankungen an den Börsen spielen also beim (langfristigen) Fondssparen so gut wie keine Rolle. Mit der Zeit bauen Sie immer mehr Vermögen auf und profitieren zusätzlich von den Entwicklungen an den Börsen: Je mehr Sie ansparen, desto mehr wirken sich positive Kursentwicklungen Ihres Fonds auf Ihr Vermögen aus. Bei thesaurierenden Fonds, also bei wiederanlegenden Fonds, kommen die Erträge (zum Beispiel Dividenden) noch hinzu. Diese lassen Ihr Vermögen zusätzlich anwachsen – es entsteht der bereits weiter oben erwähnte Zinseszinseffekt, mit dem Ihre Sparsumme exponentiell anwächst.

Folgendes Beispiel soll die großen Chancen beim Fondssparen und die Funktionsweise eines Fonds­spar­plans verdeutlichen: Sie zahlen jeden Monat 200 Euro in Ihren Fonds­spar­plan ein, zum Beispiel in einen DAX-ETF. Während der 15-jährigen Laufzeit Ihres Sparplans unterstellen wir dem DAX ein durchschnittliches Wachstum von 8 Prozent pro Jahr (nach Kosten).

Im ersten Jahr zahlen Sie ins­gesamt 2.400 Euro in den Fonds­spar­plan ein, dank der Ren­dite von 8 Pro­zent hat Ihr Depot dann aber bereits einen Wert von 2.503 Euro. Nach der Gesamtlaufzeit von 15 Jahren haben Sie insgesamt 36.000 Euro eingezahlt, in Ihrem Depot liegen aber Fondsanteile mit einem Wert von 67.956 Euro – Erträge wie Dividenden sind dabei noch gar nicht eingerechnet.

Noch beeindruckender wird die Rechnung bei einem Anlagehorizont von 30 Jahren: Wenn Sie jetzt einen Fondssparplan mit einer monatlichen Sparsumme von 200 Euro einrichten, dann haben Sie in 30 Jahren bei einer unterstellten Rendite von 8 Prozent 72.000 Euro in Ihren Fonds­spar­plan investiert, Ihr Depot ist aber fast vier­mal so viel wert: 283.523 Euro.

Um mit dem Fondssparen zu beginnen, wählen Sie zunächst einen ETF oder einen aktiven Investmentfonds aus, mit dem Sie Vermögen aufbauen wollen – die besten Fonds zum Fondssparen haben wir in unserem ausführlichen Fondsvergleich unter die Lupe ge­nom­men. Dann benötigen Sie – wie bereits erwähnt – ein günstiges Wertpapierdepot. Das finanzen.net zero Depot¹ gehört zu den Brokern der neuesten Generation, den sogenannten Neobrokern. Hier handeln Anleger Aktien und andere Wertpapiere ohne Orderkosten (zzgl. marktüblicher Spreads), die Depot- und Kontoführung sind gebührenfrei. Das Wertpapierdepot von finanzen.net zero bietet außerdem kostengünstige Fondssparpläne.

Sobald Sie ein Depot eröffnet haben, können Sie einen Fondssparplan einrichten: Suchen Sie „Ihren“ Fonds mittels Wertpapierkennnummer (WKN) oder ISIN (inter­natio­nale Wert­papier­kenn­nummer) und legen Sie den Sparbetrag und den Aus­füh­rungs­rhythmus (monat­lich, viertel­jährlich usw.) fest. Einige Tage später, in der Regel zu Beginn oder zur Mitte des neuen Monats, wird Ihr ETF oder Ihr aktiver Investmentfonds automatisch gekauft. Wiederum einige Tage später können Sie dann den Wert Ihres Fondsdepots verfolgen.

Wichtig: Achten Sie darauf, dass Sparplanausführungen, also der regelmäßige Kauf der Fondsanteile, möglichst wenig kosten, im Optimalfall sind die Sparplanausführungen kostenlos, zum Beispiel – wie bereits erwähnt – bei finanzen.net zero¹ (zzgl. marktüblicher Spreads).