Fonds kaufen

Einer Studie der Deutschen Bundesbank zufolge haben rund 80 Prozent der Bürger ihr Kapital zum Vermögensaufbau in verzinslichen Anlagen investiert. Doch wer sein Erspartes in Tagesgeld, Sparbriefen oder Lebensversicherungen steckt, erhält auf sein Kapital nur eine geringe Verzinsung, die derzeit nicht einmal die Inflation ausgleicht. Zinssparer erleiden somit real einen Wertverlust.

Wer Vermögensaufbau betreiben und sein Kapital mehren will, muss daher einen Teil seines Ersparten in Anlagen investieren, die höhere Renditen versprechen. Sehr komfortabel geht das durch den Kauf von Investmentfonds. Sie werden von professionellen Vermögensverwaltern gemanagt, die das Anlagekapital des Fonds in mehrere aussichtsreiche Wertpapiere investieren. Bei Aktienfonds investieren die Fondsmanager in der Regel in mehrere Dutzend Aktien, bei Rentenfonds in entsprechend viele Rentenpapiere, auch Anleihen genannt. Großer Vorteil für den Fondsanleger ist dabei die Streuung des Risikos: Verliert eine Aktie (oder Anleihe) deutlich an Wert, wirkt sich das nur wenig auf das gesamte Fondsvermögen und damit den Wert der Fondsanteile des Anlegers aus.

Die Idee der Fondsanlage reicht bis ins Jahr 1774 zurück, als der Amsterdamer Kaufmann Adriaan van Ketwich den ersten Fonds auflegte. Sein Fonds „Eendragt Maakt Magt“ („Eintracht macht stark“) investierte in Anleihen aus Europa, aus den niederländischen Kolonien und aus Mittel- sowie Südamerika. Mit seiner Idee war Ketwich überaus erfolgreich und setzte zahlreiche Standards, die auch heute noch gelten.

Neben der Risikostreuung ist auch die Konkurssicherheit ein wichtiger Vorteil von Investmentfonds. Bei Fonds handelt es sich rechtlich – wie bei Aktien – um Sondervermögen, das vom Vermögen der Investmentgesellschaft getrennt ist und treuhänderisch verwaltet wird. So ist das Geld der Anleger selbst dann geschützt, wenn die Fondsgesellschaft oder die Depotbank pleitegeht. Zudem sind Fondsanleger nicht an Haltefristen gebunden: Fondsanteile können jederzeit ge- und verkauft werden. Und im Internet lässt sich ganz einfach die Entwicklung der Anteilspreise verfolgen.

ETFs sind besonders günstige Fonds und eine Alternative zu aktiv gemanagten Investment­fonds. Über sogenannte Robo-Advisor können Anleger auch mit kleineren Beträgen ihr Risiko streuen und in professionell zusammen­gestellte ETF-Portfolios investieren, zum Beispiel mit OSKAR². Los geht’s hier beispiels­weise schon ab 25 Euro pro Monat – welt­weite Streu­ung inklusive. Auch mit Ginmon* investieren Sie voll automatisiert in ausgewählte ETFs.

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Wollen Sie sich stattdessen doch lieber in Eigenregie um Ihren Vermögensaufbau kümmern, dann sollten Sie auch beim Kauf von Fonds einige Dinge beachten. Wir haben für Sie unsere acht wichtigsten Tipps zum Vermögensaufbau mit Investmentfonds zusammengestellt.

Investmentfonds können Anleger ganz einfach über ihre Hausbank, eine Online-Bank oder über einen Fondsvermittler kaufen. Fondsanleger sollten jedoch bei der Wahl ihrer Bank für das Fondsdepot mehrere Dinge beachten.

So fallen beim Kauf eines Investmentfonds in der Regel hohe Ausgabeaufschläge an. Gerade auch für die bei Fondsanlegern besonders beliebten Fonds fallen schnell Ausgabeaufschläge von fünf Prozent oder mehr an. Beim Kauf von Fondsanteilen im Wert von 5.000 Euro können die Kosten damit schnell bis zu 250 Euro betragen. Zu den beliebtesten Fonds zählen unter anderem der DWS Investa, FONDAK, UniGlobal, DekaFonds, Carmignac Patrimoine, DWS Vermögensbildungsfonds I, der Templeton Growth Fund oder auch der Frankfurter Aktienfonds für Stiftungen.

Ebenso zu beachten: Meist bietet die Hausbank nur den Erwerb der hauseigenen Fonds an, auch wenn es bessere Fonds anderer Anbieter gibt. So empfehlen die Sparkassen-Mitarbeiter zum Vermögensaufbau gerne Fonds der DeKa-Fondsgesellschaft, dem Fondsdienstleister der Sparkassen-Finanzgruppe. Bei anderen Instituten ist es ähnlich. Ebenso berechnen viele Hausbanken den vollen Ausgabeaufschlag. Ein Vergleich lohnt sich daher!

Tipp: Sparen Sie sich die hohen Ausgabe­aufschläge, indem Sie Ihre Fonds bei einer günstigen Online-Bank oder über einen Fondsvermittler kaufen. Schon bei der Auswahl des Wertpapierdepots sollten Sie darauf achten, dass Ihr Anbieter eine möglichst große Auswahl an Fonds ohne Ausgabeaufschlag anbietet. Legen Sie zudem Wert darauf, dass Sie Fonds-Sparpläne kostengünstig einrichten können und Ihnen eine breite Palette an Fonds zur Verfügung steht. Werfen Sie zudem einen Blick auf die Gebühren für die Konto-/ Depotführung. Leider verlangen hier viele Anbieter noch immer Gebühren von teilweise 50 Euro pro Jahr. Bei ausgewählten Anbietern erhalten Sie die Depotführung hingegen kostenfrei.

Unsere Empfehlung: finanzen.net zero¹ gehört zu den Brokern der neuesten Generation, den sogenannten Neobrokern. Hier handeln Sie Aktien und andere Wertpapiere ohne Orderkosten (zzgl. markt­üblicher Spreads), es sind mehr als 2.000 in Deutschland zugelassene Fonds ohne Ausgabeaufschlag handelbar, Fondssparpläne können kostengünstig eingerichtet werden und für die Depotführung fallen keinerlei Kosten an – informieren Sie sich hier über dieses Angebot!

Haben Sie Ihr Fondsdepot eingerichtet, geht es an die Wahl der Fonds. Zunächst müssen Sie sich darüber im Klaren werden, welche Art von Fonds Sie kaufen wollen. Je nach Risikobereitschaft, Renditeziel und Anlagedauer stehen unterschiedliche Fondsgattungen/ Anlageklassen zur Auswahl. Eine allgemeine Aussage darüber, welche Anlageklasse für wen geeignet ist, lässt sich nicht treffen.

Grundsätzlich sollten Sie folgendes beachten: Es gibt Fonds, deren Anlagestrategie eher auf hohe Renditen abzielt (offensive Fonds). Diese sind chancen- aber auch risikoreicher als solche, bei denen der Werterhalt im Vordergrund steht (defensive Fonds), beispielsweise Geldmarkt- oder Rentenfonds. Auch Ihr geplanter Anlagezeitraum ist von Bedeutung: Steht eher ein langfristiger Vermögensaufbau im Vordergrund oder soll das Vermögen eher flexibel und werterhaltend angelegt werden? Grundsätzlich gilt: Wertpapiere, die höhere Erträge versprechen, sind riskanter als weniger rentierliche Anlagen.

Nach der Wahl der Fondsgattung geht es nun darum, die besten Fonds der von Ihnen ausgewählten Kategorie zu finden und gegenüberzustellen. Wenn Sie Wert auf persönlichen Kontakt legen, können Sie einen freien Finanzberater aufsuchen oder zu Ihrer Hausbank gehen. Ein solches Gespräch sollten Sie aber immer mit einer gehörigen Portion Skepsis angehen. Denn Finanz- und Bankberater erhalten in der Regel interne Zielvorgaben und haben ein Interesse daran, die eigenen Produkte zu verkaufen.

Empfehlenswert ist es daher, die Fondssuche in Eigenregie durchzuführen. Nutzen Sie hierzu Fondslisten aus bekannten Magazinen (€uro, Stiftung Warentest etc.) sowie Online-Tools zum Fondsvergleich.

• Die langfristige Wertentwicklung
• Die Kontinuität der Wertentwicklung
• Die Performance in verschiedenen Marktphasen (wie schlägt sich ein Fonds in steigenden und wie in fallenden Märkten?)
• Ein erfahrenes Fondsmanagement

Empfehlenswert ist es daher, die Fondssuche in Eigenregie durchzuführen. Nutzen Sie hierzu Fondslisten aus bekannten Magazinen (€uro, Stiftung Warentest etc.) sowie Online-Tools zum Fondsvergleich.

Kommen mehrere Fonds in die engere Auswahl, können Sie zudem noch die Gebühren der Fonds miteinander vergleichen. Neben dem Ausgabeaufschlag, den Sie über Fondsvermittler und ausgewählte Online-Angebote wie dem finanzen.net zero Online-Depot¹ geschickt umschiffen können, lohnt auch ein Blick auf die Management-Gebühr oder erfolgsabhängige Gebühren, die sogenannte „Performance-Fee“.

Unser Tipp: Legen Sie auch beim Fondskauf nicht alle Eier in einen Korb und streuen Sie Ihr Risiko! Investieren Sie, je nach Anlagevermögen, in mehrere Fonds, die unterschiedliche Strategien und Investmentschwerpunkte abdecken. Nutzen Sie zum Fondsvergleich auch den Fondsfinder auf finanzen.net. Dort können Sie Fonds ganz einfach nach verschiedensten Kriterien auffinden und miteinander vergleichen.

Wie Sie sehen, ist nicht nur die Auswahl an Fonds und -kategorien groß, es ist auch gar nicht so einfach, die besten Fonds zu finden. Wichtig für Sie als Anleger ist vor allem, dass Sie Ihre Fonds ent­spre­chend Ihrer persön­lichen Risiko­neigung auswählen. Für chancen­orientierte Anleger eignen sich aktiv gema­nagte Aktien­fonds als Basisinvestment oder als Bei­mi­schung in einem gut di­versi­fizier­ten Fonds­­portfolio. Als Basis­anlage interessant sind Aktien­fonds, die welt­weit streuen, ebenso wie solche, die vorrangig in Europa in­vestie­ren. Als Anleger streuen Sie damit Ihr Kapital und Risiko auf zahl­reiche Aktien aus vielen Ländern und Branchen, bei weltweit in­vestie­renden Fonds sogar zusätz­lich auf ver­schie­dene Währungs­räume – Währungs­­risiko inklusive.

Eine überzeugende Rendite-Risiko-Struktur in der Kategorie Aktienfonds Welt weist derzeit der Low Volatility Equity Portfolio A (ISIN LU0861579265/WKN A141C0) von AllianceBernstein auf. In den vergangenen fünf Jahren erzielte der Welt-Fonds eine durchschnittliche Jahresrendite von 8,8 Prozent (Stand 06/2021). Vorrangiges An­la­ge­ziel dieses Fonds ist ein lang­fris­ti­ger Ka­pi­tal­­zu­wachs. Der Low Volatilty in­ves­tiert hauptsächlich in Un­ter­neh­men, die in In­dus­trie­län­dern beheimatet sind, derzeit vor allem in US-Aktien (Anteil ca. 60%). Neben der Informationstechnologie mit Unternehmen wie Microsoft oder NICE Systems (Anteil Technologie: 25 %) investiert das Fondsmanagement derzeit vor allem im Gesundheits- (z. B. Roche oder Merck & Co.) sowie im Finanzsektor. Besonderheit: Der Fonds von AllianceBernstein wählt vorrangig Ak­tien aus, die ein ge­rin­ge­res Ri­si­ko als der Gesamtmarkt mit sich brin­gen.

Bei den Europa-Fonds überzeugt der Candriam Equities L Europe Innovation C (ISIN LU0344046155/WKN A0Q2N9). Der aktiv gemanagte Fonds schlägt seine Peergroup deutlich. Während der Candriam-Fonds in den vergangenen fünf Jahren durch­schnittlich 11,6 Prozent Rendite pro Jahr erzielte, legten vergleichbare Fonds im Jahres­schnitt nur um 8,4 Prozent zu. Auch beim Candriam-Fonds steht Ka­pi­tal­wachs­tum ganz oben auf der Agenda. Das Fondsmanagement investiert vorrangig in Un­ter­neh­men mit hoher In­no­va­ti­ons­kraft, deren Tä­tig­keits­schwer­punkt innerhalb des Eu­ro­päi­schen Wirt­schafts­rau­mes (EWR) liegt. Investiert wird schwerpunkt­mäßig in Konsumgüter (22 %), Grundstoffe (19 %) und Industrie/Investitions­güter (17 %), wobei knapp 60 % der Unternehmen ihren Firmensitz in Deutschland, Groß­britannien, Frankreich oder der Schweiz haben. Unter den Top-Unternehmen finden sich u. a. deutsche Konsumgüter­hersteller vom Range einer Beiersdorf (Nivea, Tesa) oder Henkel (Persil, Pril). Stiftung Warentest vergibt auch dem Candriam Equities L Europe Innovation C in der „Finanztest“-Bewertung 5 Punkte.

Unsere Empfehlung: Beide Fonds zählen in ihrer Kategorie zu den besten und eignen sich daher sehr gut als Basisanlage zum langfristigen Ver­mögens­aufbau. Wenn Sie einen der Fonds kaufen wollen, sollten Sie aber die hohen Ausgabe­aufschläge (5 Prozent beim Low Volatility, 3,5 Prozent beim Candriam Equities) ver­meiden.

Investmentfonds gibt es in ausschüttenden und thesaurierenden Varianten. Häufig gibt es den gleichen Fonds auch in beiden Varianten (mit unterschiedlichen Wertpapierkennnummern). Der Unterschied: Ausschüttende Fonds schütten die Erträge des Fonds regelmäßig an die Fondsanleger aus. Bei thesaurierenden Fonds werden die Erträge hingegen nicht ausgeschüttet, sondern unmittelbar reinvestiert. Der Wert Ihrer Fondsanteile erhöht sich dadurch.

Einen Unterschied gibt es jedoch hinsichtlich der Besteuerung: Grundsätzlich sind laufende Erträge sowohl bei thesaurierenden wie ausschüttenden Fonds abgeltungssteuerpflichtig. Allerdings spielt der Zeitpunkt eine Rolle, wann der Fonds die Einnahmen als erwirtschaftet verbucht. Bei ausschüttenden Fonds ist der Auszahlungstag für die Steuerpflicht relevant. An diesem Tag wird die Abgeltungssteuer einbehalten. Bei einem thesaurierenden Fonds gelten die Erträge hingegen erst am Ende des Geschäftsjahres als steuerlich zugeflossen.

Unser Tipp: Die thesaurierende Variante ist für Fondssparer empfehlenswert, die nicht auf regelmäßigen Auszahlungen angewiesen sind.

Beim Ausgabeaufschlag handelt sich um eine einmalige Gebühr, die beim Erwerb von Fondsanteilen anfällt. Die Höhe des von der Kapitalanlagegesellschaft festgelegten Ausgabeaufschlags ist von Fonds zu Fonds unterschiedlich und liegt bei vielen Fonds bei etwa einem bis fünf Prozent. Beim Fondskauf ist der Ausgabeaufschlag, den Fondsanleger beim Kauf eines Investmentfonds zahlen müssen, ein erheblicher Kostenfaktor. in unserem Ratgeberartikel zum Fondsdiscount erfahren Sie übrigens noch mehr zu Fonds mit Rabatten.

Unser Tipp: Sparen Sie sich diese hohen Kosten! Fondsvermittler und Online-Banken bieten für viele Fonds Rabatte von bis zu 100 Prozent auf den Ausgabeaufschlag. Mit einem Depot bei finanzen.net zero¹ können Sie Fonds ohne Ausgabeaufschlag kaufen und kostengünstige Fondssparpläne einrichten.

Die Qualität eines Fonds hängt wesentlich von der Person des Fondsmanagers ab. Er trifft die Entscheidung darüber, welche Wertpapiere Eingang in den Fonds finden und welche nicht.

Gute Vermögensverwalter und Analyseteams besuchen regelmäßig das Management und die Fertigungsstätten der Firmen und verschaffen sich so einen tiefen Einblick in die Unternehmen. Zudem investieren die besten Fondsmanager weitgehend unabhängig von bestimmten Vergleichsindizes, während andere häufig mehr oder weniger einen Börsenindex nachbilden. Für die Nachbildung eines Fonds benötigen Sie aber keinen Fondsmanager. Diese „Tracker-Strategie“ lässt sich kostengünstig mit Zertifikaten oder Exchange Traded Funds (ETF) abbilden. Nur Fondsmanager, die gezielt in einzelne Aktien, Branchen oder Märkte investieren und diese im Vergleichsindex über- oder untergewichten dürfen, können auch den Markt schlagen bzw. eine überdurchschnittliche Anlagerendite erzielen.

Unser Tipp: Recherchieren Sie vor dem Fondskauf auch nach den Erfahrungen des Fondsmanagers. Wie lange managt der Fondsmanager diesen Fonds bereits, welche Fonds hat er zuvor gemanagt und wie haben diese Fonds unter seinen Fittichen abgeschnitten? Gute Hilfestellung bei der Recherche bietet auch das SAUREN Fondsmanager-Rating. Der Dachfondsmanager SAUREN handelt nach dem Motto „Wir investieren nicht in Fonds sondern in Fondsmanager“ und zeichnet Jahr für Jahr die besten Fondsmanager aus.

Auch mit kleinen Beträgen lässt sich ein Vermögen aufbauen. Mit einem Fondssparplan können auch Kleinanleger mit geringen monatlichen Beträgen die Vorteile von Investmentfonds nutzen. Schon mit monatlichen Zahlungen von beispielsweise 50 Euro können Anleger damit breit gestreut in Aktien, Immobilien oder Anleihen anlegen.

Tipp: Fondssparen eignet sich hervorragend zum langfristigen Vermögensaufbau und kann eine wichtige Säule für Ihre private Absicherung fürs Alter sein. Anders als bei staatlich reglementierten Anlageformen wie der Riester- oder Rürup-Rente können Fondssparer jederzeit auf ihr Vermögen zugreifen. Achten Sie bei der Wahl Ihrer Depotbank auf eine möglichst breite Fondsauswahl. Behalten Sie auch die Kosten im Blick, insbesondere den bei jeder Rate fälligen Ausgabeaufschlag und die Transaktionsgebühren.

Empfehlenswerte Angebote wie das Depot bei finanzen.net zero¹ bieten eine breite Palette an investierbaren Fonds, die Einrichtung von kostengünstigen Sparplänen und den Kauf ohne Ausgabeaufschlag an (zzgl. markt­üblicher Spreads).

ETF werden immer beliebter. Die Abkürzung steht für „Exchange Traded Fund“. Das Grundprinzip der Indexfonds ist simpel: ETF bilden die Wertentwicklung eines Börsenindex quasi Eins-zu-eins nach. Legt der DAX beispielsweise um zwei Prozent zu, gewinnt auch ein Indexfonds auf den DAX zwei Prozent. Bei einem Rückgang verhält es sich analog. Nach Angaben von Blackrock, dem weltgrößten Vermögensverwalter, sind weltweit mehr als zwei Billionen Dollar in ETF investiert.

Der Grund: Zahlreiche Untersuchungen belegen, dass nur wenige Fondsmanager auf Dauer eine bessere Wertentwicklung erzielen als der Vergleichsindex. Wozu also gemanagte Fonds kaufen, fragen sich zurecht viele Anleger. Zumal Indexfonds mit vergleichsweise kostengünstigen Gebühren aufwarten: Im Schnitt liegen die laufenden Kosten für ETF nur bei 0,37 Prozent pro Jahr, bei klassischen Aktienfonds sind es hingegen 1,55 Prozent.

Unser Tipp: Für Anleger, die einen einfachen Zugang zu den Kapitalmärkten suchen, ist ein Investment in Exchange Traded Funds eine echte und kostengünstige Alternative zum Fondsinvestment. Ebenso interessant ist ein ETF-Sparplan für Fondssparer, die einen Index Eins-zu-eins abbilden und zugunsten günstiger Gebühren aufs Fondsmanagement verzichten wollen. Auch beim Kauf von ETF-Fonds gilt: Vergleichen Sie die Gebühren Ihrer Depotbank mit günstigen Anbietern. Sparer, die einen ETF-Sparplan ins Auge fassen, sollten darauf achten, dass ihre Depotbank eine breite Auswahl an ETF-Fonds zum Fondssparen anbietet.

ETFs sind eine günstige Alternative zu Investmentfonds. Zum langfristigen Vermögensaufbau eignet sich ein ETF auf den Weltaktienindex MSCI World, zum Beispiel der Lyxor MSCI World (LUX) UCITS ETF, der Lyxor MSCI World UCITS ETF D-EUR (beide ausschüttend) sowie der Xtrackers MSCI World UCITS ETF 1C* und der iShares Core MSCI World UCITS ETF* (beide thesaurierend). Investieren Sie in den MSCI World, dann beachten Sie aber das Währungsrisiko, da dieser Index in US-Dollar notiert – mehr dazu und zu MSCI World-ETFs erfahren Sie in unserem Ratgeberartikel zu MSCI World-ETFs.

Chance auf mehr Rendite bieten ETFs auf den deutschen Leitindex DAX. Ein besonders günstiger DAX-ETF ist der Lyxor Core DAX (DR) UCITS ETF. Auch der Xtrackers DAX Income UCITS ETF 1D überzeugt bezüglich TER mit geringen Gebühren (beide ausschüttend). Unter den thesaurierenden DAX-ETFs empfehlen wir den Xtrackers DAX UCITS ETF 1C* und den Lyxor DAX (DR) UCITS ETF – Acc. Weitere Empfehlungen finden Sie in unserem Ratgeber DAX-ETF.

Wer in einen nachhaltigen Fonds investieren möchte, sollte einen Blick auf den 🌳Impact Fonds klimaVest der Commerz Real* (ISIN LU2183939003/WKN KLV100) werfen. Der aktiv gemanagte Investmentfonds hat das Ziel, direkt in Projekte mit einer positiven ökologischen Wirkung zu investieren – mehr dazu erfahren Sie in unserem Ratgeber Nachhaltige Geldanlage. Der 🌳Invesco Sustainable Allocation Fund* (ISIN LU1701702455/WKN A2H61W) fokussiert sich ebenfalls auf den Umweltschutz. Der Fonds wird aktiv verwaltet und strebt eine positive Gesamtrendite über einen Marktzyklus an.