MORNING BRIEFING - Deutschland/Europa
Der Markt-Überblick am Morgen, zusammengestellt von Dow Jones Newswires.
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+++++ TAGESTHEMA +++++
Der Lockerungszug rollt weiter: Die EZB dürfte am Mittag bereits die dritte Leitzinssenkung in Folge beschließen - um 25 Basispunkte - und zugleich die Aussagen zum künftigen Zinskurs verändern. Volkswirte erwarten, dass die volkswirtschaftlichen Stäbe von EZB und nationalen Zentralbanken etwas niedrigere Wachstums- und Inflationsprognosen vorlegen werden, so dass eine restriktive Geldpolitik weniger notwendig erscheint als bisher. Die EZB könnte kommunizieren, dass sie nunmehr ein neutrales Zinsniveau ansteuern möchte, ohne allerdings zu sagen, wo genau sie dieses Niveau sieht. Und wahrscheinlich wird sie an ihrem Vorsatz festhalten, weiterhin von Sitzung zu Sitzung zu entscheiden.
+++++ AUSBLICK UNTERNEHMEN +++++
07:00 DE/Schott Pharma AG & Co KGaA, Jahresergebnis (11:00 Analystenkonferenz)
07:00 DE/Fraport AG, Verkehrszahlen November
07:00 DE/Bertrandt AG, ausführliches Jahresergebnis und Geschäftsbericht
07:30 DE/MVV Energie AG, Jahresergebnis und Geschäftsbericht
11:30 DE/Siemens AG, Kapitalmarkttag Smart Infrastructure
Im Tagesverlauf:
- DE/Siemens Energy AG, Geschäftsbericht
- DE/Hensoldt AG, Kapitalmarkttag
+++++ AUSBLICK KONJUNKTUR +++++
-CH
09:30 Schweizerische Nationalbank (SNB), Ergebnis der Sitzung
des geldpolitischen Rats Dezember
Leitzins
PROGNOSE: 0,75%
zuvor: 1,00%
-EU
14:15 EZB, Ergebnis der Ratssitzung und
Stabsprojektion für Wachstum und Inflation in der Eurozone
Einlagensatz
PROGNOSE: 3,00%
zuvor: 3,25%
-US
14:30 Erstanträge Arbeitslosenhilfe (Woche)
PROGNOSE: 220.000
zuvor: 224.000
Erzeugerpreise November
PROGNOSE: +0,2% gg Vm
zuvor: +0,2% gg Vm
Kernrate (ohne Nahrungsmittel und Energie)
PROGNOSE: +0,2% gg Vm
zuvor: +0,3% gg Vm
+++++ ÜBERSICHT FUTURES / INDIZES +++++
Aktuell:
Stand +/-
DAX-Future 20.402,00 -0,2%
E-Mini-Future S&P-500 6.085,00 -0,1%
E-Mini-Future Nsdq-100 21.759,25 -0,2%
Nikkei-225 39.975,65 +1,5%
Schanghai-Composite 3.460,65 +0,8%
Hang-Seng-Index 20.505,25 +1,7%
+/- Ticks
Bund -Future 135,77 -6
Mittwoch:
INDEX Schluss +/-
DAX 20.399,16 +0,3%
DAX-Future 20.453,00 +0,6%
XDAX 20.427,07 +0,6%
MDAX 26.929,05 +0,3%
TecDAX 3.548,94 -0,1%
EuroStoxx50 4.959,35 +0,2%
Stoxx50 4.416,91 +0,3%
Dow-Jones 44.148,56 -0,2%
S&P-500-Index 6.084,19 +0,8%
Nasdaq-Comp. 20.034,89 +1,8%
EUREX zuletzt +/- Ticks
Bund-Future 135,83 -18
+++++ FINANZMÄRKTE +++++
EUROPA
Ausblick: Knapp behauptet werden die europäischen Börsen zum Start am Donnerstag erwartet. Mit der Zinsentscheidung der EZB am frühen Nachmittag steht das wichtigste Ereignis der Woche an. Marktteilnehmer sind sich einig über eine weitere Senkung des Zinssatzes um 25 Basispunkte auf dann 3,00 Prozent. Spannend werden die neuen EZB-Projektionen zu Wirtschaftswachstum und Inflation bis 2027. Marktteilnehmer rechnen mit einer Senkung der Wirtschaftsprognosen. Dies dürfte wiederum das Potenzial für weitere oder stärkere Zinssenkungen 2025 erhöhen. Passend dazu geben am Donnerstagvormittag Wirtschaftsinstitute wie Ifo und RWI ihre Konjunkturprognosen für Deutschland ab.
Rückblick: Etwas fester - Nachdem die US-Inflationsdaten für November im erwarteten Rahmen ausgefallen waren, machte sich Erleichterung und etwas Kauflaune breit. Unterstützend wirkten dabei Gewinne an der Wall Street. Börsianer werteten die Daten als Bestätigung dafür, dass die US-Notenbank in der kommenden Woche die Zinsen senken wird. Den nächsten Impuls dürfte die EZB am Donnerstag setzen, hieß es. Von ihr wird ebenfalls eine Zinssenkung erwartet. Für Enttäuschung sorgten die Neunmonatszahlen von Inditex, der Kurs knickte um 6,5 Prozent ein. Der Umsatz habe zwar nur leicht unter der Erwartung gelegen, das operative Ergebnis aber deutlich, hieß es.
DAX/MDAX/SDAX/TECDAX
Etwas fester - Der Kurs von About You schoss um 66,2 Prozent auf 6,48 Euro nach oben. Auslöser war ein Übernahmegebot durch Zalando zu 6,50 Euro je Aktie. Die Zalando-Aktie schloss nach anfänglichen deutlichen Verlusten 1,6 Prozent fester. Gesucht waren Rüstungsaktien, Rheinmetall legten um 2,2 und Renk um 5,6 Prozent zu. Kurstreiber war ein Bloomberg-Bericht, wonach die Nato-Länder ihre konkreten Produktionsziele für Flugzeuge, Panzer und anderes erhöhen wollen. Adidas gaben anfänglich nach, schlossen aber 0,5 Prozent fester. Laut den Citi-Analysten sind Schlagzeilen zu Durchsuchungen seitens der Steuerbehörden kein Aufreger. Entscheidend sei, dass Adidas keine wesentlichen finanziellen Auswirkungen erwarte. Bei Bilfinger ging es mit einem Aktienrückkauf um 4,8 Prozent nach oben. Bei Talanx (+2,1%) trieben neue mittelfristige Ziele. Carl Zeiss Meditec sackten um 12,2 Prozent ab nach noch schwächer als prognostizierten finalen Jahreszahlen. Mit einem Minus von 5,4 Prozent quittierte der Markt die Dividendenstreichung bei Metro.
XETRA-NACHBÖRSE
Steico sackten um rund 10 Prozent ab. Der Baustoff-Hersteller hatte am Abend die EBIT-Prognose für 2024 gesenkt.
USA - AKTIEN
Fest - Wie erwartet ausgefallene US-Inflationsdaten für November bestärkten die Erwartung, dass die US-Notenbank am 18. Dezember die Zinsen senken wird. In der Folge legten vor allem die als besonders zinsempfindlich geltenden technologielastigen Nasdaq-Indizes zu und markierten neue Allzeithochs. Der Nasdaq-Composite stieg erstmals über 20.000 Punkte. Alphabet stachen mit einem Plus von 5,5 Prozent heraus und einem Allzeithoch, ebenso Tesla, die um 5,9 Prozent stiegen. Unitedhealth verloren 5,6 Prozent. Wie das Wall Street Journal berichtete, könnte parteiübergreifend ein neuer Vorstoß unternommen werden, um Krankenversicherer und Unternehmen, die verschreibungspflichtige Leistungen verwalten, voneinander zu trennen. Mondelez gewannen 2,2 Prozent und Hershey verloren 53,4 Prozent. Mondelez hatte Spekulationen über ein mögliches Übernahmeangebot für Hershey mit der Aussage gedämpft, man konzentriere sich auf Aktienrückkäufe und kleinere Transaktionen.
USA - ANLEIHEN
Laufzeit Rendite Bp zu VT Rendite VT +/-Bp YTD
2 Jahre 4,16 +2,1 4,14 -26,2
5 Jahre 4,14 +4,2 4,09 13,6
7 Jahre 4,20 +4,0 4,16 23,2
10 Jahre 4,27 +5,1 4,22 39,2
30 Jahre 4,48 +6,7 4,41 50,9
Die Renditen sanken zunächst mit der nun als fast sicher geltenden Zinssenkung am 18. Dezember, zogen dann aber an. Während eine Zinssenkung in der kommenden Woche fast vollständig eingepreist sei, werde für die Zeit danach von einem langsameren Zinssenkungstempo ausgegangen, wie es die US-Notenbank selbst auch mehrfach avisierte; im Januar dürfte zunächst eine Zinssenkungspause anstehen, hieß es zur Begründung.
+++++ DEVISENMARKT +++++
zuletzt +/- % 0:00 Mi, 17:05 % YTD
EUR/USD 1,0507 +0,1% 1,0497 1,0489 -4,9%
EUR/JPY 160,45 +0,3% 160,01 160,00 +3,1%
EUR/CHF 0,9288 +0,1% 0,9280 0,9276 +0,1%
EUR/GBP 0,8231 -0,0% 0,8232 0,8231 -5,1%
USD/JPY 152,71 +0,2% 152,43 152,53 +8,4%
GBP/USD 1,2765 +0,1% 1,2751 1,2744 +0,3%
USD/CNH 7,2663 -0,2% 7,2797 7,2762 +2,0%
Bitcoin
BTC/USD 100.677,30 -0,7% 101.356,70 100.628,80 +131,2%
YTD bezogen auf Schlusskurs des Vortags
Der Dollar zog an, der Dollarindex stieg um 0,3 Prozent. Der Dollar dürfte gegenüber dem Euro stark bleiben, weil die Fed einen härteren Kampf gegen die Inflation führe als die EZB, sagte George Saravelos von der Deutschen Bank. Er geht davon aus, dass die Fed die Zinsen nächste Woche senken wird und dann "eine sehr lange Pause einlegt". Der Euro rutschte zwischenzeitlich unter die Marke von 1,05 Dollar.
+++++ ROHSTOFFE +++++
zuletzt VT-Settlem. +/- % +/- USD % YTD
WTI/Nymex 70,39 70,29 +0,1% +0,10 +0,6%
Brent/ICE 73,77 73,52 +0,3% +0,25 -0,2%
YTD bezogen auf Schlusskurs des Vortags
Die Ölpreise legten um bis zu 2,5 Prozent zu, nachdem die US-Rohöllagerdaten die dritte Woche in Folge gefallen waren. Teilnehmer verwiesen als preistreibende Faktoren auch auf Optimismus in Bezug auf die Konjunkturmaßnahmen in China sowie die Erwartung, dass die Fed nächste Woche die Zinsen senken wird. Dass die Opec ihre Prognose für das Wachstum der Ölnachfrage den fünften Monat in Folge senkte, kam dagegen nicht an.
METALLE
zuletzt Vortag +/- % +/- USD % YTD
Gold (Spot) 2.713,96 2.718,43 -0,2% -4,47 +31,6%
Silber (Spot) 32,11 31,93 +0,6% +0,18 +35,0%
Platin (Spot) 948,13 945,00 +0,3% +3,13 -4,4%
Kupfer-Future 4,30 4,26 +0,8% +0,03 +8,6%
YTD bezogen auf Schlusskurs des Vortags
(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires
December 12, 2024 01:31 ET (06:31 GMT)